Costco slår indtjening, men aktie falmer på diagrammer

Costco Wholesale Corporation (KOSTE) rapporteret bedre end forventet fortjeneste pr. aktie (EPS) den dec. 12, men aktien holdt sig under sine 50 dage simpelt glidende gennemsnit (SMA) nu til $297,53.

Costco driver engroslagre, der kun er for medlemmer, til bulkkøb af forbrugsvarer. Der er to niveauer af årlige medlemskaber: $60 for Gold Star og $120 for Executive. Tankstationerne tilknyttet lagrene driver også gangtrafikken indenfor i butikkerne.

Investorer ser ud til at være bekymret for, at denne forretningsmodel kan være svær at opretholde på længere sigt. Aktien satte sit højeste niveau i løbet af dagen på $307,34 tilbage i september. 9 og faldt derefter til sin 50-dages SMA til $283,44. En positiv reaktion på indtjeningen offentliggjort i okt. 3 resulterede i et sekundært højdepunkt på $307,10 den nov. 11 som et potentiale dobbelt top.

Costco-aktien lukkede i sidste uge til $291,73, i tyremarkedets territorium på 53,9% over dec. 26 lav på $189,51. Aktien er 5,1 % under dets rekordhøje niveau i løbet af dagen på 307,34 USD, som blev fastsat i september. 9. Aktien er ikke billig, da dens

P/E-forhold er 35,03 med en sølle udbytteprocent på 0,89 % ifølge Macrotrends.

Det daglige diagram for Costco

Det daglige diagram for Costco viser aktien over en "gyldne kors" siden 3. april, hvor 50-dages SMA steg over 200-dages SMA for at indikere, at højere priser ville følge. Dette signal sporede aktien til dets rekordhøje niveau i løbet af dagen på $307,34, som blev sat i september. 9. Når du ser dette mønster, er strategien at købe svaghed til 200-dages SMA, nu til $274,95 og stiger hver dag.

Slutningen på $293,92 i december. 31 var et vigtigt input til min proprietære analyse. Jeg viser årlige og halvårlige værdiniveauer på henholdsvis $287,88 og $270,48, med dets risikable niveau i første kvartal på $306,85 lige under den dobbelte top på $307,34 fastsat i september. 9 og 307,10 $ sat den nov. 11. Det månedlige risikable niveau for januar er over diagrammet til $320,49.

Det ugentlige diagram for Costco 

Det ugentlige diagram for Costco er negativt, med aktien under dets fem-ugers modificerede glidende gennemsnit på $294,76. Aktien er langt over sin 200-ugers SMA, eller "tilbagevenden til middelværdien," til $198,89. Aktien har ligget over dette gennemsnit i mere end fem år. De 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastisk læsning endte i sidste uge faldende til 46,39, et fald fra 53,86 i december. 27. Før aktien blev handlet til sit højeste, var denne aflæsning over 90,00 i slutningen af ​​juli, hvilket satte aktien i en "oppumpende parabolsk boble"-formation.

Handelsstrategi: Køb Costco-aktier, hvis de er svage i forhold til dets årlige og halvårlige værdiniveauer til henholdsvis $287,88 og $270,48, og reducere beholdninger på styrke til de kvartalsvise og månedlige risikable niveauer på $306,85 og $320,49, henholdsvis.

Sådan bruger du mine værdiniveauer og risikoniveauer: Slutkurserne på aktier i december. 31, 2019, var input til mine proprietære analyser og resulterede i nye månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige niveauer. Hver bruger de sidste ni lukker i disse tidshorisonter. Nye ugentlige niveauer beregnes efter slutningen af ​​hver uge. Nye månedlige niveauer opstår efter udgangen af ​​hver måned. Nye kvartalsniveauer forekommer i slutningen af ​​hvert kvartal. Halvårlige niveauer opdateres midt på året. Årlige niveauer er i spil hele året rundt.

Min teori er, at ni års volatilitet mellem lukninger er nok til at antage, at alle mulige bullish eller bearish begivenheder for aktien er indregnet. For at fange aktiekursvolatilitet bør investorer købe på svaghed til et værdiniveau og reducere beholdninger på styrke til et risikabelt niveau. En pivot er et værdiniveau eller risikoniveau, der blev overtrådt inden for dets tidshorisont. Pivots fungerer som magneter, der har stor sandsynlighed for at blive testet igen, inden deres tidshorisont udløber.

Sådan bruger du 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger: Mit valg om at bruge 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger var baseret på backtesting mange metoder til at aflæse aktiekursmomentum med det formål at finde den kombination, der resulterede i færrest falske signaler. Det gjorde jeg efter børskrakket i 1987, så jeg har været tilfreds med resultaterne i mere end 30 år.

Den stokastiske aflæsning dækker de sidste 12 uger med højder, nedture og lukninger for aktien. Der er en råberegning af forskellene mellem højeste høje og laveste lave kontra lukkerne. Disse niveauer er ændret til en hurtig læsning og en langsom læsning, og jeg fandt ud af, at den langsomme læsning fungerede bedst.

Den stokastiske aflæsning skalaer mellem 00.00 og 100.00, med aflæsninger over 80.00 betragtet overkøbt og aflæsninger under 20.00 taget i betragtning oversolgt. En aflæsning over 90,00 betragtes som en "oppustelig parabolsk boble"-dannelse, som typisk efterfølges af et fald på 10% til 20% over de næste tre til fem måneder. En aflæsning under 10,00 betragtes som "for billig til at ignorere", hvilket typisk efterfølges af stigninger på 10% til 20% over de næste tre til fem måneder.

Offentliggørelse: Forfatteren har ingen positioner i nogen nævnte aktier og ingen planer om at indlede nogen positioner inden for de næste 72 timer.