Pengemarkedskonto Definition og fordele og ulemper

Hvad er en pengemarkedskonto?

En pengemarkedskonto er en rentebærende konto i en bank eller kreditforening-ikke at forveksle med en pengemarkedsforening. Nogle gange kaldet pengemarkedsindskudskonti (MMDA), pengemarkedskonti (MMA) har nogle funktioner, der ikke findes i andre typer konti. De fleste pengemarkedskonti betaler en højere rente end almindelige passbook -opsparingskonti og inkluderer ofte checkwriting- og betalingskortprivilegier. De kommer også med begrænsninger, der gør dem mindre fleksible end en almindelig kontokonto. De er vigtige for beregning håndgribelig nettoværdi.

Forståelse af pengemarkedskonto

Pengemarkedskonti tilbydes hos traditionelle og online banker og hos kreditforeninger. De har både fordele og ulemper sammenlignet med andre typer konti. Deres fordele omfatter højere renter, forsikringsbeskyttelse og checkskrivning og betalingskortrettigheder. Banker og kreditforeninger kræver generelt, at kunderne indbetaler et bestemt beløb til åbne en konto og for at holde deres kontosaldo over et bestemt niveau. Mange vil pålægge månedlige gebyrer, hvis saldoen falder under minimum.

Pengemarkedsindskudskonti giver også føderal forsikringsbeskyttelse. Pengemarkedsfonde generelt ikke. Pengemarkedskonti i en bank er forsikret af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), et uafhængigt agentur for den føderale regering. FDIC dækker visse typer konti, herunder MMA'er, op til $ 250.000 pr. Indskyder pr. Bank. Hvis indskyder har andre konti, der kan forsikres i samme bank (check, opsparing, indskudsbevis), tæller de alle med i forsikringsgrænsen på $ 250.000.

Fælles regnskaber er forsikret for $ 500.000. For kreditforeningskonti giver National Credit Union Administration (NCUA) lignende forsikringsdækning ($ 250.000 pr. Medlem pr. Kreditforening og $ 500.000 for fælles konti). For indskydere, der ønsker at forsikre mere end $ 250.000, er den letteste måde at opnå det på at åbne konti i mere end én bank eller kreditforening.

Potentielle ulemper inkluderer begrænsede transaktioner, gebyrer og minimumskrav til balance. Her er en oversigt:

Pengemarkedskonti vs. Opsparingskonti

En af attraktionerne ved pengemarkedskonti er, at de tilbyder højere renter end opsparingskonti. For eksempel var deres gennemsnitlige rente i juli 2020 0,08%, mens den gennemsnitlige opsparingskonto betalte 0,06%. Den højeste pengemarkedskontokurs var 1,50%, mens den højeste opsparingskonto var 1,15%.

Når de samlede renter er højere, som de var i 1980'erne, 1990'erne og en stor del af 2000'erne, vil kløften mellem de to regnskabstyper være større. Pengemarkedskonti kan tilbyde højere renter, fordi de har lov til at investere i indskudsbeviser (cd'er), statspapirer og handelspapirer, som opsparingskonti ikke kan gøre.

Renterne på pengemarkedskonti er variable, så de stiger eller falder med inflation. Hvordan den interesse er sammensat- årligt, månedligt eller dagligt, for eksempel - kan have en betydelig indvirkning på indskyderens afkast, især hvis de opretholder en høj saldo på deres konto.

I modsætning til opsparingskonti tilbyder mange pengemarkedskonti nogle checkskrivningsrettigheder og giver også et betalingskort med kontoen, ligesom en almindelig checkkonto.

Pengemarked vs. Kontrol af konti

En potentiel ulempe ved pengemarkedskonti, sammenlignet med at tjekke konti, er det Federal Reserve -regulering D begrænser indskydere til i alt seks overførsler og elektroniske betalinger om måneden. De typer overførsler, der berøres, er: forhåndsgodkendte overførsler (inklusive kassekredit), telefon overførsler, elektroniske overførsler, checks eller betalingskortbetalinger til tredjemand, ACH -transaktioner og bankoverførsel overførsler. Indskydere, der overskrider grænserne, kan blive vurderet med en bøde. Hvis de fortsætter, skal banken tilbagekalde deres overførselsrettigheder, flytte dem til regelmæssig kontrol eller lukke kontoen.

Indskydere kan dog foretage et ubegrænset antal overførsler personligt (i banken), via mail, med messenger eller i en pengeautomat. De kan også foretage så mange indskud, som de ønsker.

Pengemarkedskonti vs. Gensidige fonde

I modsætning til de forskellige bank- og kreditforeningskonti, der er beskrevet ovenfor, er pengemarkedsforeninger, der tilbydes af mæglerfirmaer og investeringsforeninger, ikke FDIC- eller NCUA-forsikrede. (Banker kan også tilbyde investeringsforeninger, men de er heller ikke forsikrede.) Men fordi de investerer i pengeskab kortfristede køretøjer såsom cd'er, statspapirer og kommercielle papirer, anses de for at være meget lave risiko.

Både pengemarkedskonti og pengemarkedsforeninger giver hurtig adgang til indskyderens penge. Pengemarkedskonti har den tidligere nævnte begrænsning på seks transaktioner pr. Måned, som pengemarkedsfonde ikke gør. De virksomheder, der tilbyder dem, kan dog sætte grænser for, hvor ofte indskydere kan indløse aktier eller kræve, at enhver check, de skriver, er for over et bestemt beløb. Afkastet på pengemarkedsfonde har en tendens til at være højere end på pengemarkedskonti.

Tabellen nedenfor sammenligner nogle af de fælles træk, der findes på pengemarkedskonti og andre typer indskudskonti. Fordi renter og andre hensættelser kan variere fra et finansielt institut til et andet, er det værd at shoppe rundt.

Pengemarkedskonti vs. Fire alternativer
Pengemarkedskonto	Opsparing	Kontrol	CD	Pengemarkedsfond
Rentetype	Variabel	Variabel	Variabel (eller ingen)	Rettet	Variabel
Føderalt forsikret	Ja	Ja	Ja	Ja	Ingen
Tjek	Begrænset	Ingen	Ubegrænset	Ingen	Begrænset
Debit kort	Ja	Ingen	Ja	Ingen	Sommetider
Transaktioner om måneden	Seks	Seks	Ubegrænset	Nul	Ubegrænset

Kilde: Investopedia

En kort historie om pengemarkedsregnskaber

Indtil begyndelsen af ​​1980'erne satte den føderale regering et loft eller en grænse for mængden af ​​renter, som banker og kreditforeninger kunne tilbyde kunderne på deres opsparingskonti.Mange institutioner uddelte små apparater (såsom brødristere og vaffeljern) sammen med andre incitamenter, at tiltrække indskud, fordi de ikke kunne konkurrere med pengemarkedsfonde, når det kom til renter satser.

Pengemarkedsfonde blev introduceret i 1970'erne og sælges af mæglerfirmaer og investeringsforeninger.Under pres fra bankindustrien vedtog kongressen Garn-St. Germain Depository Institutions Act i 1982, som tillod banker og kreditforeninger at tilbyde pengemarkedskonti, der betalte en "pengemarkeds" -rente, som var højere end den tidligere begrænsede rente.

Alternativer til pengemarkedskonti

Banker og kreditforeninger tilbyder mange typer konti, nogle med funktioner, der kan gøre dem konkurrencedygtige med - eller bedre end - pengemarkedskonti.

Passbook -opsparingskonti

I modsætning til pengemarkedskonti har almindelige opsparingskonti typisk ingen indledende indbetaling eller minimumskrav til saldoen. De betaler også renter, men normalt ikke så meget som en pengemarkedskonto. Ligesom pengemarkedskonti er passbook-opsparingskonti FDIC- eller NCUA-forsikrede.Begge begrænser også indskydere til seks overførsler om måneden, med visse undtagelser.

Højtydende opsparingskonti

Mange banker og kreditforeninger tilbyder også højrente-opsparingskonti, og afhængigt af institutionen kan renten være bedre end på deres pengemarkedskonti. Højrente opsparingskonti er også FDIC- eller NCUA-forsikrede. En potentiel ulempe sammenlignet med pengemarkedskonti er, at de kan have flere regler, såsom at kræve direkte indskud.

Regelmæssig kontrol af konti

Kontokonti har en stor fordel i forhold til deres pengemarkedsfætre - ubegrænsede transaktioner, herunder checks, hæveautomater, bankoverførsler og så videre. De er også FDIC- eller NCUA-forsikrede. Deres største ulempe er, at de betaler en meget lav (ofte nul) rente.

Konti med høj rente/høj rente

Ligesom højrente-opsparingskonti tilbyder disse konti renter, der konkurrerer og undertiden overstiger pengemarkedskonti. De deler også højrente-opsparingskontiernes væsentligste svaghed, hvilket er, at de kan have mere komplicerede krav, såsom et minimum antal debettransaktioner hver måned. Ofte pålægger de også et loft - f.eks. $ 5.000 - over hvilket den høje rente ikke gælder. I andre henseender er kontrol med højt udbytte ligesom regelmæssig kontrol med ubegrænsede checks, et betalingskort, pengeautomat og FDIC- eller NCUA-forsikring. 

Belønningskontokonto

Denne type kontokonto kan tilbyde en tilmeldingsbonus og andre belønninger, såsom høje udbytter, refusion af pengeautomatgebyrer, flyselskabs miles eller cashback. Den største ulempe svarer til højrentekontrol: høje gebyrer, medmindre indskyder opfylder alle reglerne, som varierer fra institution til institution. Ellers belønner tjekfunktioner som en almindelig checkkonto, herunder FDIC- eller NCUA -forsikring. 

Indskudsbeviser

Et indskudsbevis (CD) er som en opsparingskonto med en fast varighed, såsom tre, seks, ni eller 12 måneder eller flere år op til 10. Til gengæld for at låse deres penge i den periode får indskydere generelt en højere rente, end de ville med en almindelig opsparingskonto. Men hvis de trækker deres penge (eller en del af dem tidligt), betaler de en straf, normalt i form af tabt rente. Nogle cd'er (kendt som flydende cd'er) straffer ikke indskydere for tidlige hævninger, men betaler en lavere rente. Cd'er er FDIC- eller NCUA-forsikrede, men tilbyder typisk ingen mulighed for at skrive checks, hæve penge med et betalingskort eller tilføje saldoen efter det første køb. 

Ofte stillede spørgsmål

Er pengemarkedsregnskaber (MMA'er) sikre?

Pengemarkedskonti i en bank er forsikret af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), et uafhængigt agentur for den føderale regering. FDIC dækker visse typer konti, herunder MMA'er, op til $ 250.000 pr. Indskyder pr. Bank. Hvis indskyder har andre konti, der kan forsikres i samme bank (check, opsparing, indskudsbevis), tæller de alle med i forsikringsgrænsen på $ 250.000. For indskydere, der ønsker at forsikre mere end $ 250.000, er den letteste måde at opnå det på at åbne konti i mere end én bank eller kreditforening. Fælles konti er forsikret for $ 500.000.

Hvad er fordele ved pengemarkedskonti?

MMA'er tilbyder mange fordele, herunder højere renter, forsikringsbeskyttelse og checkskrivning og betalingskortrettigheder. Lokket til højere renter end opsparingskonti er en af ​​hovedattraktionerne i MMA'er. De er i stand til at tilbyde højere renter fordi de har tilladelse til at investere i indskudsbeviser (cd'er), statspapirer og kommercielle papirer, som opsparingskonti ikke kan gøre. MMA'er tilbyder også let adgang til midler såvel som fleksibiliteten i overførsel af midler mellem flere konti på samme institution Derudover, i modsætning til opsparingskonti, mange pengemarkedskonti tilbyder nogle checkskrivningsrettigheder og giver også et betalingskort med kontoen, ligesom en almindelig kontrol konto.

Hvad er ulemperne ved MMA'er?

Potentielle ulemper omfatter begrænsede transaktioner, gebyrer, tilbagetrækningsrestriktioner og krav om minimumsbalance. Føderale regler begrænser MMA -indskydere til i alt seks overførsler og elektroniske betalinger om måneden. Banker og kreditforeninger kræver generelt, at kunderne indbetaler et bestemt beløb for at åbne en konto og holde deres kontosaldo over et bestemt niveau. Mange vil pålægge månedlige gebyrer, hvis saldoen falder under minimum. Mens nogle MMA'er tilbyder attraktive priser, vil de fleste ikke kunne konkurrere med andre alternativer med højere afkastning. Banker og kreditforeninger tilbyder mange typer konti, nogle med funktioner, der kan gøre dem konkurrencedygtige med - eller bedre end - pengemarkedskonti.