US Steel slår estimater, men aktien falder ikke desto mindre

United States Steel Corporation (x) slog analytikere' fortjeneste pr. aktie estimater, da det rapporterede resultater efter afslutningen torsdag, august. 1. Aktien åbnede dog fredag ​​den august. 2, under dens 50 dage simpelt glidende gennemsnit til $14,28.

Det har været et blandet billede for stålindustrien siden takster blev sat. U.S. Steel kan have slået på indtjeningen, men selskabet meddelte også, at to højovne vil stå i tomgang i de kommende måneder.

Toldsatsen på 25 % på importeret stål blev fastsat i marts 2018 og skulle hjælpe indenlandske stålproducenter, men nogle siger, at denne strategi ikke har virket. Taksterne hævede produktionsomkostningerne for virksomheder, der bruger stål, såsom bilindustrien og olie- og gasindustrien. Da disse industrier bremser, falder efterspørgslen efter stål. For U.S. Steel er bekymringerne, at dens investering på 1,6 milliarder dollar i ekspansion trækker de nødvendige kontanter ned.

Aktien er grundlæggende billig med en P/E-forhold på kun 3,21 og en

udbytteprocent på 1,38 % ifølge Macrotrends. Aktien lukkede fredag ​​den august. 2, til $13,27, et fald på 27,2% år til dato og i bjørnemarkedets territorium på 46,4% under dets højeste i 2019 på $24,74 fastsat i februar. 21.

Det daglige diagram for U.S. Steel 

Det daglige diagram for U.S. Steel viser, at aktien har været under en "dødskors"siden aug. 13, 2018, hvor det 50-dages simple glidende gennemsnit faldt under 200-dages simple move, hvilket indikerer, at lavere priser venter forude. Dette negative signal har fulgt aktien lavere hele vejen til det laveste niveau den 31. maj på $11,67.

Lukningen på $15,31 den 28. juni var et vigtigt input til min proprietære analyse og resulterede i halvårlige og kvartalsvise risikable niveauer på henholdsvis $23,56 og $28,89. Lukningen på $15,03 den 31. juli var et andet input, der resulterede i et månedligt værdiniveau for august på $11,49.

Den laveste 2019 på $21,00 blev sat den 11. maj som et potentiale dobbelt bund. Slutningen på $21,55 i december. 31 var årets udgang input til min proprietære analyse. Det årlige værdiniveau forbliver under diagrammet på $16,60. Bemærk, hvordan aktien fejlede ved sit 200-dages simple glidende gennemsnit på $24,74 i mandags. De 50-dages og 200-dages simple glidende gennemsnit er nu på henholdsvis $14,28 og $19,39.

Det ugentlige diagram for U.S. Steel

Det ugentlige diagram for U.S. Steel er neutralt, med aktien under dets fem-ugers modificerede glidende gennemsnit på $14,55 og et godt stykke under dets 200-ugers simple glidende gennemsnit, eller "tilbagevenden til middelværdien," til $24,13. De 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastisk læsning steg til 50,51 i sidste uge, op fra 47,66 den 26. juli. Tilbage ved lavpunktet den 31. maj var denne aflæsning 8,56, under tærsklen på 10,00 som en aktie, der var "for billig til at ignorere."

Handelsstrategi: Køb U.S. Steel-aktier ved svaghed i forhold til det månedlige værdiniveau til $11,49 og reducer beholdningen af ​​styrke til de 200-dages og 200-ugers simple glidende gennemsnit til henholdsvis $19,39 og $24,13.

Sådan bruger du mine værdiniveauer og risikoniveauer: Værdiniveauer og risikoniveauer er baseret på de sidste ni ugentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige lukninger. Det første sæt niveauer var baseret på lukningen i december. 31. Det oprindelige årlige niveau forbliver i spil. Det ugentlige niveau ændres hver uge. Det månedlige niveau blev ændret i slutningen af ​​hver måned, senest den 31. juli. Kvartalsniveauet blev ændret i slutningen af ​​juni.

Min teori er, at ni år volatilitet mellem lukninger er nok til at antage, at alle mulige bullish eller bearish begivenheder for aktien er indregnet. For at fange aktiekursvolatiliteten bør investorer købe aktier ved svaghed til et værdiniveau og reducere beholdninger på styrke til et risikabelt niveau. En pivot er et værdiniveau eller risikoniveau, der blev overtrådt inden for dets tidshorisont. Pivots fungerer som magneter, der har stor sandsynlighed for at blive testet igen, inden deres tidshorisont udløber.

Sådan bruger du 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger: Mit valg om at bruge 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger var baseret på backtesting mange metoder til at aflæse aktiekursmomentum med det formål at finde den kombination, der resulterede i færrest falske signaler. Det gjorde jeg efter børskrakket i 1987, så jeg har været tilfreds med resultaterne i mere end 30 år.

Den stokastiske aflæsning dækker de sidste 12 uger med højder, nedture og lukninger for aktien. Der er en råberegning af forskellene mellem højeste høje og laveste lave kontra lukkerne. Disse niveauer er ændret til en hurtig læsning og en langsom læsning, og jeg fandt ud af, at den langsomme læsning fungerede bedst.

Den stokastiske aflæsning skalaer mellem 00.00 og 100.00, med aflæsninger over 80.00 betragtet overkøbt og aflæsninger under 20.00 taget i betragtning oversolgt. For nylig bemærkede jeg, at aktier har en tendens til at toppe og falde 10% til 20% og mere kort efter, at en aflæsning stiger til over 90,00, så jeg kalder det en "oppustelig parabolsk boble", da en boble altid popper op. Jeg henviser også til en aflæsning under 10,00 som "for billig til at ignorere."

Offentliggørelse: Forfatteren har ingen positioner i nogen nævnte aktier og ingen planer om at indlede nogen positioner inden for de næste 72 timer.