Udpege en mindreårig som IRA -modtager

Folk overlader ofte aktiver til mindreårige, men er det en god idé at gøre en mindreårig til en IRA -modtager? Der er trods alt mange måder at give aktiver til dem, for hvem du ønsker at efterlade en arv. Du kan efterlade materielle aktiver, f.eks. Biler, huse eller andre ejendele - eller likvide aktiver, såsom kontanter eller værdipapirer.

Alderen på den person, du overlader disse aktiver til, vil dog ofte afgøre formen for og betingelserne for, at de modtager ejendommen. Her er nogle af fordelene og potentielle faldgruber ved at forlade en Individuel pensionskonto (IRA) til en mindreårig.

Hvorfor vælge en mindreårig som IRA -modtager?

Der er flere grunde til, at en donor kan vælge at tildele en IRA til en modtager, der endnu ikke har opnået myndighedsalderen. En af de mest oplagte er, at IRA'er kan give meget større fleksibilitet end for eksempel sparebånd. Også arvede IRA'er behøver ikke at blive brugt til videregående uddannelse eller andre specifikke formål for at slippe for beskatning.

Vigtige lovændringer, der påvirker mindre støttemodtagere

Bemærk, at kravene til arvede IRA'er har ændret sig betydeligt under loven om fastsættelse af ethvert fællesskab til pensionsforbedring (SECURE), der blev vedtaget i december 2019. Ifølge Internal Revenue Service (IRS), "kræver den SIKRE lov, at hele saldoen på deltagerens konto distribueres inden for 10 år.

Der er en undtagelse for en efterlevende ægtefælle, et barn, der ikke har nået myndighedsalderen, et handicap eller kronisk syg person eller en person, der ikke er mere end 10 år yngre end medarbejder- eller IRA -kontoen ejer."Disse fem undtagelser anses for at være berettigede udpegede modtagere (EDB'er), en unik klassificering af modtagere af pensionskonti oprettet som følge af den SIKRE lov.

Derfor har de fleste modtagere af en IRA ikke længere lov til det strække det nødvendige minimumsfordelinger (RMD'er) over modtagerens forventede levetid. Stretch IRA var en almindelig ejendomsplanlægningsstrategi, der blev brugt, da en kontohaver døde i december 2019 eller tidligere. Det gav god mening at overlade IRA'er til mindreårige, fordi deres resterende levealder var længere, så de ville have mere tid til at lade deres arvede midler vokse, mens de tog RMD'er.

10-årig regel

Fra januar 2020 skal beløb, der er indeholdt i planen eller IRA, fordeles af de fleste modtagere inden udgangen af ​​det 10. kalenderår efter året for medarbejderen eller IRA -ejerens død. Under 10-årsreglen er der ikke længere et RMD-beløb på et år, så længe midlerne er fuldstændig opbrugte i slutningen af ​​det 10. år.

For eksempel kan en modtager hæve et ensartet beløb hvert år i 10 år, et varieret beløb hvert år, eller vent til den sidste dag med at hæve det fulde beløb (plus eventuelle gevinster i løbet af det 10-årige periode). Derudover, ifølge IRS, "gælder den nye 10-årige regel, uanset om deltageren dør før, på eller efter den påkrævede startdato (RBD), nu 72 år. "

En undtagelse fra 10-årsreglen

Som nævnt ovenfor er der imidlertid en undtagelse fra 10-årsreglen for en børnemodtager, der endnu ikke har nået myndighedsalderen-typisk mellem 18 og 21 år, afhængigt af staten.For enkelthedens skyld bruger vi 18 år i resten af ​​artiklen. Undtagelsen fra 10-årsreglen er kun gældende for kontohaverens mindreårige barn (ikke deres barnebarn eller anden beslægtet eller ikke-relateret mindreårig).

Ejerens barn, der ikke er fyldt 18 år, har tilladelse til at foretage hævninger fra en arvet pensionskonto ved hjælp af deres egen levetid. Men når et mindreårigt barn fylder 18 år, anses det ikke længere for at være en EDB. På det tidspunkt er 10-års reglen vedrørende tilbagetrækningskrav for a udpeget modtager sparke ind, og modtageren ville have indtil december. 31 i det 10. år efter deres 18 -års fødselsdag for at hæve alle midler fra den arvede pensionskonto.

Eksempler på arvelige IRA'er

I marts 2020 døde Alex, en enslig forælder til en. De udpegede deres otte-årige søn, Timmy, som den eneste modtager af deres IRA på 1,5 millioner dollars. Timmy kvalificerer sig til den særlige behandling af en berettiget udpeget modtager, som Alexs barn. Timmy vil have mindst 20 år (18 år - 8 år + 10 -års grænse) og maksimalt 28 år, hvis han får en kvalificeret videregående uddannelse, (26 år - 8 år + 10 -årig grænse) for at hæve alle midlerne fra den arvede IRA.

Alternativt kan vi antage, at Beverly udpeger sit 10-årige barnebarn, Robin, som den eneste modtager af hendes IRA på 2 millioner dollars. Beverly dør i januar 2021. Robin-fordi de ikke er kontohaverens direkte barn-betragtes som en udpeget modtager og er derfor underlagt 10-årsreglen. De bliver nødt til at trække alle midler tilbage fra kontoen i løbet af de næste 10 år.

Problemer med ejerskab

Almindelig lov dikterer, at visse juridiske foranstaltninger skal træffes for at beskytte mindreårige under omstændigheder som denne. Mindreårige kan ikke eje juridisk ejendom af nogen art i deres navn. En vej udenom dette er at udpege en værge eller konservator til at forvalte ejendommen på deres vegne, indtil de når myndighedsalderen. Det er dit ansvar at udpege en værge. Hvis du ikke gør dette, udpeger retten en til dig - og det kan være en, der kan have meget forskellige ideer om, hvordan kontoen skal administreres og investeres.

Der er ingen undslippe fra denne udnævnelse, da loven forbyder IRA forvaltere fra at handle direkte med mindreårige i enhver egenskab. Et testamente alene vil ikke afhjælpe dette problem for dig, fordi et testamente kun omhandler sandsynlig aktiver, og IRA'er er fritaget for skifte.

En af de mindreåriges forældre eller en anden slægtning kan anmode retten om værgemål, hvis du ikke aftaler tid, men det kan være dyrt, tidskrævende og i sidste ende totalt unødvendigt. Det kan også blive en langvarig juridisk kamp, ​​hvis den mindreåriges forældre er skilt, og begge søger forældremyndighed over kontoen.

Valgmuligheder for IRA

Der er et par forskellige måder, hvorpå din modtager kan modtage IRA.

Depotkonto

En mulighed er at lægge fordelingen inde i en depotkonto, f.eks UGMA eller a UTMA konto. Der kan imidlertid være negative skattemæssige konsekvenser for den mindreåriges værger (den, der hævder den mindreårige som afhængig af en selvangivelse), hvis den mindreåriges indkomst er over et bestemt niveau, da værgen skal betale skat af det overskydende i toppen marginal skatteprocent. 

Dette giver også den mindreårige forældremyndighed over ejendommen ved myndighedsalderen, en alder, hvor mange unge voksne ikke er klar til at håndtere en stor sum penge. Derudover behøver UGMA / UTMA -midler ikke udelukkende at blive brugt til formål med videregående uddannelse.  

529 plan

En anden mulig løsning er at lægge pengene i en 529 plan, som gør det muligt for aktiverne at vokse skattefrit, indtil de bruges til at betale for kvalificerede udgifter til videregående uddannelse. Men hvis den mindreårige beslutter sig for ikke at forfølge en universitetsuddannelse, kan denne plan give bagslag.

Akkumulering og Conduit Trusts

En mere omfattende (omend dyr) løsning kan være at erstatte en tilbagekaldelig levende tillid som modtager for IRA, med den mindreårige opført som modtager for tilliden. Værgen ville derefter blive udpeget som kurator. En fordel er, at en tillid giver dig mulighed for at give specifikke instruktioner om, hvordan du vil have værgen til at håndtere IRA -distributionerne for den mindreårige.

Der er flere typer trusts, som du kan bruge til dette formål. En ledertillid ville hæfte distributionerne direkte fra IRA til den mindreårige, så tilliden ikke er det beskattes (en situation, du gerne vil undgå, når det er muligt, da tillidsskattesatser i øjeblikket er blandt højeste).

Hvis den mindreårige har særlige behov, kan en akkumuleringstillid være passende. Selvom dette arrangement holder pengene inde i tilliden for at blive beskattet til højere tillidsrater, er det sikrer også, at pengene vil blive brugt til den mindreåriges fordel, tænkeligt selv efter at de når voksenlivet.

Bundlinjen

Der er flere alternativer at vælge imellem, hvis du ønsker at overlade din IRA til en mindre modtager. Den mindreåriges forhold til dig har nu stor indflydelse på tidspunktet for modtagers tilbagetrækninger og deres evne til at få adgang til midlerne.

Kontakt din IRA -forvalter for at se, hvad dens krav er til dette spørgsmål. Hvis dine ønsker ikke kan opfyldes udelukkende fra modtagerbetegnelser eller udnævnelser til værge, så overvej at bruge en tillid til at sikre, at den mindreårige modtager IRA -distributionerne på den måde, du gør angive.