Johnson & Johnson rebounds under 'Reversion to the Mean'

Sundhedsgiganten Johnson & Johnson (JNJ) er en del af Dow Jones Industrial Average. Virksomheden har en sejrsrække af tæsk fortjeneste pr. aktie (EPS) estimater i 30 på hinanden følgende kvartaler. Aktien er i bjørnemarkedets territorium på 20,3 % under dens højeste intradag-højde på 154,50 $, som blev fastsat i februar. 6, men aktiekursen er nu 12,8 % over lavpunktet den 23. marts på $109,16 i et kortsigtet opsving.

Johnson & Johnson-aktien lukkede i sidste uge til $123,16, et fald på 15,6% år til dato, og den handles under sit pivot for denne uge til $129,77. Aktien er rimeligt prissat med en P/E-forhold af 14.58 og en udbytteprocent på 3,00 % ifølge Macrotrends. Johnson & Johnson har kæmpet med bøder relateret til dets rolle i opioidkrisen og anklager om talkumpulver.

Det daglige diagram for Johnson & Johnson

Det daglige diagram viser Johnson & Johnson-aktien, der har bevæget sig sidelæns siden slutningen af ​​2018 og derefter vendt tilbage fra nov. 15. Dette førte til dannelsen af ​​en "

gyldne kors"den dec. 23, når de 50-dages simpelt glidende gennemsnit (SMA) steg over sin 200-dages SMA for at indikere, at højere priser ville følge. Dette sporede aktien til dets rekordhøje niveau på $154,50 i februar. 6.

Aktien holdt sig under sine halvårlige og årlige risikable niveauer på henholdsvis $161,71 og $166,58. Johnson & Johnson lukkede under sin 50-dages SMA i februar. 24 og handlede derefter omkring sin 200-dages SMA mellem feb. 28. og 11. marts, hvor dette glidende gennemsnit ikke holdt. 50-dages og 200-dages SMA'er er nu henholdsvis $141,56 og $136,69. Uden et rebound, en "dødskors"dannelse er sandsynligvis i april.

Aktien krydsede sine kvartalsvise og månedlige pivoter til $130,70 og $132,10 mellem 12. marts og 19. marts. Da disse niveauer ikke holdt, faldt aktien til sit laveste niveau i 2020 på $109,16 fastsat den 23. marts.

Det ugentlige diagram for Johnson & Johnson

Det ugentlige diagram for Johnson & Johnson har været negativt siden slutningen af ​​februar, med aktien nu under dets fem-ugers ændrede glidende gennemsnit på $134,97. Aktien har været under sin 200-ugers SMA, eller "tilbagevenden til middelværdien," til $130,98 over de sidste to uger.

De 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastisk læsning faldt til 38,10 i sidste uge, ned fra 49,76 den 20. marts. I slutningen af ​​januar var denne aflæsning over 90,00 på en skala fra 0 til 100, hvilket satte aktien i en "oppumpende parabolsk boble"-formation, og bobler dukker altid op.

Sådan bruger du mine værdiniveauer og risikoniveauer: Aktielukningskurser i dec. 31, 2019, var input til mine proprietære analyser. Kvartalsvise, halvårlige og årlige niveauer forbliver på hitlisterne. Hver beregning bruger de sidste ni lukninger på disse tidshorisonter.

Månedlige niveauer for marts blev fastsat baseret på februar. 28 lukker. Nye ugentlige niveauer beregnes efter slutningen af ​​hver uge. Nye kvartalsniveauer forekommer i slutningen af ​​hvert kvartal. Halvårlige niveauer opdateres midt på året. Årlige niveauer er i spil hele året rundt.

Min teori er, at ni år volatilitet mellem lukninger er nok til at antage, at alle mulige bullish eller bearish begivenheder for aktien er indregnet. For at fange aktiekursvolatiliteten bør investorer købe aktier ved svaghed til et værdiniveau og reducere beholdninger på styrke til et risikabelt niveau. En pivot er et værdiniveau eller risikoniveau, der blev overtrådt inden for dets tidshorisont. Pivots fungerer som magneter, der har stor sandsynlighed for at blive testet igen, inden deres tidshorisont udløber.

Sådan bruger du 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger: Mit valg om at bruge 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger var baseret på backtesting mange metoder til at aflæse aktiekursmomentum med det formål at finde den kombination, der resulterede i færrest falske signaler. Det gjorde jeg efter børskrakket i 1987, så jeg har været tilfreds med resultaterne i mere end 30 år.

Den stokastiske aflæsning dækker de sidste 12 uger med højder, nedture og lukninger for aktien. Der er en råberegning af forskellene mellem højeste høje og laveste lave kontra lukkerne. Disse niveauer er ændret til en hurtig læsning og en langsom læsning, og jeg fandt ud af, at den langsomme læsning fungerede bedst.

Den stokastiske aflæsning skalaer mellem 00.00 og 100.00, med aflæsninger over 80.00 betragtet overkøbt og aflæsninger under 20.00 taget i betragtning oversolgt. En aflæsning over 90,00 betragtes som en "oppustelig parabolsk boble"-dannelse, som typisk efterfølges af et fald på 10% til 20% over de næste tre til fem måneder. En aflæsning under 10,00 betragtes som "for billig til at ignorere", hvilket typisk efterfølges af stigninger på 10% til 20% over de næste tre til fem måneder.

Offentliggørelse: Forfatteren har ingen positioner i nogen nævnte aktier og ingen planer om at indlede nogen positioner inden for de næste 72 timer.