Tyre i kontrol foran Adobes indtjening
Nasdaq 100 komponent Adobe Inc. (ADBE) rapporterer indtjening i næste uge, hvor analytikere forventer et overskud på $1,97 pr. aktie på $2,82 milliarder i tredje kvartals omsætning. Aktien steg mere end 3%, efter at softwarefirmaet slog estimaterne for andet kvartal, men faldt kvartalsvis vejledning i junis skriftemål, og aktierne steg til et rekordhøjt niveau over $300 i juli. Det har trukket mere end 10% tilbage i september og handler nu i nærheden af $278, tæt på det afsluttende print lige før juni-rapporten.
Dette er en fordelagtig position for tyre, med rettelse at nå støtte ved juni-udbruddet og 200-dages eksponentielt glidende gennemsnit (EMA). Taget sammen med oversolgt tekniske aflæsninger, vil markedsaktører være på udkig efter en stærk buy-the-news-reaktion, der kan strække 25 point og bekræfte breakoutet, hvilket sætter scenen for nye all-time highs. Der er dog ikke meget plads, fordi et relativt lille frasalg vil fuldføre en mislykket udbrud som forudsiger meget lavere priser.
ADBE langtidsdiagram (1990 – 2019)
En flerårig optrend viste respektable fremgange i første halvdel af 1990'erne og toppede endelig med en split-justeret $9,28 i 1996. Det klarede det modstandsniveau i 1999, på vej ind i en parabolsk rallyimpuls, drevet af internetboblens sidste fase. Rallyet løb tør for 43,65 $ i fjerde kvartal af 2000, hvilket gav plads til en kompleks korrektion, der fandt support enkeltcifrede i august 2002.
Den efterfølgende genopretningsbølge gik i stå kun tre point under 2000-toppen i 2006. Det steg det niveau i sommeren 2007, men gjorde kun få fremskridt og toppede med $48,47 et par måneder senere, forud for en nedtur, der accelererede under det økonomiske kollaps i 2008. Aktien havde et lavpunkt i seks år i midten af teenageårene, da støvet lagde sig i 2009 og vendte højere ind i det nye årti og gik i stå i de øvre $30.
Positiv, men afdæmpet prishandling ryddede endelig 2007-modstandsniveauet i 2013, hvilket genererede en historisk trendfremgang, der tilføjede point i et hurtigt tempo ind i oktober 2018-højden på $277. Det rullede derefter ind i den første tilbagetrækning siden 2016, og fandt hurtigt støtte i nærheden af $200, og vendte kraftigt højere ind i 2019. Udbruddet i juni steg til $300 for første gang, hvor det runde tal stadig er ved at gå igennem en testfase, mens vi er på vej mod fjerde kvartal.
Den månedlige stokastisk oscillator er ikke faldet til det oversolgte niveau siden 2011, hvilket fremhæver usædvanlig styrke og bekræfter samtidig Adobes status som markedsleder. Det krydsede ind i en ny salgscyklus i juli 2019, men det er bedst at diskontere værdien af dette bearish signal i betragtning af bølgen af afbrudte salgscyklusser mellem 2012 og 2018. Under alle omstændigheder vil den næste stigning fortælle historien med et bullish crossover eller en bekræftelse på, at aktien er gået ind i en dybere korrektion.
ADBE kortsigtet diagram (2017 – 2019)
EN Fibonacci gitter strakt på tværs af optrenden siden december 2018 placerer den nuværende handling nær .382 retracement-niveauet, som er tilpasset breakout og 200-dages EMA. Dette forstærker allerede stærk støtte, hvilket øger oddsene for en bullish reaktion på næste uges nyheder. Et mindre fald til $270 ville ikke skade tyre i denne prisstruktur, men et højt volumenfald gennem dette niveau ville afsløre fortsat nedadgående nedadgående ind i .618 retracement niveauet under $250.
Det volumen i balance (OBV) akkumulerings-distributionsindikator brød ud med pris i juni 2018 og postede et rekordhøjt niveau i juli. Fordelingsfasen siden dengang ligner en korrektion af havesorter, hvor de fleste aktionærer holder på positioner, fordi de forventer nye højder i de kommende måneder. Derudover ser OBV endnu stærkere ud end prismønsteret, hvor den næste downdraft stadig holder breakout-støtte. Dette lover også godt for Adobes fremtid.
Bundlinjen
Adobe Systems sidder på stor støtte forud for næste uges indtjeningsrapport, som kan udløse en stærk buy-the-news-reaktion,
Offentliggørelse: Forfatteren havde ingen positioner i de førnævnte værdipapirer på tidspunktet for offentliggørelsen.
