NVIDIA-aktier kunne belønne rettidigt short-salg

NVIDIA Corporation (NVDA) aktie er vendt tilbage til det langsigtede glidende gennemsnit modstand efter en genopretningsbølge i juni og kan vende kraftigt lavere i de kommende uger, hvilket belønner rettidigt shortsalg. Endnu vigtigere er det, at aktien fortsætter med at handle ubehageligt tæt på decembers 18-måneders laveste niveau, hvilket hæver odds for en gentest og opdeling, der afslører prishandling for de tocifrede for første gang siden 2017.

Aktier i chipproducenten har underperformeret sig dårligt, siden de nåede et rekordhøjdepunkt i nærheden af ​​$300 i oktober 2018, falder mere end 160 point til decembers laveste niveau og går i stå i $190 i april efter tre måneder hoppe. Aktien har nu mislykkedes to forsøg på at montere 200-dages eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) modstand, som blev brudt under nedstigningen i oktober, hvilket tyder på, at aktien er kommet ind på et bjørnemarked, der kan vare i flere år.

NVDA langsigtede diagram (1999 – 2019)

Selskabet blev børsnoteret i januar 1999 kl

split-justeret 1,83 $ og faldt ind i et sidelæns mønster forud for et udbrud i november, der tiltrak en intens købsinteresse. Rallyet postede nye højder i 2000 og 2001 og toppede i midten af ​​$20'erne, før det faldt til et treårigt lavpunkt på $2,40 i oktober 2002. Det efterfølgende bounce gennemførte en rundrejse ind i 2001-højden i 2005, hvilket gav et breakout, der endte i de øvre $30s i oktober 2007.

Aktien holdt sig over 2002- og 2004-lavene under det økonomiske kollaps i 2008 og faldt på et fireårigt lavpunkt i nærheden af ​​$6,00 forud for en opsvingsbølge, der gik i stå inden for to point fra 2001-højden i 2011. Det markerede det højeste højdepunkt i de næste fire år, hvilket gav plads til snæver sidelæns handling i de lave til midten af ​​teenageårene. Stigningen ind kryptovaluta interesse afsluttede dødvandet i 2015, hvor kryptominearbejdere købte de dyreste grafikkort for at lave deres egen digitale valuta.

Rallyet nåede modstand ved højdepunktet i 2007 i 2016, hvilket genererede et kraftigt udbrud, der løftede aktien til markedslederskab. Det postede historiske fremgange i oktober 2018's rekordhøje på $293 og vendte tilbage og faldt med brede benchmarks gennem fjerde kvartal. Faldet fundet support ved 50-måneders EMA i december, hvilket gav et meget svagere afkast end bredbaserede halvlederfonde i første kvartal af 2019.

Den månedlige stokastisk oscillator gik ind i en langsigtet købscyklus på oversolgt niveau i februar 2019 og forudsagde mindst seks til ni måneders relativ styrke. Det bullish signal mislykkedes dog i juni og viftede med et rødt flag efter en vellykket gentest ved det 50-måneders glidende gennemsnit. Denne dårligt timede nedtur tilføjer betydelig risiko og øger oddsene for, at aktien vil bryde 2018-støtten og falde til tocifrede.

NVDA kortsigtede diagram (2015 – 2019)

Prisdiagrammet tilbage til 2015 afslører mindst tre ufyldte huller der kan fungere som magneter i de kommende måneder. 200-dages EMA fortæller en bearish historie i denne henseende, hvor aktien brød dette støtteniveau i oktober og fejlede gentest i april og begyndelsen af ​​juli. Disse fejl har tvunget langsigtet stokastik ind i en ny salgscyklus, hvilket indikerer, at bjørne nu har kontrol over ticker-tapen på trods af positive nyhedsstrømme fra branchen.

EN Fibonacci gitter strakt på tværs af 2018-nedadgående trend justerer .382-udsalgs-retracement-niveauet til samme niveau som optrenden fra 2015 til 2018, mens den første vending ved 200 dages modstand i april skete kl. interaktion. Denne symmetri afslører stor modstand over $180, der markerer skillelinjen mellem tyre- og bjørnekraft. Det har også magten til at nægte en bullish dobbelt bund vending efter det stærke juni-opspring.

Det volumen i balance (OBV) akkumulerings-distributionsindikator giver en stråle af håb for voldsramte tyre, der holder sig højt i 18-måneders handelsinterval. Dette afslører usædvanlig aktionærloyalitet, som endelig kunne vende udviklingen i tredje kvartal. Omvendt kan dette store udbud af lange positioner tilføje store ulemper efter et sammenbrud, fordi de kan blive tvunget til at gå ud gennem en meget smal dør.

Bundlinjen

Bearish tekniske tegn indikerer, at NVIDIA-aktien kan gå ind i en farlig test ved december 2018's dybe lave i $120s.

Offentliggørelse: Forfatteren havde ingen positioner i de førnævnte værdipapirer på tidspunktet for offentliggørelsen.