4 grunde til ikke at refinansiere dit hjem

Du har låst en 30-årig fast rente fast pant med en rente på 5%. Det lød fantastisk, da du først fik dit lån, ikke? Men du hører, at renten vil begynde at falde, hvilket gør dig begejstret. Selvom du kan følge med i dine realkreditlån, låser du et lavere rente kan hjælpe dig med at spare penge.

Det giver mening at refinansiere og spar med lavere satser, ikke? Det kan være sandt, men der er mange faktorer, du skal overveje, før du skriver under på den stiplede linje. Og der er tilfælde, hvor refinansiering ikke er det logiske valg, fordi det kan have en indflydelse på din økonomiske situation. Du vil måske undersøge andre muligheder for investering i fast ejendom først. Denne artikel ser på fire af de mest almindelige grunde til, at du ikke bør refinansiere dit realkreditlån.

1. En længere break-even periode

En af de første grunde til at undgå refinansiering er, at det tager for lang tid for dig at inddrive det nye lån lukkeomkostninger. Denne tid er kendt som break-even-perioden eller antallet af måneder for at nå det punkt, hvor du begynder at spare. Ved afslutningen af ​​break-even-perioden opvejer du omkostningerne ved refinansiering fuldt ud.

Der er ikke noget magisk tal, der repræsenterer en acceptabel break-even periode. Der er et par forskellige faktorer, du skal overveje for at komme med et levedygtigt skøn. Det afhænger af, hvor længe du planlægger at blive i ejendommen, og hvor sikker du er på den forudsigelse.

For at beregne din break-even periode skal du kende et par fakta. Lukningsomkostningerne på det nye lån og din rente er de mest afgørende. Når du kender renten, kan du finde ud af, hvor meget du vil spare i renter hver måned. Du bør kunne få et skøn over disse tal fra a långiver. Så lad os antage, at lukkeomkostningerne til refinansiering beløber sig til $ 3.000, og din potentielle månedlige besparelse er $ 50. Sådan beregnes din break-even periode:

• Break-even periode = lukkeomkostninger ÷ månedlige besparelser
• $3,000 ÷ $50 = 60

I dette tilfælde vil det tage dig 60 måneder eller fem år at nå din break-even periode.

2. Højere langsigtede omkostninger

Når du har talt med din bank eller realkreditinstitut, skal du overveje, hvad refinansiering vil gøre ved din bundlinie i det lange løb. Refinansiering til at sænke din månedlige betaling er fantastisk, medmindre det lægger et stort indhug i lommen som tiden går. Hvis det koster mere at refinansiere, giver det sandsynligvis ikke mening.

For eksempel, hvis du er flere år i et 30-årigt realkreditlån, har du betalt en masse renter uden at reducere din rektor balancere meget. Refinansiering til et 15-årigt realkreditlån vil sandsynligvis øge din månedlige betaling, muligvis til et niveau, som du ikke har råd til.

Hvis du starter forfra med et nyt 30-årigt realkreditlån, starter du med næsten lige så meget hovedstol som sidste gang. Selvom din nye rente vil være lavere, betaler du den i 30 år. Så din langsigtede opsparing kan være ubetydelig, eller lånet kan i sidste ende koste dig mere. Hvis du sænker din månedlige betaling, sparer du dig fra misligholdelse på en nuværende, højere betaling, kan du finde denne langsigtede virkelighed acceptabel.

Du vil måske også overveje offeromkostninger af refinansieringsprocessen. Det tager tid og kræfter at refinansiere et realkreditlån. Du kan have det sjovere og lave mere penge til boligforbedringsprojekter, få en certificering eller lede efter kunder.

3. Justerbar hastighed vs. Fastforrentede realkreditlån

Refinansiering til en lavere rente medfører ikke altid betydelige besparelser. Antag renten på dit 30-årige fastforrentet pant er allerede ret lavt, siger 5%. I så fald sparer du ikke så meget, hvis du refinansierer til endnu et 30-årigt realkreditlån, der er fastsat til 4,5%. Når du har taget højde for lukkeomkostningerne, ville din månedlige besparelse ikke være betydelig, medmindre du har et realkreditlån flere gange større end landsgennemsnittet.

Så er der et alternativ? Få et realkreditlån med justerbar rente (ARM) kan virke som en god idé, fordi de typisk har de laveste renter. Det kan virke vanvittigt ikke at drage fordel af dem, især hvis du planlægger at flytte inden ARM nulstilles. Når satserne er så lave - efter historiske og absolutte standarder - vil de sandsynligvis ikke være væsentligt lavere i fremtiden. Det betyder, at du sandsynligvis står over for væsentligt højere rentebetalinger, når ARM nulstilles.

Antag, at du allerede har en lav fast rente og du kan administrere dine betalinger. I så fald er det nok en bedre idé at holde sig til det sikre. Når alt kommer til alt, er et pant med justerbar rente normalt meget mere risikabelt end et fastforrentet pant. Hvis du holder fast i en lav fast rente, kan du spare tusindvis af dollars i sidste ende.

4. Uoverkommelige lukkeomkostninger

Der er ikke noget, der hedder en gratis refinansiering. Du betaler enten lukkeomkostningerne ud af lommen eller betaler en højere rente. I nogle tilfælde har du lov til at rulle lukkeomkostningerne til dit lån. Du står dog derefter tilbage til at betale renter af lukningsomkostninger, så længe du har det lån.

Tænk på de afsluttende omkostninger, og find ud af, hvordan hver af disse sager passer ind i din situation. Har du råd til at bruge flere tusinde dollars lige nu på at lukke omkostninger? Eller har du brug for de penge til noget andet? Kan refinansieringen stadig betale sig med den højere rente? Hvis du kigger på at rulle lukkeomkostningerne ind i dit lån, skal du overveje, at $ 6.000 med en rente på 4,5% vil koste tusindvis af dollars over 30 år.

Bundlinjen

Den eneste person, der kan beslutte, om det er et godt tidspunkt at refinansiere, er dig. Hvis du ønsker en professionel mening, er det mest sandsynligt, at du får et upartisk svar fra et gebyrbaseret finansiel rådgiver. Refinansiering er altid en god idé for nogen, der ønsker at sælge et realkreditlån til dig. Din situation, ikke markedet, burde være den største faktor i hvornår der skal refinansieres.