McDonald's (MCD) kan falde 20 % i de kommende uger

Dow komponent McDonald's Corporation (MCD) skabte et dramatisk opsving fra martss laveste niveau på tre år, og postede et rekordhøjt niveau på $231,91 i oktober. Imidlertid vender det tekniske tidevand igen, hvilket øger oddsene for et salg, der barberer 15% til 25% af aktiens nuværende værdi. Det ser ud til, at mange insidere allerede har lagt mærke til det og trukket indsatsen op, hvilket efterlader en mere selvtilfreds detailhandel menneskemængde for at håndtere det eventuelle nedfald.

Den anden pandemibølge bidrager til denne nedtur, hvor nye nedlukninger og nedlukninger tynger ydeevnen. Dette er dog ikke det første kvartal, og fastfood-elskere har nu flere muligheder for at hengive sig til deres vaner med allestedsnærværende drive-through- og leveringsmuligheder. Alligevel har det ikke stoppet længerevarende tekniske aflæsninger fra at blinke advarselsskilte, der kunne oversætte til en nedstigning mod $185.

Til at begynde med fejlede McDonald's-aktien udbruddet over august 2019-højden på $222 i slutningen af ​​oktober og derefter fanget købere i et fald på 21 point efter at have åbnet højere som reaktion på bedre end forventet indtjening i tredje kvartal 2020 den nov. 9. Den gode nyhed var ikke så god i dette tilfælde med Mickey D. rapporterer om et fald i omsætningen på 1,5 % år-til-år og et fald på 2,2 % i globalt sammenligneligt salg. Salget på hele systemet var fladt år over år og faldt med 1 % konstante valutaer.

Lignende målinger ville have genereret stævner i andet og tredje kvartal, men pandemibuddet er nu ved at blive afviklet, pga. nærheden af ​​vaccinationer, og markedsaktørerne retter deres opmærksomhed mod virksomheder, der producerer reelt år-til-år vækst. Det sker måske ikke med McDonald's i de næste to kvartaler på grund af den anden bølge og virksomhedens store internationale eksponering.

Alligevel er Wall Street-konsensus konstant bullish om McDonald's-aktier med en "Stærkt Køb"-rating baseret på 22 "Køb", 6 "Hold" og ingen "Sælg"-anbefalinger. Prismål i øjeblikket varierer fra et lavpunkt på $203 til en Street-high $265, mens aktien åbnede fredagens session kun $12 over det lave mål. Denne ydmyge placering er typisk gode nyheder, men det modsatte kan være tilfældet i dette tilfælde, hvor analytikere ikke kan holde trit med aktuelle begivenheder.

McDonald's Daily Chart (2018 – 2020)

Aktien gennemførte et flerårigt Elliott fem-bølge stigning til $222 i august 2019 og vendte lavere i en korrektion, som oprindeligt fandt support til $188 i november. Det brød handelsgulvet under første kvartals pandemiske fald og faldt til det laveste lavpunkt siden februar 2017, før det vendte højere ind i andet kvartal. Prisaktion fuldførte en 100 % retracement i 2019-højden i september og brød ud og tilføjede 10 point, før den vendte efter i et fejlsving, der forstærker rækkevidden modstand.

Langsigtet relativ styrke aflæsninger er vendt til salgscyklusser efter vendingen, hvilket forudsiger lavere priser ind i første kvartal af 2021. Endnu vigtigere, bred prishandling siden august 2019 har skåret den potentielle omrids af en omvendt hoved og skuldre mønster. Hvis det er tilfældet, vil den nuværende tilbagetrækning nå op på niveauet af november 2019-lavet til $188, med et opsving på det niveau, der sætter scenen for et eventuelt breakout.

Bundlinjen

McDonald's-aktien kan tabe terræn i de kommende uger og falde til $180, før de finder en engageret købsinteresse.

Offentliggørelse: Forfatteren havde ingen positioner i de førnævnte værdipapirer på tidspunktet for offentliggørelsen.