Qualcomm-aktien sætter flere års høj indtjening

Qualcomm Incorporated (QCOM) rapporterede kvartalsresultater den nov. 6 og forlængede sin sejrsrække til 11 på hinanden følgende kvartaler fortjeneste pr. aktie (EPS) estimater. Aktien satte en multi-årig intradag-højde på 94,11 USD den nov. 9 som reaktion på dette indtjeningsrapport. Qualcomm-aktien har været over sit fjerde kvartals pivot på $79,20 siden oktober. 25, hvilket indikerer potentiel styrke til dets månedlige risikable niveau for november til $96,42.

Qualcomm-aktierne endte i sidste uge på $90,81, en stigning på 59,6% år til dato og i tyremarkedets territorium på 84,9% over december. 31 lav på $49,10. Aktien har en forhøjet P/E-forhold på 30,71, men det giver en udbytteprocent på 2,74 % ifølge Macrotrends.

Qualcomm leverer halvledere til integrerede kredsløb, CDMA-teknologier og tale- og datakommunikation. Virksomheden tjener licensafgifter fra enhedsproducenter, der bruger deres intellektuelle ejendomsportefølje af chipsystemprodukter. Styrken i halvledere indikerer, at økonomien fortsat er stærk, da næsten alle varige varer, vi køber, har computerchips i sig.

Det daglige diagram for Qualcomm

Det daglige diagram for Qualcomm viser, at en "gyldne kors" blev bekræftet den 2. maj, da 50-dages simpelt glidende gennemsnit steg over det 200-dages simple glidende gennemsnit, hvilket indikerer, at højere priser venter forude. Aktien faldt efter dette positive signal, men "gyldne kors" forbliver i spil på diagrammet.

Slutningen på $56,91 i december. 31 var input til min proprietære analyse og resulterede i dets årlige risikable niveau på $74,55. Aktien sprang over dette niveau den 17. april og fortsatte højere efter en positiv reaktion på indtjeningen i maj. 1. Slutningen på $76,07 den 28. juni var opdateringen af ​​mine analyser midt på året. Dette resulterede i et halvårligt værdiniveau på $60,30, som endnu ikke er blevet testet. Slutningen på $76,28 den sep. 30 var endnu et input til min analyse og resulterede i fjerde kvartals risikable niveau på $79,20, som blev krydset til opsiden i oktober. 25. Slutningen på $80,44 den okt. 31 var det seneste input, og det månedlige risikable niveau er over diagrammet på $96,42.

Det ugentlige diagram for Qualcomm

Det ugentlige diagram for Qualcomm positive men overkøbt, med aktien over dets fem ugers ændrede glidende gennemsnit på $85,14. Aktien er et godt stykke over dets 200-ugers simple glidende gennemsnit, eller "tilbagevenden til middelværdien," til $61,61. Aktien steg over dette vigtige glidende gennemsnit i ugen den 19. april. De 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastisk læsning forventes at stige til 90,29 i denne uge, op fra 89,08 den nov. 15. Denne styrke gør aktien til en "oppustelig parabolsk boble", som kunne forhindre styrke til dets månedlige risikable niveau på $96,42.

Handelsstrategi: Køb Qualcomm-aktier ved svaghed til det kvartalsvise værdiniveau til $79,20, og reducer beholdninger på styrke til det månedlige risikoniveau til $96,42.

Sådan bruger du mine værdiniveauer og risikoniveauer: Værdiniveauer og risikoniveauer er baseret på de seneste ni månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige lukninger. Det første sæt niveauer var baseret på lukningen i december. 31, 2018. Det oprindelige årlige niveau forbliver i spil. Afslutningen i slutningen af ​​juni 2019 etablerede nye halvårlige niveauer, og det halvårlige niveau for anden halvdel af 2019 forbliver i spil. Kvartalsniveauet ændres efter slutningen af ​​hvert kvartal, så den lukker sep. 30 etablerede niveauet for fjerde kvartal. Slutter den okt. 31 fastsatte månedsniveauet for november.

Min teori er, at ni år volatilitet mellem lukninger er nok til at antage, at alle mulige bullish eller bearish begivenheder for aktien er indregnet. For at fange aktiekursvolatiliteten bør investorer købe aktier ved svaghed til et værdiniveau og reducere beholdninger på styrke til et risikabelt niveau. En pivot er et værdiniveau eller risikoniveau, der blev overtrådt inden for dets tidshorisont. Pivots fungerer som magneter, der har stor sandsynlighed for at blive testet igen, inden deres tidshorisont udløber.

Sådan bruger du 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger: Mit valg om at bruge 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger var baseret på backtesting mange metoder til at aflæse aktiekursmomentum med det formål at finde den kombination, der resulterede i færrest falske signaler. Det gjorde jeg efter børskrakket i 1987, så jeg har været tilfreds med resultaterne i mere end 30 år.

Den stokastiske aflæsning dækker de sidste 12 uger med højder, nedture og lukninger for aktien. Der er en råberegning af forskellene mellem højeste høje og laveste lave kontra lukkerne. Disse niveauer er ændret til en hurtig læsning og en langsom læsning, og jeg fandt ud af, at den langsomme læsning fungerede bedst.

Den stokastiske aflæsning skalaer mellem 00.00 og 100.00, hvor aflæsninger over 80.00 betragtes som overkøbt og aflæsninger under 20.00 betragtes som oversolgt. For nylig bemærkede jeg, at aktierne har en tendens til at toppe og falde 10% til 20% og mere kort efter en aflæsning stiger til over 90,00, så jeg kalder det en "oppustelige parabolske boble", da en boble altid popper op. Jeg henviser også til en aflæsning under 10,00 som "for billig til at ignorere."

Offentliggørelse: Forfatteren har ingen positioner i nogen nævnte aktier og ingen planer om at indlede nogen positioner inden for de næste 72 timer.