Aktier går højere på trods af bearish tech-indtjening

Stærke finansielle resultater for andet kvartal har drevet aktierne op i de seneste par uger. Ifølge Faktasæt, 83 % af S&P 500 virksomheder har rapporteret positivt EPS overraskelse og 77% har rapporteret en positiv salgsoverraskelse. Disse tendenser vil sandsynligvis fortsætte, hvor omkring 47 % af S&P 500-virksomhederne stadig forbereder sig på at rapportere deres indtjening i andet kvartal. Andet kvartal BNP kom også ind på meget robuste 4,1 % som et tegn på, at økonomien fortsætter med at ekspandere.

På trods af denne stærke præstation er der tegn på, at disse vækstrater kan aftage. Af de S&P 500-virksomheder, der rapporterede deres indtjening i andet kvartal, udstedte dobbelt så mange negativ EPS vejledning som udstedt positiv EPS guidance for tredje kvartal. Facebook, Inc. (FB), Twitter, Inc. (TWTR) og andre teknologiaktier rapporterede også dårligere end forventet indtjening i andet kvartal på grund af aftagende brugervækst. Desuden er boligsalget forsvundet på nøglemarkeder som det sydlige Californien.

Handlende vil holde et vågent øje med flere nøgler økonomiske indikatorer i løbet af den kommende uge. Afventende boligsalgsdata udkommer den 30. juli FOMC mødeindkaldelse er den aug. 1, og beskæftigelsesdata udsendes den aug. 3. Federal Reserve forventes at holde renterne stabile på 175 til 200 basispoint, men handlende vil lytte til centralbankens sprog for at se, om noget har ændret sig.

Brede markeder bevæger sig højere

SPDR S&P 500 ETF (SPION) bevægede sig markant højere i sidste uge, før han gav op i fredags på grund af svag teknologisk indtjening. Handlende bør holde øje med en bevægelse mod den nederste ende af dens pris kanal med potentiale support ved R1-niveauer på $276,84 eller 50 dage glidende gennemsnit til $275,40. Enhver opside vil sandsynligvis være dækket på oversiden trendlinje til omkring $285,00. Det relativ styrkeindeks (RSI) flyttede til mere moderate niveauer på 60,08, men glidende gennemsnitlig konvergensdivergens (MACD) kunne se en bearish på kort sigt crossover.

[Lær mere om brug af supplerende tekniske indikatorer som RSI og MACD til at guide din handelsstrategi i kapitel 4 i Teknisk Analyse kursus på Investopedia Academy.]

Industrien viser vejen

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) bevægede sig markant højere i sidste uge og brød igennem R1 modstand til $250,74 mod den øvre ende af sin priskanal. Handlende bør holde øje med et igangværende rally til den øvre trendlinje og R2-modstand på $259,07 eller et træk ned for at genteste R1-støtte til $250,74. Ser man på tekniske indikatorer, forbliver RSI nær overkøbt niveauer på 65,85, men MACD forbliver i en bullish trend efter for nylig at have overgået nullinjen.

Tech-aktier ser bearish ud

Invesco QQQ Trust (QQQ) brød ud fra den øvre trendlinje og R2-modstand på $181,74 i sidste uge, før den bevægede sig markant ned fredag ​​efter bearish indtjeningsmeddelelser fra Facebook og Twitter. Det falske udbrud kunne signalere mere ulempe for indekset, da det tester R1-understøttelse til $176,70. Et sammenbrud fra disse niveauer kan føre til et skift til lavere trendlinje og 50-dages glidende gennemsnitsstøtte på omkring $174,54. Mens RSI er neutral ved 51,33, kunne MACD se en kortsigtet bearish crossover, hvilket signalerer mere nedadgående hoved. (Se også: Facebook indstillet til at trække Tech-aktier ned.)

Small Caps Give Up Ground

iShares Russell 2000 ETF (IWM) var en af ​​årets stærkeste præstationer, men opdelingen fra nøgletrendlinje og 50-dages glidende gennemsnitsstøtte på $165,62 kunne betyde problemer forude. Handlende bør holde øje med et igangværende træk ned til S1-støtte til $160,04. Hvis indekset vender tilbage fra omdrejningspunkt, bør handlende holde øje med et træk for at genteste R1-modstand ved $167,95. Ser man på tekniske indikatorer, ser RSI ud til at være lidt oversolgt til 44,76, men MACD forbliver i en bearish downtrend, der kan accelerere. (For mere, se: Handelskrig truer Small-Cap Stock Juggernaut.)

Diagrammer udlånt af StockCharts.com. Forfatteren har ingen position i de nævnte aktier undtagen gennem passivt forvaltede indeksfonde.