Lager vs. ETF: Hvilken skal du købe?

Måske har du besluttet, at du vil investere i en bestemt sektor. Nu kan du være i stand til at vælge mellem at købe aktier eller en børshandlede fond (ETF).

At træffe dette valg er ikke anderledes end nogen anden investeringsbeslutning. Som altid vil du lede efter måder at reducere din risiko. Og selvfølgelig vil du generere et afkast, der slår markedet.

Reduktion af volatilitet af en investering er den generelle metode til at reducere risiko. De fleste investorer opgiver et vist potentiale for at forhindre et potentielt katastrofalt tab. En investering, der tilbyder diversificering på tværs af en branchegruppe bør reducere porteføljens volatilitet. Dette er en måde, hvorpå diversificering gennem ETF'er fungerer til din fordel.

Opnåelse af Alpha

Alpha er en investerings evne til at overgå sit benchmark. Hver gang du kan lave en mere stabil alfa, vil du kunne opleve et højere afkast af din investering. Der er en generel tro på, at du skal eje aktier frem for en ETF for at slå markedet. Derudover er mange investorer under indtryk af, at hvis du køber en ETF, sidder du fast med at modtage det gennemsnitlige afkast i sektoren. Ingen af ​​disse antagelser er nødvendigvis sande, fordi det afhænger af egenskaberne ved

sektor. At være i den rigtige sektor kan også føre til at opnå alfa.

Når plukning af lager kan virke

Industrier eller situationer, hvor der er en bred spredning af afkast - eller tilfælde, hvor nøgletal og andre former for grundlæggende analyse kunne bruges til at få øje på fejlpriser-tilbyde aktieplukkere en mulighed for at overstige forventet afkast.

Baseret på din forskning og erfaring har du måske et godt indblik i, hvor godt en virksomhed klarer sig. Denne indsigt giver dig en fordel, som du kan bruge til at sænke din risiko og opnå et bedre afkast. God forskning kan skabe tilføjet værdi investeringsmuligheder, belønning af aktieinvestoren.

Detailbranchen egner sig til lagerplukning

Detailbranchen er en gruppe, hvor aktieplukning kan tilbyde bedre muligheder end at købe en ETF, der dækker sektoren. Virksomheder i sektoren har en tendens til at have en bred spredning af afkast baseret på de særlige produkter, de fører. Dette kan skabe en mulighed for den indsigtsfulde aktieplukker til at klare sig godt.

Lad os f.eks. Sige, at du for nylig har bemærket, at din datter og hendes venner foretrækker en bestemt forhandler. Efter yderligere undersøgelser finder du ud af, at virksomheden har opgraderet sine butikker og ansat nyt produktstyringspersonale. Dette førte til den seneste udrulning af nye produkter, der har fanget din datters aldersgruppe. Indtil videre har markedet ikke lagt mærke til det. Denne type perspektiv (og din forskning) kan give dig en fordel i at vælge aktien frem for at købe en detailhandel ETF.

Virksomhedsindsigt gennem et juridisk eller sociologisk perspektiv kan give investeringsmuligheder, der ikke umiddelbart fanges i markedspriser. Når et sådant miljø er bestemt for en bestemt sektor-og hvor der er meget afkastspredning-kan enkeltaktieinvesteringer give et højere afkast end en diversificeret tilgang.

Når en børshandlede fond (ETF) måske er det bedste valg

Sektorer, der har en snæver spredning af afkast fra middelværdien, tilbyder ikke aktieplukkere en fordel, når de forsøger at generere markedsoverskridende afkast. Alle virksomheders præstationer i disse sektorer har en tendens til at være ens.

For disse sektorer svarer den samlede ydelse nogenlunde til præstationen for en enkelt aktie. Værktøjerne og forbrugerklammer brancher falder ind under denne kategori. I dette tilfælde skal investorerne beslutte, hvor meget af deres portefølje de skal allokere til sektoren generelt, frem for at vælge bestemte aktier. Da spredningen af ​​afkast fra forsyningsselskaber og forbrugsvarer har en tendens til at være snæver, vælger man en bestand giver ikke et tilstrækkeligt højere afkast for den risiko, der er forbundet med at eje en person værdipapirer. Da ETF'er passerer de udbytter, der betales af aktierne i sektoren, modtager investorer også den fordel.

Overvej ETFS, når præstationsdrivere er uklare

Ofte er lagrene i en bestemt sektor udsat for spredt afkast. Investorer er imidlertid ikke i stand til at vælge de værdipapirer, der sandsynligvis vil fortsætte med at udkonkurrere. Derfor kan de ikke finde en måde at reducere risiko og forbedre deres potentielle afkast ved at vælge en eller flere aktier i sektoren.

Hvis driverne til virksomhedens præstationer er vanskeligere at forstå, kan du overveje ETF. Disse virksomheder kan besidde kompliceret teknologi eller processer, der får dem til at underpræstere eller klare sig godt. Måske afhænger ydeevnen af ​​en vellykket udvikling og salg af ny, ubevist teknologi. Spredningen af ​​afkast er bred, og oddsen for at finde en vinder kan være ganske lav.

Industrier, hvor ETF'er er en bedre mulighed

Bioteknologiindustrien er et godt eksempel, da mange af disse virksomheder er afhængige af en vellykket udvikling og salg af et nyt lægemiddel. Hvis udviklingen af ​​det nye lægemiddel ikke lever op til forventningerne i rækken af ​​forsøg (eller Food and Drug Administration (FDA) godkender ikke lægemiddelansøgningen) virksomheden står over for en dyster fremtid. På den anden side, hvis FDA godkender stoffet, kan investorer i virksomheden blive meget belønnet.

Bestemte varer og specialteknologigrupper, såsom halvledere, passer til kategorien, hvor ETF'er kan være det foretrukne alternativ. For eksempel, hvis du mener, at det nu er et godt tidspunkt at investere i minesektoren, vil du måske få en specifik eksponering i branchen.

Lad os dog sige, at du er bekymret for, at nogle aktier kan støde på politiske problemer, der kan hindre deres produktion. I dette tilfælde er det klogt at købe sig ind i sektoren frem for en bestemt aktie, da det reducerer din risiko. Du kan stadig drage fordel af vækst i den samlede sektor, især hvis den overgår det samlede marked.

Bundlinjen

Når du beslutter dig for, om du vil vælge aktier eller vælge en ETF, skal du se på risikoen og det potentielle afkast, der kan opnås. Aktieplukning giver en fordel i forhold til ETF'er, når der er en bred spredning af afkast fra middelværdien. Og med aktieplukning har du mulighed for at opnå en fordel ved at bruge din viden om branchen eller aktien.

ETF'er giver fordele i forhold til aktier i to situationer. For det første, når afkastet fra aktier i sektoren har en snæver spredning omkring gennemsnittet, kan en ETF være det bedste valg. For det andet, hvis du ikke kan opnå en fordel ved kendskab til virksomheden, er en ETF dit bedste valg.

Uanset om du vælger aktier eller en ETF, skal du holde dig opdateret om sektoren eller aktien for at forstå de underliggende investeringsfundamentale. Du ønsker ikke at se alt dit gode arbejde gå til spilde som tiden går. Selvom det er vigtigt at undersøge, så du kan vælge en aktie eller ETF, er det også vigtigt at undersøge og vælge den mægler, der passer bedst til dig.