Bekræfte (AFRM) Optionshandlere bullish forud for indtjening

Investorer har budt aktiekurserne op for Affirm Holdings, Inc. (AFRM) forud for selskabets indtjeningsmeddelelse for fjerde kvartal. Ved første øjekast ser det ud til, at optionshandlere er positioneret til et positivt træk, da der er et stigende antal opkaldsmuligheder i åben interesse. Den usædvanlige optionsaktivitet kan skabe en stærk opadgående tendens i prishandlingen, hvis Affirm leverer en positiv indtjeningsoverraskelse.

Den åbne interesse for AFRM viser et stigende antal købsmuligheder, og optionspræmier er usædvanligt høje lige nu. Handelsvolumen indikerer, at handlende har købt opkald og solgt sætter i forventning om en positiv indtjeningsrapport. Hvis disse væddemål skulle afvikles, kunne det skabe et uforudset nedadgående pres på aktiekursen i AFRM.

Det er udfordrende nøjagtigt at forudsige, hvilken retning en aktie vil bevæge sig efter indtjening. Men en sammenligning mellem aktiens kurshandling og optionsaktivitet viser, at hvis Affirm Holdings leverer en negativ rapport, kan selskabets aktiekurs falde og rykke tættere på dens 20-dages

glidende gennemsnit efter annonceringen. Dette kan ske, fordi optioner er prissat for en opadgående bevægelse, men uforudsete dårlige nyheder kan fange handlende på vagt og skabe et hurtigt fald i aktiekursen.

En sammenligning mellem detaljerne i både aktiekursen og optionens adfærd kan give diagramovervågere værdifuld indsigt; det er dog nødvendigt at forstå den kontekst, hvori denne prisadfærd fandt sted. Nedenstående diagram viser kurshandlingen for AFRM-aktiekursen i september. 8. Dette skabte opsætningen, der førte til indtjeningsrapporten.

Nuværende trends

I løbet af den seneste måned har trenden for AFRM-aktien fået aktiekursen til at falde kortvarigt under det 20-dages glidende gennemsnit, før den stiger til de øverste ekstremer af volatilitetsintervallet, efter det blev annonceret, at AFRM arbejdede på et betalingssystem med Amazon.com, Inc. (AMZN). I denne periode er det bemærkelsesværdigt, at den laveste AFRM-aktiekurs var omkring $61 i midten af ​​august, mens den højeste aktiekurs var $100 i slutningen af ​​august. Prisen lukkede i den øvre region afbildet af de tekniske undersøgelser i dette diagram.

Studierne er dannet af 20-dages Keltner kanal indikatorer. Disse viser prisniveauer, der repræsenterer et multiplum af Gennemsnitligt sandt område (ATR) for aktien. Dette array hjælper med at fremhæve den måde, prisen er steget over det 20-dages glidende gennemsnit i ugen før indtjening. Dette kursskifte fra AFRM-aktier antyder, at investorernes tillid vokser, efterhånden som indtjeningsrapporten nærmer sig.

I denne sammenhæng, hvor kurstendensen for AFRM er lukket over sit 20-dages glidende gennemsnit, diagram iagttagere kan genkende, at handlende og investorer udtrykker voksende tillid til at gå ind indtjening. Det er bemærkelsesværdigt, at AFRMs aktiekurs i ugen før indtjening er trukket sig lidt tilbage, da investorer tager overskud efter Amazon-relaterede opløb. Det gør det vigtigt for chart-watchers at afgøre, om flytningen afspejler investorernes forventninger til gunstig indtjening eller ej.

Optionshandelsdetaljer kan give diagramovervågere yderligere kontekst for at hjælpe dem med at danne sig en mening om investorernes forventninger. For nylig foretrækker optionshandlere opkald frem for puts med bred margin. I onsdags blev der handlet over 34.000 opkald i modsætning til over 11.000 puts. Normalt indikerer dette volumen, at handlende føler sig positive over for indtjeningsrapporten.

Handelsaktivitet

Optionshandlere erkender, at AFRM-aktier er i et ekstremt interval og har prissat deres optioner som en vædde på, at aktien vil lukke inden for en af ​​de to kasser afbildet i diagrammet mellem i dag og Sept. 10, fredagen efter, at resultatopgørelsen er offentliggjort. Den grønne ramme repræsenterer den prissætning, som sælgere af calloptioner tilbyder. Det indebærer en 40 % sandsynlighed for, at AFRM-aktier lukker inden for dette interval ved udgangen af ​​ugen, hvis kurserne stiger. Det røde felt repræsenterer prissætningen for put-optioner med en chance på 26 %, hvis priserne falder på meddelelsen.

Det er nødvendigt at bemærke, at den åbne interesse indeholdt over 159.000 opkald til over 96.000 puts, hvilket viser den skævhed, som handlende med optioner havde, da handlende foretrak put fremfor opkald. Det implicit volatilitet for puts har været faldende, hvilket indikerer, at handlende sælger disse optioner. Dette afspejler en bullish stemning omkring AFRM-indtjening. Men fordi call boxen og put boxen er relativt lige store, fortæller det os, at den høje procentdel af købte call optioner kun har lidt skæve forventninger højere. En langt mere selvtilfreds udsigt er underforstået.

De lilla linjer på diagrammet er genereret af en 10-dages Keltner Channel-undersøgelse sat til 4 gange ATR. Denne foranstaltning har en tendens til at skabe stærkt korrelerede regioner med stærke støtte og modstand i prisaktionen. Disse områder dukker op, når kanallinjerne foretager en mærkbar drejning inden for de foregående tre måneder.

De niveauer, som svingene markerer, er kommenteret i skemaet nedenfor. Det bemærkelsesværdige i dette diagram er, at opkalds- og put-priserne ligger så tæt på hinanden med masser af plads til at køre begge veje, men med mere plads til ulemperne. Dette tyder på, at optionskøbere ikke har en stærk overbevisning om, hvordan virksomheden vil rapportere, selvom de seneste opkaldsvolumener opvejer salgsvolumen. Selvom investorer og optionshandlere ikke forventer det, kan en overraskende rapport presse priserne dramatisk højere eller lavere.

Disse støtte- og modstandsniveauer viser et stort udvalg af støtte og modstand til priser. Som et resultat er det muligt, at enhver nyhed, overraskende dårlig eller god, vil overraske investorer og kunne generere et usædvanligt stort træk. Efter den tidligere indtjeningsmeddelelse faldt AFRM-aktien 2,7 % dagen efter indtjeningen og fortsatte med at falde ugen efter. Investorer kan forvente en uensartet bevægelse i prisen efter denne meddelelse. Med masser af plads i volatilitetsintervallet kan aktiekurserne stige eller falde mere end forventet.

Markedspåvirkning

AFRM kunne næppe betragtes som en klokkeslag, så det er usandsynligt, at dens indtjeningsrapport vil påvirke indekser direkte. Det kan dog have en indvirkning på lagrene i informationsteknologitjenesteindustrien. En positiv rapport kunne løfte andre aktier i branchen, såsom Fiserv, Inc. (FISV), Infosys Limited (INFY), eller Gartner, Inc. (DET). Det kan også påvirke børshandlede fonde (ETF'er) såsom ETFMG Prime Mobile Payments ETF (JEG BETALER), Innovator Loup Frontier Tech ETF (LOUP), eller Global X FinTech ETF (FINX).