SEC Form 10-SB Definition

Hvad er SEC Form 10-SB?

SEC Form 10-SB var et arkiv med Securities and Exchange Commission (SEC), også kendt som den generelle form for registrering af værdipapirer til små virksomheder. Det blev brugt til at registrere værdipapirer i små virksomheder, der ønskede at handle på U.S. udvekslinger. Indgivelsen indeholdt oplysninger såsom typen af ​​sikkerhed, der udstedes, centrale finansielle oplysninger om udstederen og oplysninger om virksomhedens ledelsesteam.

Forståelse for SEC Form 10-SB

SEC Form 10-SB var en af ​​de mest grundlæggende informationskilder om små virksomheder. Det var især værdifuldt for at hjælpe investorer og analytikere med at forstå investeringspotentialet og risici forbundet med mindre virksomheder. SEC accepterer ikke længere formular 10-SB siden februar. 4, 2008, men tidligere indsendte formularer forbliver i SEC'erne Elektronisk dataindsamling, analyse og hentning (EDGAR) system.

SEC Form 10-SB indeholdt meget af de samme oplysninger SEC Form Form 10-K gør. Form 10-SB er et detaljeret dokument om en virksomhed. Afsnit i form 10-SB, som virksomhederne skulle udfylde, omfattede beskrivelsen af ​​virksomheden, driftsplanen, beskrivelsen af ejendom, sikkerhedsejerskab for visse reelle ejere, liste over direktører og direktører, ledelseskompensation og beskrivelsen af værdipapirer.

Revideret regnskaber for formular 10-SB kunne ydes kun for det seneste regnskabsår, forudsat at tidligere års reviderede regnskaber ikke var tilgængelige. I så fald kunne ureviderede regnskaber for tidligere år tilvejebringes iht alment accepterede bogføringsprincipper (GAAP).

Ophør af SEC Form 10-SB

Siden 2008 bruger SEC ikke længere form 10-SB. SEC ændrede i forhold til sine ansøgningskrav for at strømline rapporter til små virksomheder. Udstedere af små virksomheder falder ind under forordningen S-B, men under de nye regler er disse små virksomheder indgiver nu de samme SEC -rapporter som andre virksomheder, undtagen de oplysninger, der offentliggøres, er forskellige.

Således indgiver små virksomheder nu standard 10-K og andre formularer, med regel S-K, der fastlægger oplysninger om "mindre rapporterende virksomheder." For at blive betragtet som en mindre rapporteringsvirksomhed skal virksomhederne have en offentlige flyde på mindre end $ 250 millioner eller har mindre end $ 100 millioner i årlige indtægter og ingen offentlig float eller en offentlig float på mindre end $ 700 millioner. Disse regler blev opdateret i 2018.

Inden 2018 fastslog reglen, at et mindre rapporterende selskab var et med en offentlig float på $ 75 millioner eller mindre eller havde årlige indtægter under $ 50 millioner, hvis flyderen var uberegnelig eller nul.

Ifølge SEC, "offentlig float beregnes ved at multiplicere antallet af selskabets fælles aktier, der er ejet af ikke-tilknyttede selskaber, med markedsprisen og, i tilfælde af en IPO, tilføjelse til dette nummer af produktet opnået ved at multiplicere de fælles aktier, der er omfattet af registreringserklæringen, med deres anslåede offentlige udbudspris. Et selskab har muligvis ingen offentlig float, fordi det ikke har nogen udestående offentlige aktier, eller fordi der ikke er nogen markedspris for dets fælles aktier. "

SEC Form 10-SB vs. SEK-formular 10-K

Små rapporteringsvirksomheder kan nu levere forskellige oplysninger om vigtige arkiver, men især behøver de ikke at oplyse om risikofaktorer på formularer 10-K og 10-Q der var påkrævet på formular 10-SB. Disse virksomheder kan også vælge, om de vil levere skalerede eller ikke-skalerede finansielle poster. Samlet set er kravene til mindre virksomheder færre i forhold til større virksomheder, bortset fra post 404, som kan kræve strengere rapportering.

I henhold til regel S-K afspejler punkt 404 transaktioner med beslægtede personer, promotorer og visse kontrolpersoner. Nærtstående personer omfatter direktører eller ledere og deres familier, og SEC kræver oplysning om transaktioner, der kan have fundet sted siden regnskabsårets begyndelse, eller hvis personen har et materiale interesse.

En anden forskel mellem ansøgningskravene for store og små virksomheder er, at små virksomheder skal giver kun to års revideret regnskab, hvilket er mindre end de tre år, der kræves af andre virksomheder. Dette er imidlertid højere end kravet på et år under form 10-SB.