Amazon-aktier i defensiven efter blandet vejledning

Amazon.com, Inc. (AMZN) handles markant lavere i fredagens før-marked efter at have savnet overskudsestimater for første kvartal 2020 med en bred margin. Selskabet tjente 5,01 USD per aktie i løbet af kvartalet, mens omsætningen steg 26,4 % år over år til 75,74 milliarder USD og slog 74,15 milliarder USD vejledning. Amazon udsendte in-line vejledning for andet kvartal, men advarede om det driftsindtægter vil falde kraftigt, fordi COVID-19-relaterede omkostninger forventes at stige fra $600 millioner i første kvartal til over $4 milliarder.

Efterspørgslen efter essentielle varer steg i begyndelsen af ​​marts, da den pandemiske nedlukning tvang kunderne til at blive hjemme og fangede detailgiganten på vagt. Lagerkapaciteten blev udvidet i et hurtigt tempo for at håndtere ordrestrømmen på bekostning af diskretionære varer, som oplevede et salgsfald i samme periode. Dagligvarevolumen gennem det helejede Whole Foods steg også betydeligt, hvilket også øgede driftsomkostningerne.

Investeringen i andet kvartal har en mørk side, fordi konkurserne stiger i hele detailhandelen, hvilket reducerer alternativer til Amazon og andre

e-handel portaler. Virksomheden vil samle op markedsandel som et resultat af de lukkede butiksfacader, hvilket øger sit kvælertag på en industri, der trives gennem konkurrence. Denne dominans kunne genaktivere verdensomspændende undersøgelser af monopolistisk praksis og i sidste ende fremprovokere reguleringshandlinger.

Aktien brød ud til et nyt højdepunkt i midten af ​​april efter stigende februar modstand til $2.185. Frasalget natten over har afgjort omkring $2.350, inden for et to-ugers handelsinterval mellem torsdagens rekordhøje på $2.475 og det laveste niveau den 21. april på $2.280. En intervalopdeling i den kommende session ville initiere en kritisk test i toppen af ​​breakoutet, hvilket potentielt udløser en mønsterfejl, der sætter store salgssignaler i gang.

AMZN langsigtede diagram (1999 – 2020)

En lodret optrend toppede over $110 i 1999, hvilket gav et mislykket udbrudsforsøg i 2000, efterfulgt af et stejlt fald, der endte med enkeltcifrede efter september. 11 angreb i 2001. En to-benet opsvingsbølge toppede inden for 12 point fra det foregående højdepunkt i 2007, hvilket gav plads til et frasalg, der holdt et godt stykke over 2001 og 2006-lavene. Denne modstandsdygtighed tiltrak købsinteresse ind i det nye årti og fuldendte et historisk udbrud, der hurtigt lettede til et stigende kanal mønster.

Rallyet gik ind i en mere lodret bane i 2016 og genererede et 2018-kanaludbrud og købsspids, der endte på $2.050 i september. Det solgte fra mere end 700 point ved årets udgang og blev højere til 2019, og gik i stå inden for 14 point af modstand i juli. Aktien klarede højdepunkterne i 2018 og 2019 i februar 2020, men udbruddet mislykkedes med det samme, forud for en stejl nedgang, der blev købt aggressivt i anden halvdel af marts.

AMZN kortsigtede diagram (2018 – 2020)

Bouncen gennemførte en rundrejse ind i februars højdepunkt den 13. april, hvilket gav et øjeblikkeligt breakout og et rally, der havde rekorden i denne uge. Den røde linje på $2.185 markerer nu den første major støtteniveau under en tilbagetrækning, med en overtrædelse, der genererer et mislykket breakout. Den sorte linje på $2.050 markerer den langsigtede grænseflade mellem tyre- og bjørnekraft, med et sammenbrud, der potentielt afslutter den flerårige optrend.

Det volumen i balance (OBV) akkumulerings-distributionsindikator fremhæver bred styrke og bryder ud med prisen til et rekordhøjt niveau i april. Se OBV nøje, hvis bjørne bevarer kontrollen i de næste par sessioner, fordi et sammenbrud gennem rød linje kunne gå forud for en prisovertrædelse, hvilket giver et tidligt advarselssignal om at tage passende handling. Alligevel har tyre fuld kontrol lige nu, hvilket øger oddsene for, at aktien vil komme sig hurtigt efter morgenens salg-nyhederne-reaktion.

Bundlinjen

Amazon-aktien handles lavere med omkring 5 % fredag ​​efter en blandet indtjeningsrapport for første kvartal og advarsel om driftsomkostninger i andet kvartal.

Offentliggørelse: Forfatteren havde ingen stillinger i de førnævnte værdipapirer på tidspunktet for offentliggørelsen.