Sådan fungerer indtjeningspotentialet
Hvad er indtjeningspotentialet?
Indtjeningspotentiale refererer til de potentielle gevinster ved udbyttebetalinger og kapitalværdiaktionærer, der kan tjene på at eje en aktie. Med andre ord afspejler det den størst mulige fortjeneste, som et selskab kan opnå. Det videregives ofte til investorer i form af udbytte. Den mulige vækst i indtjening der kunne genereres for hver udestående aktie i en bestemt aktie.
Indtjeningspotentiale kan måles på basis af en indtjening pr. Virksomheder vælger nogle gange at videregive denne vækst til investorer i form af udbytte.
Sådan fungerer indtjeningspotentialet
Ud over at undersøge indtjeningsvækstpotentialet ser analytikere, investorer, porteføljeforvaltere og potentielle erhververe normalt på en aktie- eller industrisektorens indtjeningspotentiale i forhold til andre faktorer såsom pris ved at beregne forholdet mellem pris og indtjening (P/E). Generelt, jo højere forholdet er, desto større er indtjeningspotentialet. Opfattelsen af, at en given aktie har et højere indtjeningspotentiale i forhold til andre værdipapirer, har en tendens til at øge prisen på den aktie.
Selvom optjening af vækstpotentiale kan få en akties kurs til at stige, vil dette ikke nødvendigvis oversætte til højere løbende udbytte, da virksomhedsledelsen måske vælger at i stedet reinvestere sin indtjening i forretning. En virksomhed, der kommer ud med et innovativt nyt produkt, kan have et højere indtjeningspotentiale i fremtiden som følge heraf, men den forventede omsætning vil muligvis ikke udmønte sig i faktisk overskud i nogen tid.
En virksomheds markedsværdi kan og svinger af årsager, der ikke er relateret til dets indtjeningspotentiale. For eksempel under "risiko-off”Perioder på markeder, hvor en ændring i risikoopfattelsen gør, at investorer er tilbageholdende med at satse på andre end de sikreste aktiver. Den samme dynamik kan fungere omvendt i tider med bullish følelse.
Vigtige takeaways
- Indtjeningspotentiale er den forventede opadgående, som en investor kan forvente af at holde en investering med hensyn til det samlede afkast (kapitalgevinster plus udbytte og pengestrømme).
- Grundlæggende analytikere anvender forholdsanalyse til at beregne en virksomheds indtjeningspotentiale for investorer.
- Indtjeningspotentialet varierer efter branche og kan også være særegent mellem virksomheder inden for den samme branche.
Analyse af indtjeningspotentiale
Flere faktorer skal tages i betragtning ved værdiansættelse af en akties indtjeningspotentiale. Værdien af immaterielle aktiver såsom intellektuel ejendomsret og brand equity, aktietilbagekøbsplaner, indtægtsprognoser og markedsandele ud over ledelse skarpsindighed, lovgivningsmæssig risiko og generel investorstemning - alt spiller ind, når man analyserer eller beslutter, om man vil investere i en aktie eller erhverve en Selskab.
Indtjeningspotentialet varierer efter branche, så det er vigtigt at overveje, hvor en aktie handler i forhold til sine branchekammerater ved at analysere comps, eller sammenlignelige. Og at sammenligne en virksomheds indtjeningspotentiale med dens tidligere resultater kan vise dig, hvordan dets vækstpotentiale har ændret sig over tid.
Grundlæggende analyse ved hjælp af finansielle nøgletal opnået fra en virksomheds regnskab er grundlaget for at forstå indtjeningspotentiale.