Fedex sidder fast i stor nedadgående trend forud for indtjening
FedEx Corporation (FDX) offentliggør finansresultater for tredje kvartal efter tirsdagens lukkeklokke, hvor analytikere forventer fortjeneste pr. aktie (EPS) på $3,12 på $17,7 milliarder i omsætning. Selskabet slog estimater for andet kvartal i december, men sænkede 2019 vejledning, med henvisning til europæisk svaghed, der udløser et fald på 12 % på én dag. Et hop ind i februar indhentede disse tab, men transportgiganten har tabt terræn ind i marts på trods af bred markedsstyrke.
Amazon.com, Inc. (AMZN) har lanceret Prime Air, en leveringstjeneste, der vil konkurrere med store afskibere, hvilket tvinger analytikere til at sænke FedEx-estimaterne. Decemberadvarslen afspejler delvist dette initiativ, men det er svært at vurdere den økonomiske effekt fordi Amazon-tjenesten også kan omfatte et droneleveringssystem sammen med traditionel jet og jord logistik. Der er dog ikke annonceret nogen udrulningsdato, mens adskillige lovgivningsmæssige hindringer er på plads.
FedEx aktie har krammet 50 dage
eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) modstand siden vende tilbage i februar, hvilket giver mulighed for at lette bearish teknikker, fordi der vil være brug for lidt købekraft for at klare denne forhindring, som ligger tæt på $180. Til gengæld kan det give en afgørende test ved 200-dages EMA nær $200, hvilket har markeret stor modstand, siden et sammenbrud i oktober startede et fald på 37 % i fjerde kvartal.FDX langtidsdiagram (1990 – 2019)
En vending i 1990 i enkeltcifrede markerede starten på en kraftig trendfremgang, der gik i stå i de lavere $60'ere i 1999. Den blev solgt til $30 i første kvartal af 2000 og steg med det støtteniveau efter Sept. 11 angreb i 2001, løftede tilbage til det tidligere højdepunkt i første kvartal af 2002. Et udbrud i 2003 brød i brand og genererede en sund serie af højere højder og højere nedture i 2007-toppen til $121,42.
En tilbagetrækning ind i 2008 eskalerede under det økonomiske kollaps, og dumpede aktien til 10-årig støtte i de lavere $30s. Det markerede en historisk købsmulighed forud for et to-benet opsving, der nåede højdepunktet i 2007 i 2013. Det brød ud med det samme og vandt ind i fjerde kvartal af 2014, hvor det toppede over $180. Et udbrudsforsøg seks måneder senere tiltrak et aggressivt salgspres, hvilket udløste en stejl nedtur, der fortsatte ind i 2016.
FedEx-aktien nåede bunden på et lavpunkt i to år i januar 2016 og vendte højere og nåede modstand i 2014 kun to uger efter præsidentvalget. Et udbrud i december genererede ringe købsinteresse, hvilket gav syv måneders sidelæns handling, efterfulgt af hurtige kursstigninger til januar 2018's rekordhøje på $274,66. Aktien blev ramt i det efterfølgende fald og faldt mere end 45% til december-lavet nær $150.
Den månedlige stokastisk oscillator gik ind i en salgscyklus i februar 2018, der nu er gået ind i sin 14. måned. Dette er meget længere end gennemsnittet, men bestanden har stadig ikke nået oversolgt zone og afviser modsatte købssignaler. Det er måske ikke nødvendigt, fordi en positiv reaktion på denne uges indtjeningsrapport, efterfulgt af et par dages købspres, har magten til endelig at udløse en bullish crossover.
FDX kortsigtede diagram (2016 – 2019)
Faldet ind i december 2018 fandt støtte på .786 Fibonacci retracement niveauet af den treårige opadgående tendens efter at være nedbrudt fra en 12-måneders faldende kanal. 200-dages EMA er langsomt på linje med ny modstand og 50-måneders EMA, der opsætter en næsten uigennemtrængelig barriere nær $200. Det vil handle ekstraordinær købekraft for at stige dette niveau, og fortælle markedsaktører og fangede aktionærer at bruge stævner til at forlade positioner eller vende til den korte side.
Det volumen i balance (OBV) akkumulerings-distributionsindikator havde et rekordhøjt niveau i juni 2018, næsten seks måneder efter pris, og gik ind i en aggressiv distributionsfase, der nåede et lavpunkt på 18 måneder i december. Købspresset ind i februar indhentede omkring halvdelen af tabet, men distributionen er genoptaget i marts, hvilket afspejler stor forsigtighed forud for denne uges skriftemål.
Bundlinjen
FedEx-aktien skal op på 50-dages EMA til $180 efter tirsdagens indtjeningsrapport for at forbedre de kortsigtede udsigter og understøtte en oversolgt bounce i kraftig modstand nær $200.
Offentliggørelse: Forfatteren havde ingen positioner i de førnævnte værdipapirer på tidspunktet for offentliggørelsen.
