Definition af forrentningsprocent før skat

Hvad er afkastet før skat?

Forudbetalt afkast er afkastet af en investering, der ikke inkluderer de skatter, investoren skal betale af dette afkast. Fordi enkeltpersoners skattesituationer er forskellige og forskellige investeringer tiltrækker forskellige niveauer af beskatning, er afkastet før skat den foranstaltning, der oftest anføres for investeringer i finansverden.

Forudbetalt afkast kan i modsætning til en efter skat.

Formlen for forrentningsrenten er



​Forrentningsrente før skat=1−SkatteprocentReturneringsafkast efter skat​​

Sådan beregnes forrentningsprocenten

Forudbetalt afkast beregnes som afkastssats efter skat divideret med en, minus skattesatsen.

Hvad fortæller forrentningsraten dig?

Afkastet før skat er gevinsten eller tabet på en investering, før der tages hensyn til skat. Regeringen anvender investeringsskatter på yderligere indtægter fra at holde eller sælge investeringer.

Kapitalgevinstskatter anvendes på værdipapirer, der sælges med fortjeneste.Modtaget udbytte fra aktier og renter optjent på obligationer beskattes også ved udgangen af ​​et givet år.Da udbytte på aktier kan beskattes på et andet niveau end renteindtægter eller kapitalgevinster, for eksempel gør afkastet før skat det muligt at foretage sammenligninger på tværs af forskellige aktivklasser. Selvom afkastet før skat er et effektivt sammenligningsværktøj, er det renteafkastet efter skat, der er vigtigst for investorerne.

Eksempel på, hvordan man bruger forrentningsrenten før skat

Antag for eksempel, at en person opnår en afkastprocent på 4,25% efter skat for lager ABC og er underlagt en kapitalgevinstskat på 15%. Afkastet før skat er derfor 5%eller 4,25% / (1 - 15%).

For en skattefri investering er forrentningssatserne og afgifterne efter skat de samme. Antag, at a kommunal binding, binding XYZ, altså skattefritaget har også et afkast før skat på 4,25%. Bond XYZ ville derfor have den samme afkastrate efter skat som ABC.

I dette tilfælde kan en investor vælge den kommunale obligation på grund af dens større grad af sikkerhed og det faktum, at dens efter skat er det samme som for den mere ustabile bestand, på trods af at sidstnævnte har en højere forudbeskatningssats på Vend tilbage.

I mange tilfælde er afkastet forudbeskattet lig med afkast. Overvej Amazon, hvor det ville have givet et afkast på 28,4%at eje aktien for 2018 - det er forrentningen og afkastet før skat. Nu, hvis en investor havde beregnet afkastet efter skat for deres Amazon-afkast ved hjælp af en 15% kapitalgevinstskatteprocent, ville det være 24,14%. Hvis vi kun havde skattesatsen og angivelsen efter skat, ville vi beregne afgiften før skat med formlen 24,14% / (1 - 15%).

Forudbetaling vs. Retur efter skat

Selvom forrentningsraterne er de afkast, der oftest vises eller beregnes, er virksomheder og investorer med høj indkomst stadig meget interesseret i afkast efter skat. Dette kommer, da skattesatsen kan have en meningsfuld indflydelse på deres beslutningstagning-fra hvad de skal investere i i den tidsramme, de holder investeringen for.

Efterangivelser tager skat i betragtning-især kapitalgevinstskatter-mens forudbeskatning ikke gør det. Afkastningsgraden vises normalt ikke som et efter-skat i betragtning af, at hver investors skattesituation vil variere.

Begrænsninger ved brug af forrentningsrenten

Forudbetalt afkast beregnes ret let og oftest, hvad der vises, når der analyseres en investering - uanset om det er en investeringsforening, ETF, obligation eller individuel aktie. Det udelader imidlertid det faktum, at der sandsynligvis skal betales skat af indtjening eller gevinster modtaget som en del af investeringen.