3 ETF'er, der stiger i takt med, at Small Caps falder

Da den store proxy-proxy S&P 500 satte et rekordhøjdepunkt i februar. 19, dens small-cap modstykke - den Russell 2000 – forblev 1 % under toppunktet i august 2018. Desuden har small caps under det seneste pandemi-drevne udsalg fortsat med at underperforme blue chips med så meget som 8 %.

I tider med usikkerhed har investorer en tendens til at skye mindre virksomheder, da de ofte udgør en yderligere risiko på grund af strammere avancer og en manglende evne til at styre omkostninger forårsaget af mangel på købekraft. År med rekordlave renter har også ført til, at mindre virksomheder har øget deres gældsniveauer, hvilket gør dem mere modtagelige over for økonomiske nedture.

Ifølge Bank of America Global Research og FactSet-data er nettogæld i forhold til EBITDA for Russell 2000, eksklusive finansielle virksomheder, var 4,32 ved udgangen af ​​februar, en stigning fra 2,13 % i 2012, ifølge The Wall Street Journal. Dataene afslørede også, at antallet af virksomheder i Russell 2000, der ikke er rentable, er steget støt i løbet af de sidste otte år og ligger på 29 % – et niveau, der ikke er set siden kort efter

Stor recession.

De, der ønsker at satse mod Russell 2000-indekset, bør se nærmere på tre omvendte børshandlede fonde (ETF'er), der stiger, når small-cap aktier falder. Lad os gennemgå detaljerne for hver fond og vende os til diagrammerne for at identificere mulige handelsmuligheder.

ProShares Short Russell2000 ETF (RWM)

Med aktiver under forvaltning (AUM) på $297,36 millioner og opkræver et administrationsgebyr på 0,95 %, ProShares Short Russell2000 ETF (RWM) sigter mod at levere den omvendte daglige præstation af Russell 2000-indekset. Mere end 1 million aktier skifter hænder de fleste dage på en penny spread, hvilket gør fonden til et populært valg for en enkelt dag taktisk handel. RWM udsteder 1,38 % udbytteprocent og er steget næsten 30 % indtil videre i år pr. 30. marts 2020.

ETF's aktiekurs brød ud fra et år lang sidelæns marked tidligere på måneden med en mængde over gennemsnittet, hvilket indikerer købers deltagelse. Sidste uges tilbagetrækning til 50 % Fibonacci retracement niveau målt fra feb. 19 lav til 19 marts høj giver en "buy the dip" mulighed for swing tradere. Med hensyn til handelsstyring bør du overveje at placere en stop-loss ordre under torsdagens lave på $47,06 og bookingoverskud, hvis fonden tester sit seneste højeste niveau lige over $59.

ProShares UltraShort Russell2000 ETF (TWM)

ProShares UltraShort Russell2000 ETF (TWM) søger at returnere det dobbelte af den omvendte daglige præstation af Russell 2000 Index. Sundhedspleje og finanser udgør det underliggende indekss topvægte med respektive allokeringer på 18,22 % og 17,59 %. I mellemtiden er fondens daglige omsætning på 4,2 millioner aktier kombineret med knivtynde bud/spørg spreads giver rigelig likviditet og problemfri udførelse. Pr. 30. marts 2020 besidder TWM ​​nettoaktiver på $101,63 millioner, opkræver et administrationsgebyr på 0,95 % og er steget 51,10 % år til dato.

TWM-aktier har haft en dybere retracement på grund af effekten af ​​øget gearing, men finder stadig support ved $19-området fra 61,8% Fibonacci retracement niveau. Aktive handlende bør se efter at tage overskud nær toppen af ​​Fibonacci-nettet omkring $30, mens de minimerer risiko med et stop placeret under udbruddet den 9. marts hul lavt til $17,94.

Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares ETF (TZA)

Lanceret på højde med Global finanskrise, Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares ETF (TZA) forsøger at tilbyde afkast, der svarer til tre gange den omvendte daglige præstation af Russell 2000-indekset. Fondens yderligere gearing gør den velegnet instrument for dem, der ønsker en aggressiv kortsigtet indsats mod small caps. Daglig dollarvolumen over $225 millioner kombineret med et stramt spænd på 0,03% holder handelsomkostningerne under kontrol. Handler til $62,73 med næsten $400 millioner i nettoaktiver og tilbyder et afkast på 1,12%, TZA har givet et afkast på 61,86% i forhold til året pr. 30. marts 2020.

Sidste uges salg testede toppen af ​​en udvidet handelsområde til $55, før tyrene trådte ind for at lukke fonden 10,54 % højere fredag, da small caps genoptog deres nedadgående trend. Forudsat at ETF's pris kan holde sig over dette nøje overvågede støtteniveau, skal du kigge efter et træk tilbage til marts-højden nær $120. Luk åbne positioner, hvis fonden ikke holder $55, da dette ugyldiggør handelsopsætningen.