McDonald's aktiehandel falder efter blandet kvartal

Dow komponent McDonald's Corporation (MCD) faldt mere end 3 % i tirsdagens førmarked efter at have savnet overskudsestimater for tredje kvartal med 0,10 USD og knap nok levet op til konservative omsætningsforventninger. Omsætningen steg kun 1,1 % år over år på trods af en stigning på 5,9 % i det globale sammenlignelige salg, hvilket fremhæver et svagere end forventet hjemmemarkedssalg og højere omkostninger. Salg-nyhederne-reaktionen tester det psykologiske $200-niveau for første gang, siden aktien nåede det niveau i andet kvartal.

Et stævne ind i midten af ​​sommeren endte ved stigende kanal modstand går tilbage til 2016, mens formiddagens frasalg signalerer den næste del af et mellemprodukt rettelse som i sidste ende kan nå kanalen support i de lavere $180s. Et fald i denne priszone vil også markere den første tilbagetrækning til april-udbruddet over fem måneders modstand, hvilket forudsiger, at det vil tilbyde en lavrisiko-købsmulighed.

MCD langsigtede diagram (1990 – 2019)

Aktien brød ud over modstanden fra 1987 i 1990 og gik ind i en kraftig trendfremgang, der sendte flere rallybølger ind i november 1999-højden på $49,56. Tre aktieopdelinger under opstigningen fremhævede engageret købsinteresse, drevet af hurtig international ekspansion. Det brød sammen fra en dobbelt top mønster i første kvartal af 2000, hvilket satte gang i en nedadgående tendens, der tog kraft ind i marts 2003, hvor salgspresset aftog til et lavpunkt i 10 år i midten af ​​teenageårene.

Positiv handling i løbet af midten af ​​årtiet tyremarkedet gennemførte en rundrejse ind i 1999-højden i 2007, hvilket gav et udbrud, efterfulgt af en smal handelsområde som havde ny støtte under det økonomiske kollaps i 2008. Denne modstandskraft underbyggede en optrend i 2010, der gik i stå efter at have krydset de trecifrede cifre i andet kvartal af 2012. Toppen markerede starten på en hård periode for aktionærerne, med næsten fire år med sidelæns chop, mens S&P 500 zoomede til alle tiders højder.

Initiativet til morgenmad hele dagen vækkede købsinteressen igen i 2015 og genererede et udbrud, der steg over $200 i maj 2019. En sidste købsbølge postede et rekordhøjt niveau på $221,93 i august, hvilket gav plads til et slowmotion-fald, der lagde sig over $205 i september. Aktien brugte den sidste måned på at kæmpe på det niveau og er brudt ned til et lavpunkt på fire måneder efter denne morgens skriftemål.

Den månedlige stokastisk oscillator gik ind i en salgscyklus i den oversolgte zone i september og forudsagde mindst seks til ni måneders relativ svaghed. Det bearish-signal udfoldede sig samtidig med, at aktien vendte ved tre-årig stigende kanalmodstand, hvilket afslørede et fald til de lave $180s. Det handler stadig over $200, hvilket også markerer 200 dage eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) support, der identificerer et nøgleniveau, som markedsaktører kan se i kommende sessioner.

MCD kortsigtede diagram (2017 – 2019)

Aktien brød 50-dages EMA-understøttelse, da den gik ned i september og har nu mislykkedes to forsøg på at genoprette det niveau. Sammen med 200-dages EMA til $200, er prishandling fanget mellem sten og hårdt, tyder på, at tyre og bjørne vil deltage i flere dages konflikt indtil den ene eller den anden side sejrer. Bjørne har overtaget på dette tidspunkt, hvor den langsigtede salgscyklus samler styrke.

Det volumen i balance (OBV) akkumulerings-distributionsindikator toppede i april 2018 og nåede ikke det niveau, da aktien postede et nyt højdepunkt i november. Det gik i stå lige over modstanden i august 2019 og har kværnet sidelæns i de sidste to måneder. Større end gennemsnittet salgsvolumen i denne uge kan fuldføre en vending, hvilket tilføjer pålidelighed til en forudsigelse om lavere priser i de kommende måneder.

Bundlinjen

McDonald's gik glip af overskudsestimater for tredje kvartal på trods af et sundt globalt salg. Svækkelse indenlandsk salg og højere omkostninger kan være skylden, hvilket tyder på, at aktien vil fortsætte en mellemliggende korrektion, der muligvis ikke finder forpligtet købsinteresse før de lave $180s.

Offentliggørelse: Forfatteren havde ingen positioner i de førnævnte værdipapirer på tidspunktet for offentliggørelsen.