Gensidige fonde: Sådan betaler de udbytte
Der er bogstaveligt talt tusinder af investeringsforeninger derude at vælge imellem, og de fleste deler de grundlæggende egenskaber der har gjort dem til en populær investeringsmulighed: Blandt dem er likviditet, diversificering og professionel ledelse. Men kun nogle investeringsforeninger har en anden potentiel fordel, som er et højt udbytteudbytte. Her ser vi på, hvordan sådanne investeringsforeninger genererer og distribuerer udbytte til investorer.
Vigtige takeaways
- Gensidige fonde, der ejer udbyttebetalende eller rentebærende værdipapirer, overfører disse pengestrømme til investorer i fonden.
- Udbytte er investorens andel af en virksomheds overskud. Virksomheden godkender beløbet baseret på dets økonomiske resultater.
- Renter er betaling til investorer for at låne en sum penge til en regering eller et selskab i form af en obligation eller et andet gældsinstrument.
Udbytte Gensidige fonde
Høj-udbytteprocent midler appellerer til investorer, der prioriterer konsekvent indkomst. Disse fonde investerer kun i aktier med høj udbytte og højkuponobligationer for at give aktionærerne regelmæssig indkomst år efter år.
Denne indkomst betales i form af udbytteudlodninger, som repræsenterer investorens andel af fondens indtjening fra alle kilder.
Mange fonde er designet til at undgå udbyttegenererende aktiver og rentebetalende obligationer for at minimere deres aktionærers skattepligt. Andre fokuserer på potentialet for hurtig vækst i aktiekurser frem for den stabile, men mere beskedne indtægt fra udbytte. Men også disse fonde kan have nogle udbytteudbetalinger.
Under alle omstændigheder er alle midler lovpligtige til at distribuere deres midler akkumuleret udbytte mindst en gang om året, men derfra kan timingen og andre detaljer variere betydeligt.
Forståelse af udbytte betalt fra investeringsforeninger
Udbytte repræsenterer en del af virksomhedens overskud. Virksomheder, der trives økonomisk, passerer ofte en del af deres overskud til aktionærerne i form af udbytte.
Hver aktionær får et fast beløb for hver beholdt aktie. For eksempel betalte IBM et udbytte på $ 1,62 pr. Aktie den 10. juni 2019. Coca-Cola betalte et udbytte på 40 cent pr. Aktie. Boeing annoncerede et udbytte på $ 2.055 pr. Aktie.
I en fond med højt udbytte kan denne indkomst udgøre en stor del af dens samlede afkast. Fonde, der er vækstorienterede, kan tjene beskedne udbytter på kun en håndfuld beholdninger.
Investeringsfonde kan investere i udbytte, når de udstedes, eller de kan vælge at geninvestere pengene i yderligere fondsaktier.
Gensidige fonde, der modtager udbytte fra investeringerne i deres porteføljer, er lovpligtige til at videregive dem til deres aktionærer. Den nøjagtige måde, hvorpå midler gør dette, kan variere.
Sådan tælles rentebetalinger
En investeringsforening kan have en portefølje, der omfatter udbyttebærende aktier eller rentebærende obligationer, eller begge dele.
Gensidige fonde er forpligtet til at videregive alle nettoindtægter til aktionærer i form af udbyttebetalinger, herunder renter optjent af gældspapirer såsom virksomheds- og statsobligationer, statskassebeviser og statsobligationer.
En obligation betaler typisk en fast rente hvert år, kaldet dens kuponbetaling. Betalingen er en procentdel af obligationens pålydende værdi.
I modsætning til aktieudbytte garanteres obligationsrenter, og betalingsbeløbet fastlægges på forhånd.
Investorer, der undersøger fonde, skal vide, om de historiske afkast, de ser på fondens faktablad, omfatter geninvesteringen af udbytte - med andre ord, blæs ikke sit potentielle afkast op ved at antage, at det inkluderer vækstraten plus udbytte distributioner.
Aggregering og timing
De fleste virksomheder, der betaler udbytte på foretrukne aktier eller almindelige aktier eller begge typisk gør det kvartalsvis. Der er virksomheder, der betaler halvårligt og endda nogle få, der udsteder udbyttecheck hver måned.
Gensidige fonde indsamler denne indkomst og fordeler den derefter til aktionærerne på a pro-rata basis.
Alle midler er juridisk forpligtet til at uddele deres akkumulerede udbytte mindst en gang om året. Dem, der er rettet mod den aktuelle indkomst, betaler udbytte kvartalsvis eller endda månedligt. Men mange andre udbetaler kun udbytte på års- eller halvårsbasis for at minimere de administrative omkostninger.
Nogle fonde kan faktisk tilbageholde nogle udbytter i bestemte måneder og derefter udbetale dem i en senere måned for at opnå en mere ensartet indkomstfordeling.
Renter, der er tjent på fastforrentede værdipapirer i deres porteføljer er også aggregeret og distribueret til aktionærer pro rata. Disse kan fremgå af opgørelserne som udbytteindkomst.
Om udbyttegeninvestering
Nogle investorer, især dem, der ikke er pensionister, foretrækker at geninvestere deres udbytte frem for at modtage en udbetaling. Etablering af en plan for geninvestering af udbytte er let med investeringsforeninger. Investoren underretter simpelthen mægleren eller fondsselskabet om automatisk at geninvestere kontanterne i yderligere aktier.
Aktionærer kan også bruge deres udbytte at købe aktier i en anden fond. Fondsselskabet tillader det normalt, så længe den anden fond er i sin egen familie. Uafhængige mæglere og investeringsselskaber gør dette ofte, uanset hvilken fond der købes.
Skatterapportering og aktiepriser
Midler, der betaler udbytte, reducerer deres aktiekurser med det udbytte, der betales på dato for udbytte på samme måde som individuelle aktier.
For eksempel en fond med en del pris på $ 10,42, der betaler et udbytte på $ 0,10 pr. aktie, vil handle til $ 10,32 på ex-udbyttedagen. Enhver aktionær, der ejede aktier på optagelsesdato vil blive udbetalt dette udbytte.
Medmindre de kommer fra midler inden for en individuel pensionskonto (IRA) eller skattefordelte pensionsordninger, behandles alle udbytter nu som almindelig indkomst i det år, de bliver betalt.
Der rapporteres om gensidig udbytte Skema 1099-DIV ligesom udbytte fra individuelle aktier.
Reglerne for geninvestering, aggregering og prissætning er også stort set de samme for kommanditselskaber, investeringsforeninger i fast ejendom, måldatofonde og børshandlede fonde (ETF'er), der betaler udbytte.