Hvad der virkelig bragte Silicon Valley Bank ned, og hvad der derefter sker

Christopher Whalen, formand for Whalen Global Advisors og forfatter til nyhedsbrevet Institutional Risk Analyst, slutter sig til Express at forklare, hvordan SVB's dårlige ledelse og Fed's manglende bevidsthed om virkningen af ​​stigende renter bragte den 40-årige finansielle institution ned. Vi ser også på den generelle sundhed for landets banker midt i disse stigende renter, og prognosen er ikke stor. Også råvarepriserne er kommet fra deres højder og kan endelig føre overordnet inflation nederste.

Mød Christopher Whalen

Richard Christopher Whalen er en investeringsbankmand og forfatter, der bor i New York City. Han er formand for Whalen Global Advisors LLC og fokuserer på de finansielle tjenesteydelser, realkreditfinansiering og teknologisektorerne.

I løbet af de sidste tre årtier har Chris arbejdet som forfatter og finansiel professionel i Washington D.C., New York og London. Han har haft stillinger i organisationer som House Republican Conference Committee, Federal Reserve Bank of New York, Bear Stearns & Co., Prudential Securities og Carrington Mortgage Holdings.

Christopher har en B.A. i historie fra Villanova University. Han er forfatter til tre bøger, inklusive hans seneste værk Ford Men: Fra inspiration til virksomhed (2017), en undersøgelse af Ford Motor Company og Ford-familien udgivet af Laissez Faire Books. Hans andre værker omfatter Oppustet: Hvordan penge og gæld byggede den amerikanske drøm (2010), og Finansiel stabilitet: Svig, tillid og nationernes rigdom", udgivet af John Wiley & Sons.

Hvad er der i denne episode?

Tilmeld nu: Apple Podcasts / Spotify / Google Podcasts / PlayerFM

Ugens vilkår: Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) og Certificate of Receivership

Denne uges valgperiode kommer til os fra Ganjali Gupta, som kontaktede os i en e-mail, der foreslår 'FDIC', givet nyhederne omkring Silicon Valley Bank. FDIC – Federal Deposit Insurance Corporation – er den regulator, der har ansvaret for landets banker og er front og center i dramaet omkring al bankaktivitet i disse dage.

Ifølge min yndlingshjemmeside, den Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) er et uafhængigt føderalt agentur, der forsikrer indskud i amerikanske banker og sparsommelighed i tilfælde af bankkrak. Det FDIC blev oprettet i 1933 for at bevare offentlighedens tillid og tilskynde til stabilitet i det finansielle system gennem fremme af sund bankpraksis. Fra 2020 forsikrer FDIC indskud på op til $250.000 pr. indskyder, så længe institutionen er et medlemsfirma.

FDIC blev født ud af ruinerne af Stor depression. Amerikas finansielle markeder var i forfærdelig form i begyndelsen af ​​1930'erne. Mere end 9.000 banker gik konkurs i marts 1933, og meget af det blev udløst af børskrakket i oktober 1929, som startede den værste økonomiske depression i moderne historie. Kongressen tog skridt til at beskytte bankindskud ved at vedtage Emergency Banking Act af 1933, som også dannede FDIC.

FDIC's formål var at give økonomisk stabilitet til arkiveringsbanksystemet. Officielt oprettet af Glass-Steagall Act af 1933, garanterede FDIC et bestemt beløb for check- og opsparingsindskud til sine medlemsbanker - det er det tal på $250.000, som vi nævnte tidligere.

Og da FDIC er i nyhederne, og investorer måske undrer sig over, hvad der sker, hvis du har mere end $250.000 i banken, vil vi give dig en to-til-en-special i denne uge.

Dax på Instagram slog os op og foreslog 'certifikat for betalingsstandsning' for denne uges periode. Ifølge vores yndlingshjemmeside er et betalingsstandsningsbevis eller betalingsstandsningsattest – som det ofte kaldes – et gældsinstrument udstedt af en kurator, der tjener som pant i en ejendom og yder finansiering til at fortsætte driften eller for at beskytte aktiver i betalingsstandsning. I tilfældet med SVB sagde FDIC "kunder med uforsikrede aktiver eller dem med mere end $250.000 i banken, vil få et betalingsstandsningscertifikat for det resterende beløb af deres uforsikrede midler.

Gode ​​forslag, Ganjuli og Dax! Investopedias fineste sokker er på vej til dig.

Links til Vis noter

• Nyhedsbrevet for institutionel risikoanalytiker
  
• Hvad kan du forvente på markederne i næste uge
  
• Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC): Definition og grænser
• FDIC pressemeddelelse: FDIC opretter en indskudsforsikring National Bank of Santa Clara for at beskytte forsikrede indskydere i Silicon Valley Bank
  
• Milton Friedman om den store depression, Bank Runs og Federal Reserve
• Birinyi Associates Inc.