Intel-aktier flyver højt efter stærkt kvartal

Dow-komponent Intel Corporation (INTC) handles på et niveau i seks måneder fredag ​​morgen efter at have slået tredje kvartal konsensus estimater og hæve hele året vejledning. De bullish nyheder udløste en byge af opgraderinger før markedet og positive kommentarer, med Cowen, Wedbush Securities, Raymond James og Northland Capital bemærkede alle øget momentum og et lysere end forventet udsigter gennem 2020.

Det brede marked åndede lettet op efter nyheden, hvor chipgiganten var upåvirket af den eskalerende handelskrig. Datacentrerede forretninger skinnede i løbet af kvartalet og havde rekordindtægter, mens indtægter fra personlige computere faldt 5 % år over år, hvilket fortsatte segmentets tilbagegang. Selskabet forventer nu at tjene $4,60 per aktie i regnskabsåret 2019 vs. tidligere vejledning på $4,38, med $71 milliarder i omsætning vs. den tidligere prognose på 69,5 mia.

INTC langsigtede diagram (1990 – 2019)

En beskeden optrend accelererede i 1991, og postede konstant opad i 1993-højden på en

split-justeret $4.64. Det klarede endelig modstand to år senere, på vej ind i et mere vertikalt fremskridt, der sendte flere rallybølger ind i august 2000's rekordhøje rekord på $75,63. Bjørne tog kontrollen, da internet boble brast og genererede en stejl nedadgående tendens, der fortsatte ind i oktober 2002-lavet på $12,95.

Aktien steg kraftigt efter 80 % haircut, men opsvingsbølgen gik i stå i midten af ​​$30'erne i november 2003, hvilket markerede et højdepunkt, der ikke blev nået i de næste 11 år. Den bogførte beskedne tab i løbet af midten af ​​årtiets tyremarked, idet de slog sig ned i de øvre $20s i slutningen af ​​2007, og vendte markant lavere under det økonomiske kollaps i 2008. Bearish handling undergravede lavpunktet i 2002 med 90 cents i marts 2009, hvilket endelig afsluttede den ni-årige nedadgående tendens.

En lav stigning steg 2003-højden i 2014, men købsinteressen forsvandt hurtigt, hvilket gav ujævn sidelæns handling, forud for et breakout i 2017, der tilføjede mere end 20 point til juni 2018-højden kl. $57.60. Aktien kæmpede resten af ​​året og faldt til et lavpunkt på otte måneder i $40 i november. En vellykket december-gentest gennemførte en dobbelt bund vending, hvilket sætter scenen for en stærk genopretningsbølge i 2019.

Upticket vendte to point over 2018-højden i april, hvilket gav plads til et fald, der nåede 2018-lavet i maj. Aktien har nu postet to højere lavpunkter fra dette niveau og handler omkring fire point under 2019-toppen efter fredagens åbningsklokke. I mellemtiden den månedlige stokastisk oscillator er engageret i en købscyklus, der ikke har nået det overkøbte niveau, hvilket øger oddsene for, at den nuværende uptick vil nå rækkeviddemodstand i de kommende uger.

INTC kortsigtet diagram (2017 – 2019)

Optrenden ind i 2018 gik i stå, efter at aktien krydsede .618 Fibonacci retracement af den ni-årige nedadgående tendens, mens pristiltag ind i 2019 har krydset det harmoniske niveau flere gange. Et hakkende rektangulært mønster er opstået i dette kaos, hvilket sætter scenen for endnu en test ved afstandsmodstand i de øvre $50s. Processen kan dog tage længere tid, end de fleste forventer, på grund af tre negative tekniske faktorer.

For det første er rallyet gået ind i det store salgsgab i april, en priszone, der indeholder mange fanget aktionærer der vil søge at komme ud selv. For det andet volumen i balance (OBV) akkumulerings-fordelingsindikator er et godt stykke under 2018- og 2019-toppen, hvilket indikerer, at mange langsigtede aktionærer har trukket indsatsen op og er på vej tilbage til sidelinjen. Det vil tage tid at erstatte dette tabte sponsorat, hvilket gør en hurtig fremgang til nye højder mindre sandsynlig.

Endelig ligger .786 Fibonacci retracement af den ni-årige downtrend lige over 2018-højden på $62, eller mindre end tre point over breakout-niveauet. Til gengæld forudsiger dette, at et rally kan gå i stå hurtigt efter montering af afstandsmodstand, hvilket potentielt markerer en sidste top i genopretningsbølgen, der startede i 2009. Endnu vigtigere er det opsidemål ikke tilstrækkelig belønning for den risiko, der tages, hvis du køber aktien på det nuværende niveau eller efter et breakout.

Bundlinjen

Intel-aktien er steget til et niveau på seks måneder efter et stærkt kvartal og bullish guidance, og den kan teste 16-måneders rækkeviddemodstand i de kommende uger.

Offentliggørelse: Forfatteren havde ingen positioner i de førnævnte værdipapirer på tidspunktet for offentliggørelsen.