Signet Jewellers lager forbliver 'for billigt til at ignorere'

Signet Jewellers Ltd. (SIG) slog analytikernes indtjeningsestimater for ottende kvartal i træk den december. 5. Aktien dukkede på rapporten, og hvis stigningerne holder, kan det daglige diagram snart bekræfte en "gyldne kors"dannelse. Aktien handlede så højt som $22,33 i december. 13 og åbnede derefter mandag under et ugentligt risikabelt niveau på $20,95.

Aktien er grundlæggende "for billig til at ignorere", da den er P/E-forhold er 5.30 med en generøs udbytteprocent på 7,37 % ifølge Macrotrends. Signet er verdens største forhandler af diamantsmykker. Virksomheden har hovedkontor i Akron, Ohio, men hjemmehørende i Bermuda.

Aktien lukkede i sidste uge på $20,09, et fald på 36,8% år til dato og i bjørnemarkedets territorium på 46% under dets højeste i 2019 på $37,21, som blev fastsat i januar. 9. Aktien har været i genopretningstilstand, en stigning på et tyremarked på 93,2 % siden handlen så lavt som $10,40 den september. 4.

På længere sigt har Signet Jewellers aktie haft en ekstrem volatil tur. Fra et lavpunkt på $5,91 i ugen i februar. 6, 2019, til det højeste på $152,27 i ugen i oktober. 30, 2015, sprang aktien 25 gange. Derefter, fra det højeste til det laveste på $10,40, blev der sendt sep. 4, 2019, faldt aktien med 93 %.

Det daglige diagram for Signet 

Signet lager har været under en "dødskors" siden dec. 19, 2018, hvor de 50-dages simpelt glidende gennemsnit (SMA) faldt under 200-dages SMA, hvilket indikerer, at lavere priser venter forude. Spol frem til nu, og aktien kan danne et "gyldent kors", hvis svagheden fastholder sin 200-ugers SMA, nu på $18,99. Dette bekræftes, hvis 50-dages SMA stiger over 200-dages SMA for at signalere, at højere priser vil følge. Aktien begynder i denne uge under et månedligt pivot ved $20,95.

Det ugentlige diagram for Signet

Det ugentlige diagram for Signet er positivt men overkøbt, med aktien over dets fem ugers ændrede glidende gennemsnit på $18,53. Aktien er et godt stykke under dens 200-ugers SMA, eller "tilbagevenden til middelværdien," til $56,48. Aktien har ligget under dette gennemsnit siden ugen den 17. juni 2016, hvor gennemsnittet var $97,65. De 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastisk læsning forventes at stige til 83,03, hvilket er over den overkøbte grænse på 80,00.

Handelsstrategi: Køb Signet Jewellers aktie på grund af svaghed i forhold til deres 200-dages SMA til $18,99. Jeg har ikke risikable niveauer at sælge på styrke. Lukker dec. 31 vil resultere i nye månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige niveauer fra mine algoritmer.

Sådan bruger du mine værdiniveauer og risikoniveauer: Værdiniveauer og risikoniveauer er baseret på de seneste ni månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige lukninger. Det første sæt niveauer var baseret på lukningen i december. 31, 2018. Det oprindelige årlige niveau forbliver i spil. Afslutningen i slutningen af ​​juni 2019 etablerede nye halvårlige niveauer, og det halvårlige niveau for anden halvdel af 2019 forbliver i spil. Kvartalsniveauet ændres efter slutningen af ​​hvert kvartal, så den lukker sep. 30 etablerede niveauet for fjerde kvartal. Lukker den nov. 29 fastsatte månedsniveauet for december.

Min teori er, at ni år volatilitet mellem lukninger er nok til at antage, at alle mulige bullish eller bearish begivenheder for aktien er indregnet. For at fange aktiekursvolatiliteten bør investorer købe aktier ved svaghed til et værdiniveau og reducere beholdninger på styrke til et risikabelt niveau. En pivot er et værdiniveau eller risikoniveau, der blev overtrådt inden for dets tidshorisont. Pivots fungerer som magneter, der har stor sandsynlighed for at blive testet igen, inden deres tidshorisont udløber.

Sådan bruger du 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger: Mit valg om at bruge 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger var baseret på backtesting mange metoder til at aflæse aktiekursmomentum med det formål at finde den kombination, der resulterede i færrest falske signaler. Det gjorde jeg efter børskrakket i 1987, så jeg har været tilfreds med resultaterne i mere end 30 år.

Den stokastiske aflæsning dækker de sidste 12 uger med højder, nedture og lukninger for aktien. Der er en råberegning af forskellene mellem højeste høje og laveste lave kontra lukkerne. Disse niveauer er ændret til en hurtig læsning og en langsom læsning, og jeg fandt ud af, at den langsomme læsning fungerede bedst.

Den stokastiske aflæsning skalaer mellem 00.00 og 100.00 med aflæsninger over 80.00 betragtet som overkøbt og aflæsninger under 20.00 oversolgt. For nylig bemærkede jeg, at aktierne har en tendens til at toppe og falde 10% til 20% og mere kort efter en aflæsning stiger til over 90,00, så jeg kalder det en "oppustelige parabolske boble", da en boble altid popper op. Jeg henviser også til en aflæsning under 10,00 som "for billig til at ignorere."

Offentliggørelse: Forfatteren har ingen positioner i nogen nævnte aktier og ingen planer om at indlede nogen positioner inden for de næste 72 timer.