Twitter Aktie i frit fald efter svagt kvartal

Twitter, Inc. (TWTR) aktie har solgt fra mere end 18 % og faldt til et syv måneders lavpunkt i torsdagens førmarkedssession, efter at selskabet gik glip af overskud og omsætning i tredje kvartal, mens det sænkede fjerde kvartal vejledning. Virksomheden gav "produktproblemer" skylden og var større end forventet sæsonbestemt for manglen, som har brudt 200 dage eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) support for første gang siden januar.

Den overordnede chokerer dumpede den sociale mediegigants aktier mere end 20 % før en svag hoppe, med afgående aktionærer bekymrede over, at velpublicerede vækstinitiativer havde kørt deres Rute. De kunne have ret, med blot en mindre stigning i "gennemsnitlig indtægtsgivende dagligt aktivt forbrug" i løbet af tredje kvartal. Den svage præstation afspejles i opdaterede vejledninger for fjerde kvartal, som skønner driftsindtægter mellem $130 millioner og $170 millioner vs. tidligere forventninger på $207 mio.

De bearish nyheder kan fornye opfordringer til Twitter om at finde en attraktiv bejler, i lighed med 2016, hvor en byge af buyout-rygter løftede aktien fra flere-årige lavpunkter. Disse hvisken lykkedes ikke med en egentlig aftale, og en potentiel bejler kan tænke sig om to gange, fordi virksomheden er nu mere rigt værdsat på grund af en optrend i 2019, der gav et stort afkast på over 25 % før formiddagens frit fald.

TWTR langtidsdiagram (2013 – 2019)

Virksomheden kom på børsen i midten af ​​$40'erne i november 2013 og gik ind i en øjeblikkelig optrend, der kun en måned senere havde et rekordhøjt niveau på $74,73. Det efterfølgende fald skar gennem børsnoteringsåbningen i april 2014, hvilket signalerede en nedadgående tendens, der fortsatte ind i maj-lavet på $32,00. Det niveau forudsat support i de næste 14 måneder, forud for et proportionalt opspring, der mislykkedes to forsøg på at stige midt-$50s.

Et sammenbrud i juli 2015 tog kraft gennem andet halvår og dumpede aktien ind i de lavere teenagere i første kvartal af 2016. Det testede lavpunktet to gange og blev højere i juni, understøttet af rygter om opkøb, der endte i fiasko i midten af ​​$20'erne, hvilket udløste et firepunktssalg hul der fangede nyslåede tyre. Den efterfølgende downdraft nåede 2016-støtte for tredje gang i marts 2017, hvilket gav en vellykket test, der fuldførte en tredobbelt bundvending.

Et udbrud i februar 2018 over toppen i 2016 tiltrak bred købsinteresse og løftede aktien mindre end tre point over modstand ved børsintroduktionen i juni Det solgte fra dette niveau en måned senere, og tegnede et topping-mønster, der fandt støtte i midten af ​​$20'erne ved årets udgang. Prishandlingen i 2019 nåede ikke det højdepunkt, hvilket satte scenen for torsdagens dramatiske sammenbrud til det laveste lavpunkt siden marts.

2018-rallyet gik i stå ved tilbagetrækningen på 50 % af 2013 til 2016-nedadgående trend, mens pristiltag siden oktober 2017 har trukket en stigende trendlinje, med support nu på $34,50. Aktien vil bryde den linje ved åbningsklokken uden stor opside i den næste time, hvilket hæver odds, den treårige optrend er nået til en ende. I mellemtiden den månedlige stokastisk oscillator ramte det overkøbte niveau i september og er nu krydset ind i en salgscyklus, der forudsiger mindst seks til ni måneders relativ svaghed.

Bearish Outlook

Sammen med den bearish prisstruktur kan salg af energi udvikle sig hurtigt, hvilket dumper Twitter-aktier i en test på det laveste niveau i december 3018 til $26,26. Et sammenbrud gennem det niveau ville markere det sidste søm i rallykisten, fordi det også ville fuldføre en dobbelt top sammenbrud, der afslører en tur tilbage til 2016-lavet. Som følge heraf skal de tilbageværende tyre holde det støtteniveau for enhver pris eller risikere en hurtig eskalering af den udviklende nedtrend.

Bundlinjen

Twitter har solgt fra næsten 20% efter at have gået glip af estimater for tredje kvartal og sænket guidance for fjerde kvartal, hvilket øger frygten for, at dets brugerbase ikke længere vil understøtte hurtig vækst.

Offentliggørelse: Forfatteren havde ingen positioner i de førnævnte værdipapirer på tidspunktet for offentliggørelsen.