Procter & Gamble rapporterer som 'Opblæsning af parabolsk boble'

The Procter & Gamble Company (PG) er en forbrugsvarer kæmpe og en del af Dow Jones Industrial Average. Gå i supermarkedet, og du vil finde P&G's skønheds-, pleje-, sundheds-, personlig hygiejne- og spædbørnsplejeprodukter, mens du handler gangene.

Selskabet er den største beholdning af Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) med en vægtning på 15,12 %. Aktien har en forhøjet P/E-forhold på 24,61 og en rimelig udbytteprocent på 2,81 % ifølge Macrotrends.

Procter & Gamble aktier lukkede torsdag den 18. april til $106,05, en stigning på 15,4% indtil videre i 2019. Aktien sætter et nyt rekord i løbet af dagen næsten hver dag, inklusive i dag, med en morgenhøj på $107,20, hvilket er en prøve af dets månedlige risikable niveau på $106,77. Aktien er i tyremarkedets territorium på 49,9 % over dets laveste niveau i 2018 på 70,73 USD fastsat den 2. maj.

I mellemtiden lukkede XLP sidste torsdag på $56,87, en stigning på 12% år til dato, hvor ETF'en satte et rekordhøjt niveau i løbet af dagen på $58,95 i januar. 29, 2018. ETF'en satte sit laveste niveau for 2018 på $48,33 i december. 26 og er 17,7 % over dette niveau. Det er klart, at P&G-aktien har præsteret bedre.

Analytikere forventer, at P&G rapporterer fortjeneste pr. aktie (EPS) på 1,06 $, når den offentliggør resultater for fjerde kvartal før åbningsklokken tirsdag den 23. april. Virksomheden har en række slående EPS-estimater over de seneste 15 kvartaler. Wall Street forventer et solidt forbrugerforbrug på sæber og rengøringsmidler, og den organiske salgsvækst forventes at fortsætte med at vokse med 4%. De negative jokertegn kan komme fra oversøiske markeder med vanskelige lokale økonomier og svage valutaer.

Det daglige diagram for Procter & Gamble

Procter & Gamble aktien har handlet over en "gyldne kors" siden sept. 12, når de 50-dages simpelt glidende gennemsnit steg over det 200-dages simple glidende gennemsnit for at indikere, at højere priser var forude. Investorer kunne have købt aktien til dets 200-dages simple glidende gennemsnit til $80,35 i oktober. 11.

Slutningen på $91,92 i december. 31 var et vigtigt input til min proprietære analyse og resulterede i et halvårligt værdiniveau på $79,43 og et årligt pivot på $101,52. Lukningen på $104,05 den 29. marts var endnu et vigtigt input til mine analyser og resulterede i et månedligt risikabelt niveau på $106,77 og et kvartalsvis værdiniveau på $90,28.

Det ugentlige diagram for Procter & Gamble

Det ugentlige diagram for Procter & Gamble er positivt, men ekstremt overkøbt, med aktiens fem ugers ændrede glidende gennemsnit på $103,19. Aktien er over dets 200-ugers simple glidende gennemsnit, eller "tilbagevenden til middelværdien" til $85,16. De 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastisk læsning forventes at ende i denne uge på 95,58, et godt stykke over 90,00 som en "oppustelig parabolsk boble."

Handelsstrategi: Køb Procter & Gamble-aktier ved svaghed i forhold til mine årlige og kvartalsvise værdiniveauer til $101,52 og $90,28, og reducere beholdningen af ​​styrke til mit månedlige risikable niveau på $106,77, som blev testet i dag.

Sådan bruger du mine værdiniveauer og risikoniveauer: Værdiniveauer og risikoniveauer er baseret på de seneste ni ugentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige lukninger. Det første sæt niveauer var baseret på afslutningerne i december. 31. De oprindelige halvårlige og årlige niveauer forbliver i spil. Det ugentlige niveau ændres hver uge; månedsniveauet blev ændret i slutningen af ​​januar, februar og marts. Kvartalsniveauet blev ændret i slutningen af ​​marts.

Min teori er, at ni år volatilitet mellem lukninger er nok til at antage, at alle mulige bullish eller bearish begivenheder for aktien allerede er indregnet. For at fange aktiekursvolatiliteten bør investorer købe aktier ved svaghed til et værdiniveau og reducere beholdninger på styrke til et risikabelt niveau. En pivot er et værdiniveau eller risikoniveau, der blev overtrådt inden for dets tidshorisont. Pivots fungerer som magneter, der har stor sandsynlighed for at blive testet igen, inden deres tidshorisont udløber.

Sådan bruger du 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger: Mit valg om at bruge 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger var baseret på backtesting mange metoder til at aflæse aktiekursmomentum med det formål at finde den kombination, der resulterede i færrest falske signaler. Det gjorde jeg efter børskrakket i 1987, så jeg har været tilfreds med resultaterne i mere end 30 år.

Den stokastiske aflæsning dækker de sidste 12 uger med højder, nedture og lukninger for aktien. Der er en råberegning af forskellene mellem højeste høje og laveste lave kontra lukkerne. Disse niveauer er ændret til en hurtig læsning og en langsom læsning, og jeg fandt ud af, at den langsomme læsning fungerede bedst.

Den stokastiske aflæsning skalaer mellem 00.00 og 100.00, hvor aflæsninger over 80.00 betragtes som overkøbt og aflæsninger under 20.00 betragtes som oversolgt. For nylig bemærkede jeg, at aktier har en tendens til at toppe og falde 10% til 20% og mere kort efter, at en aflæsning stiger til over 90,00, så jeg kalder det en "oppustelig parabolsk boble", da en boble altid popper op. Jeg henviser også til en aflæsning under 10,00 som "for billig til at ignorere."

Offentliggørelse: Forfatteren har ingen positioner i nogen nævnte aktier og ingen planer om at indlede nogen positioner inden for de næste 72 timer.