Alfabet-aktiehandel kraftigt lavere efter kvartalsvise miss
Alphabet Inc. (GOOGL) aktien handles lavere med mere end 3 % i tirsdagens før-marked efter at internetgiganten gik glip af omsætningsestimater for fjerde kvartal 2019 med mindre end 2 %. Investorerne valgte at ignorere fortjeneste pr. aktie (EPS) resultater, der langt oversteg forventningerne, og fokuserede i stedet på 17,3 % år-til-år omsætningsvækst, der ser enestående ud ved første øjekast. Den usædvanligt hårde "salg-nyhederne"-reaktion antyder, at aktien blev prissat til perfektion efter et fire måneders rally på 27 % til et rekordhøjt niveau i nærheden af $1.500.
Den store tech-superstjerne udgav YouTube-annonceindkomsttal for første gang og rapporterede en stigning på 31 % år-til-år til 4,7 milliarder dollars. Denne divisions annoncering tilføjer nu omkring $15 milliarder i årlig omsætning, hvilket markerer en betydelig del af virksomhedens samlede omsætning. I mellemtiden er juryen stadig ude med Wall Streets mening om Alphabets fjerde kvartal, med hverken opgraderinger eller nedgraderinger på tidspunktet for offentliggørelsen.
Voksende modvind kan forhindre et hurtigt opsving og udsætte aktien for endnu lavere prisniveauer, før den tiltrækker engageret købsinteresse. Coronavirussen truer med at reducere verden over BNP i første kvartal, hvilket sandsynligvis vil udmønte sig i lavere annonceindtægter. Ud over, antitrust undersøgelser kan tage deres vejafgift, hvor virksomhedens massive fodaftryk får den uvelkomne opmærksomhed fra Washington D.C. og de demokratiske præsidentkandidater.
GOOGL langsigtede diagram (2004 – 2020)
A 2004 børsintroduktion (IPO) tiltrak bred interesse og løftede den nyligt prægede aktie fra $50 til det højeste i 2007 på $373,52. Det mistede to tredjedele af sin værdi under det økonomiske kollaps i 2008, og nåede bunden på et treårigt lavpunkt i $120'erne, forud for en genopretningsbølge, der stoppede omkring 50 point under det tidligere højdepunkt i 2009. Udbrudsforsøg mislykkedes i 2010 og 2011, mens en købsstigning i anden halvdel af 2012 endelig afsluttede rundturen.
Et udbrud i 2013 brød i brand og løftede aktien over $800 i andet kvartal af 2014. Det niveau markerede det første point i en stigning kilemønster det guidede prishandling ind i begyndelsen af 2018, hvor en købsspids fjernede wedge modstand. Optrenden mistede dog momentum efter den indledende stigning, hvilket gav et bredt rektangulært mønster med modstand under $1.300 og support tæt på $1.000. Aktien brød ud igen i fjerde kvartal af 2019 og steg ind i januar 2020's rekordhøje niveau på $1.500.
Den månedlige stokastisk oscillator er gået ind i den overkøbte zone for første gang siden 2017, men den ligger ikke på et ekstremt niveau. Hertil kommer trendlinje af stigende højder (rød linje) siden 2015 er placeret omkring 200 point over den nuværende kurs, hvilket indikerer, at tyre kan komme til undsætning i de kommende uger og løfte aktien til nye højder. Alligevel har belønningen: risikoprofilen ændret sig i forhold til nye positioner, hvilket tyder på, at investorer på sidelinjen holder deres pulver tørt indtil videre.
GOOGL kortsigtede diagram (2016 – 2020)
Det volumen i balance (OBV) akkumulerings-distributionsindikator toppede et godt stykke tid før prisen i marts 2018 og faldt til et sidelæns mønster, der angiver en balance mellem tyre og bjørne. Den blev kraftigt lavere i andet halvår og faldt til lavpunktet i august 2017 i januar 2019. To store købsimpulser nåede modstand i 2018 i januar 2020, flere måneder efter aktien brød ud til et nyt højdepunkt og satte gang i en bearish divergens, der kommer i spil i tirsdagens session.
De 50 dage eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) nær $1.400 markerer et nedadgående mål med høje odds, men et fortsat fald i 200-dages EMA og breakout støtte i nærheden af $1.300 ville markere en købsmulighed med lavere risiko, især hvis den ikke nås for endnu en til tre måneder. Investorer kunne blive belønnet for deres tålmodighed på det tidspunkt med en stærk genopretningsbølge, der fjerner det tidligere høje niveau og retter sig mod den stigende trendlinje.
Bundlinjen
Alfabetaktie kan have indtastet et mellemprodukt rettelse der falder aktierne til glidende gennemsnitsstøtte til $1.400 eller $1.300.
Offentliggørelse: Forfatteren havde ingen positioner i de førnævnte værdipapirer på tidspunktet for offentliggørelsen.