Køber dominerende hedgefonde i 1. kvartal? Sundhedspleje: 13F
I begyndelsen af januar, Jeff Bezos fra Amazon.com Inc. (AMZN), Warren Buffett af Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) og Jamie Dimon fra JPMorgan Chase & Co. (JPM) annoncerede planer om at udvikle et joint venture med det formål at reducere omkostningerne forbundet med amerikansk sundhedspleje. Selvom det projekt måske var en kærkommen nyhed for nogle individuelle deltagere i sundhedssystemet, betød det problemer for sygeforsikringsselskaber. Som svar herpå har aktier i outfits som Anthem Inc. (ANTM) og UnitedHealth Group Inc. (UNH) tumlede. Nu, flere måneder senere, og da 13F-ansøgninger fra de største pengeforvaltere i landet afslører, hvordan hedgefonde skiftede deres penge i første kvartal, er det blevet klart, at mange fonde udnyttede prisfaldet til at opkøbe aktier i det sundhedssektoren til nedsat sats.
Der er masser af nye stillinger
JANA Partners har angiveligt købt en ny stilling i Anthem i årets første tre måneder, ifølge Reuters, mens Omega Advisors og Tiger Management hver især påtog sig nye aktier i UnitedHealth. Begge disse to sygeforsikringsselskaber står stadig over for pressede priser efter at have nået højder i januar. Anthem er omkring 10 % under dets højdepunkter i januar, mens aktierne i UNH er omkring 3 % under det højeste niveau fra begyndelsen af året.
Sundhedssektoren under fortsat pres
Selvom Buffett, Bezos og Dimon annoncerede deres projekt for flere måneder siden, varmen er ikke sluppet for sektoren i tiden siden. Projektet vil angiveligt beskæftige mere end 1 million mennesker og sigter mod intet mindre end reformen af sundhedspleje til ansatte i hver af milliardærernes virksomheder, samt at reducere procentdelen af U.S. bruttonationalprodukt dækket af sundhedsudgifter. Buffett indikerede, at stigende omkostninger på dette område har bragt sundhedspleje op til 18% af USA's BNP, op fra 5% i 1960.
Amazon har lagt øget pres på apoteksforvaltere som CVS Health Corp. (CVS) alene. Der har været udbredte spekulationer om, at Amazon vil gå ind i apoteksservicebranchen. Glenview Capital Managements administrerende direktør Larry Robbins leverede en åbenhjertig bullish sag for CVS på en hedgefondskonference tidligere på året, idet han argumenterede for, at Amazons indtræden på medicinområdet er "hverken nært forestående, sikret eller sandsynligt at lykkes." Alligevel givet den indflydelse, som e-handel titan bærer, er det svært for andre virksomheder ikke at mærke presset.
Udover at tilføje væddemål på sundhedsselskaber, er mange hedgefondsforvaltere fokuserede på FANG aktier i løbet af første kvartal, takket være en mulighed for at hente populære teknologivirksomheder til reducerede priser på grund af regulatoriske tilsynsbekymringer. Hedgefonde er samlet set kun steget med kun 0,4 % for året i gennemsnit.