McDonald's aktie kan være bundet ud

Dow komponent McDonald's Corporation (MCD) tog et dyk i oktober efter at have gået glip af tredje kvartals resultat- og omsætningsestimater, hvilket havde et lavpunkt på syv måneder i de øvre $180s. Aktien er sneget sig højere ind i 2020 og handler nu omkring tre point under den store hul bogført efter indtjeningsmanglen. Det har også genmonteret 200-dages eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) efter et bemærkelsesværdigt sammenbrud, hvor begge elementer hævede oddsene for, at aktien endelig har nået bunden.

Rom blev dog ikke bygget på en dag, og det vil tage tid for Mickey D at komme sig over svækket stemning og en betydelig aktionærudvandring. Det skal også udfylde oktobers hul og overvinde salgssignaler, der sandsynligvis vil akkumulere på og over $206. Til gengæld fortæller dette markedsobservatører, at de skal være meget opmærksomme på prishandling, når virksomheden nærmer sig fjerde kvartal indtjening frigivelse, planlagt til jan. 29.

MCD langsigtede diagram (1999 – 2020)

En flerårig optrend toppede næsten $50 i fjerde kvartal af 1999, hvilket markerede et højdepunkt, der ikke blev udfordret i de næste syv år, forud for en nedtur ind i det nye årtusinde. Salgspresset aftog i midten af ​​$20'erne i begyndelsen af ​​2001, hvilket etablerede en støtteniveau som endelig brød i sommeren 2002. Bears bankede buddene ind i første kvartal af 2003, hvor aktien bundede ud på et 10-årigt lavpunkt i de lavere teenagere.

Det efterfølgende opspring viste sunde fremgange i løbet af midten af ​​årtiets tyremarked, og afsluttede en rundrejse til det foregående århundredes højdepunkt i maj 2007. Et øjeblikkeligt udbrud løb ind i en buzzsaw af sælgere efter at have nået de lave $60s, udskæring en flygtig handelsområde oven i ny support. Alligevel holdt aktien sig godt i forhold til rivalerne under det økonomiske kollaps i 2008, hvilket satte scenen for et sekundært udbrud, da kalenderen vendte ind i 2010.

Aktien toppede igen i første kvartal af 2012 og gav tungt modstand til $100, der nægtede flere udbrudsforsøg ind i oktober 2015. Initiativet "hele dagen morgenmad" tiltrak betydelig købsinteresse på det tidspunkt, hvilket udløste et udbrud, der udspillede sig gennem en bred Elliott fem-bølge fremgang. Det bullish mønster blev endelig fuldendt i sommeren 2019 og gav plads til de stejleste rettelse på mere end 10 år.

Den månedlige stokastisk oscillator krydsede ind i en salgscyklus fra den overkøbte zone i august 2019 og er lige blevet højere over den oversolgte zone. Denne vrikke kunne dog markere et falsk signal, især med spaltemodstand lige over hovedet. Derudover kan genopbygningsprocessen kræve rækkevidde-bundne handlinger over en periode på måneder, og det kan nemt udfolde sig uden en støttende relativ styrke cyklus.

MCD kortsigtede diagram (2017 – 2020)

Den daglige visning fremhæver modvind, der sandsynligvis vil bremse genopretningsprocessen. EN Fibonacci gitter strakt på tværs af 2018 ind i 2019 optrend placerer november laveste på .382 rally retracement niveau, mens kløften sidder på .50 retracement af tre-måneders dias. Det niveau markerer betydelig modstand, der sandsynligvis vil udløse piskesave og tilbageførsler inden vi giver efter. Til gengæld fremhæver det de snævert tilpassede 50- og 200-dages EMA'er til $200, et supportniveau, der i sidste ende kunne tilbyde en købsmulighed med lav risiko.

Det volumen i balance (OBV) akkumulerings-distributionsindikator mislykkedes et breakout over april 2018-toppen i oktober 2019, mens distributionen i fjerde kvartal ramte det laveste lavpunkt siden marts, hvor aktien handlede tæt på $180. OBV er forbedret siden da, men volumenunderskuddet forbliver på plads, hvilket kræver en forsyning af nye investorer for at nå det tidligere højdepunkt. Vi må antage, at disse folk leder efter store forbedringer fra det foregående kvartal, før de hopper om bord.

Bundlinjen

McDonald's aktie kan have nået bunden, men en rentabel position vil sandsynligvis kræve tålmodighed og en beholdningsperiode på over seks måneder.

Offentliggørelse: Forfatteren havde ingen positioner i de førnævnte værdipapirer på tidspunktet for offentliggørelsen.