Electronic Arts Traders satser på, at aktien vil stige med 12 %

Siden midten af ​​juli har aktier i videospilsproducenten Electronic Arts Inc. (EA) er blevet nedtrampet, hvor aktien faldt med næsten 14 %. Men nogle forhandlere af optioner satser på, at deres aktier vil stige med mere end 12%, hvilket vil genvinde størstedelen af ​​tabene i begyndelsen af ​​begyndelsen af ​​næste år.

Virksomheden rapporterede bedre end forventet resultater for andet kvartal, hvor indtjeningen toppede estimaterne med mere end 2%, og omsætningen slog estimaterne med mere end 4%. Men selskabet leverede svagere end forventet vejledning og levede ikke op til forventningerne på både top og bundlinjer, hvilket sender aktierne markant lavere.

EA data af YCharts

Store Bullish væddemål

Nogle handlende med optioner satser på, at den seneste tilbagetrækning kan være en smule for meget. Opkaldsoptionerne på $135, der er indstillet til at udløbe januar. 18 har set deres åben interesse niveauer stiger betydeligt, næsten 33 gange til omkring 33.000 kontrakter. For at køberen af ​​opkaldene skal gå i balance, skal aktien stige til $142,90 fra dens nuværende pris omkring $127,60, et hop på mere end 12%, hvis man holder optionerne indtil udløb. Indsatsen til $135 strejkeprisen er heller ikke en lille indsats, med en dollarværdi på omkring $25,7 millioner, en kolossal sum.

Strategien med lange straddle-optioner antyder også, at aktien stiger eller falder med næsten 15 % fra strejkeprisen på $130 ved udløbet i januar. Det placerer aktien i et handelsinterval på omkring $102,5 til $153,65, et gigantisk interval.

Skærevurderinger

Den svagere end ventede guidance resulterer i, at analytikere sænker deres udsigter for det kommende tredje kvartal. Indtjeningsestimater er blevet reduceret med næsten 16 % i løbet af den seneste måned, mens indtjeningsestimater er blevet reduceret med næsten 4 %. Helårsprognoserne er forblevet relativt uændrede.

EA-indtægtsestimater for indeværende kvartal data af YCharts

Den svagere guidance har ikke resulteret i, at analytikere har sænket deres kursmål. Faktisk er den gennemsnitlige analytikers kursmål på aktien siden 1. maj steget med næsten 12 % til $153,27, næsten 20 % højere end aktiens nuværende kurs.

Ikke billig

Grundlæggende diagram data af YCharts

På trods af handlendenes og analytikernes bullish optimisme, er aktierne ikke billige sammenlignet med historiske værdiansættelser, der handles til 22,5 gange 2019-indtjeningen. Fra april 2015 og frem til starten af ​​2018 handlede aktien aldrig højere end 24 gange et-års forward estimater. Derudover handles aktien til næsten det dobbelte af sin estimerede indtjeningsvækst i 2019 på 13 %, hvilket giver den et PEG-forhold på 1,7.

Michael Kramer er grundlægger af Mott Capital Management LLC, en registreret investeringsrådgiver, og forvalteren af ​​virksomhedens aktivt forvaltede, længe kun tematiske vækstportefølje. Kramer køber og holder typisk aktier i en varighed på tre til fem år. Klik her for Kramers bio og hans porteføljes beholdninger. De præsenterede oplysninger er kun til uddannelsesformål og har ikke til hensigt at give et tilbud eller en opfordring til salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko og er ikke garanteret, medmindre andet er angivet. Sørg for først at rådføre dig med en kvalificeret finansiel rådgiver og/eller skatteekspert, før du implementerer en strategi, der er beskrevet heri. På forespørgsel vil rådgiveren give en liste over alle anbefalinger fremsat i løbet af de seneste 12 måneder. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater.