Hvorfor Bank Of America og Morgan Stanley kan stige med 25 procent

(Bemærk: Forfatteren af ​​denne grundlæggende analyse er en finansiel forfatter og porteføljemanager.)

Morgan Stanley (FRK) og Bank of America Corp. (BAC) aktier blev hamret under markedssalget i løbet af de sidste par dage. Men de er for nylig begyndt at stige og kan blive sat til at stige baseret på teknisk analyse.

Aktierne faldt begge med over 8 procent under tilbagetrækningens dybde, men er steget hurtigt tilbage. Begge bankaktier skulle nu fortsætte deres tidligere tendenser højere, med Bank of America potentielt stiger med omkring 28 procent, og Morgan Stanley med omkring 27 procent, fra deres lukkekurs d. 6. februar.

Morgan Stanley

Morgan Stanley-aktien faldt til et kritisk støtteniveau på ca. $51,50 under den seneste nedtur på aktiemarkedet og fandt et meningsfuldt opspring.

Nedgangen medførte også relativ styrkeindeks (RSI) lavere fra ekstremt overkøbte niveauer, tilbage mod den nedre ende af det neutrale område, til de høje 30'ere. En aflæsning under 30 viser, at aktien er oversolgt, mens en aflæsning over 70 indikerer, at aktierne er overkøbt. (Se også:

Overkøbt eller oversolgt? Brug Relative Strength Index til at finde ud af det.)

Skulle Morgan Stanleys aktie være i stand til at stige tilbage over modstand ved $55,25, ville den være i en perfekt position til at fortsætte sin tidligere vej højere mod $69. Det er en stigning på omkring 27 procent fra aktiens lukkekurs på 54,33 dollar den 6. februar.

Bank of america

Bank of America har været på vej mod $40 per aktie i nogen tid, og bør fortsætte med at gå højere. RSI for aktien, ligesom Morgan Stanley, er også faldet fra overkøbte niveauer tilbage mod en neutral aflæsning.

I en Investopedia-artikel den 23. oktober bemærkede vi det første udbrud i Bank of America, da aktien først steg over $25,50. (Se mere: Bank of America kan stige næsten 50 %.) Aktien står over for minimal modstand, og det burde give den en klar vej til at klatre med 28 procent til omkring $40, fra dens lukkekurs på $31,20 den 6. februar.

De to selskaber skulle også nyde godt af en stejlere rentekurve, som skulle hjælpe dem med at forbedre nettorenteindtægterne. Rentekurven blev indsnævret i det meste af 2017, da Federal Reserve hævede de korte renter. Men den lange ende af kurven havde stædigt nægtet at stige, og inflationen var ikke et problem.

Men i løbet af de seneste par uger har 10-årige statsrenter haft et teknisk udbrud, mens inflationen begynder at vise tegn på liv gennem stigende oliepriser og stigende lønninger. (Se også: Hvorfor stigende obligationsrenter ikke vil dræbe tyremarkedet.)

Stigende udbytter

Både Morgan Stanley og Bank of America væltede tidligere på ugen, men det overordnede tekniske setup er fortsat stærkt, mens en stejlere rentekurve kan styrke begge virksomheders bundlinjer.

Michael Kramer er grundlæggeren af Mott Capital Management LLC, en registreret investeringsrådgiver, og forvalteren af ​​virksomhedens aktivt forvaltede, længe kun tematiske vækstportefølje. Kramer køber og holder typisk aktier i en varighed på tre til fem år. Klik her for Kramers bio og hans porteføljes beholdninger. De præsenterede oplysninger er kun til uddannelsesformål og har ikke til hensigt at give et tilbud eller en opfordring til salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko og er ikke garanteret, medmindre andet er angivet. Sørg for først at rådføre dig med en kvalificeret finansiel rådgiver og/eller skatteekspert, før du implementerer en strategi, der er beskrevet heri. På forespørgsel vil rådgiveren give en liste over alle anbefalinger fremsat i løbet af de seneste 12 måneder. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater.