Salg af investeringsforeninger: Hvad sker der, når du afvikler?

Når investorer indløser investeringsforening aktier, er processen meget enkel. Fondsandele handler ikke intradag. I stedet er aktierne prissat ved markedets lukning kl. EST, når deres indre værdi (NAV) beregnes. Gensidige fonde beholder typisk likviditetsreserver til dækning af investorindløsninger, så de ikke bliver tvunget til at likvidere porteføljepapirer på uhensigtsmæssige tidspunkter. Ved de fleste indløsninger i investeringsforeninger fordeles provenuet til investoren den følgende hverdag.

Der er konsekvenser, der kan udløses, når investeringsforeninger indløses, men mange investorer er ikke klar over disse begivenheder. Eksempler på disse konsekvenser omfatter gebyrer, gebyrer, provisionerog udgifter, der reducerer en investors forventede afkast. Alle fondsgebyrer er beskrevet i en fonds prospekt. Det er vigtigt, at investorer læser en fonds prospekt at forstå alle de økonomiske konsekvenser, før du køber, sælger eller bytter investeringsforeninger.

Gensidige fonds andelsklasser

Mange investeringsforeninger tilbyder flere klasser af aktier, såsom "Klasse A"og"Klasse B"aktier. Hver aktieklasse ejer de samme fondspapirer, men vil have forskellige gebyrer og udgifter. Investorer kan vælge den gebyr- og udgiftsstruktur, der bedst passer til deres investeringsmål.

A -aktier pålægger typisk en front-end salgsbelastning, som er en afgift, fonden bruger til at kompensere mæglere. B-aktier har ikke en front-end salgsbelastning, men de kan pålægge en udskudt salgsbelastning, når investeringsforeninger sælges. Klasse C-aktier kan enten have en front-end-belastning eller a bageste belastning, men disse gebyrer har en tendens til at være lavere end for A- eller B -aktier.

En typisk front-end belastning kan være 4% af den oprindelige investering, men den kan ikke overstige 8,5%. Front-end belastningsprocenten kan falde, når størrelsen på investorens køb stiger. Back-end salgsbelastninger kan ikke overstige 8,5%, og denne procentdel vil falde over tid, indtil den når nul. Langsigtede investorer vælger måske B-aktier, når de forventer at beholde fondsaktierne i lange perioder. Alle tre andelsklasser pålægger også en række aktionærhonorarer og -udgifter.

Det er vigtigt at bemærke, at no-load-midler ikke opkræver gebyrer for køb eller salg af aktier, men som med lastmidler opkræver de andre gebyrer og udgifter, der kan sænke en aktionærs afkast.

Aktionærgebyrer

Aktionærhonorarer omfatter investeringsforeningens driftsomkostninger såsom investeringsrådgivningsgebyrer, marketing og distribution 12b-1 gebyrerog andre administrationsudgifter. 12b-1 gebyrer betales ud af fondens aktiver, hvilket betyder, at investorer betaler disse gebyrer indirekte. 12b-1-gebyrerne dækker udgifterne til markedsføring og salg af fondsaktier, herunder annonceringsomkostninger, mæglerkompensation og udskrivning og udsendelse af prospekter og salgslitteratur.

Gebyrer for tidlig indløsning

Nogle investeringsforeninger opkræver gebyrer for tidlig indløsning at afskrække kortsigtet handel. Disse gebyrer træder generelt i kraft for beholdningsperioder fra 30 dage til et år. Gebyrer for tidlig indfrielse betales til midlerne og er adskilt fra potentielle back-end-belastningsgebyrer, som betales til mægleren. Det Securities and Exchange Commission begrænser indløsningsgebyrer til maksimalt 2%.

Udvekslingsgebyrer

En investeringsforening kan pålægge en vekslingsgebyr når en aktionær bytter aktier i en fond med aktier i en anden fond inden for samme fondsfamilie. En ombytning er en skattepligtig begivenhed, hvilket betyder, at investoren også kan hæfte for eventuelle gevinster ved salg/ombytning af aktierne.

Skattekonsekvenser

En investor, der ejer fondsandele på en skattepligtig konto, kan betale skat af ethvert netto kapitalgevinster realiseret fra salget af hans fondsaktier i løbet af kalenderåret. Derudover kan han også skulle betale skat af sin forholdsmæssige andel af fondens kapitalgevinster. Loven kræver, at en investeringsforening fordeler kapitalgevinster til aktionærerne, hvis den sælger værdipapirer med et overskud, der ikke kan opvejes af tab. Disse distributioner finder sted tæt på slutningen af ​​hvert år.