Sammenligning af privat realkreditforsikring vs. Realkreditforsikringspræmie

Privat realkreditforsikring vs. Realkreditforsikringspræmie: En oversigt

Hvis du planlægger at købe et hus, skal du kende forskellene mellem privat realkreditforsikring (PMI) og realkreditforsikringspræmie.

1:42

Privat realkreditforsikring (PMI)

Privat realkreditforsikring

Privat realkreditforsikring er en forsikring, der bruges i konventionelle lån der beskytter långivere mod risikoen for misligholdelse og afskærmning og tillader købere, der ikke kan foretage en væsentlig forskudsbetaling (eller dem, der vælger ikke at) for at opnå realkreditfinansiering til overkommelige priser.

[Vigtigt: Hvis du køber et hus og lægger mindre end 20 procent fra, vil din långiver minimere risikoen ved at kræve, at du køber forsikring fra et PMI -selskab, før du underskriver lånet.]

Omkostningerne du betaler for PMI varierer afhængigt af størrelsen af forskudsbetalingen og lånet, men løber typisk omkring 0,5 procent til 1 procent af lån.

Hvis du normalt har PMI (låntager betalt), laver du en præmie betaling hver måned, indtil din PMI enten er:

instagram viewer

opsagt (når din lånesaldo er planlagt til at nå 78 procent af den oprindelige værdi af dit hjem)
annulleret på din anmodning, fordi din egenkapital i hjemmet når 20 procent af købsprisen eller vurderes værdi (din långiver vil kun godkende en PMI -annullering, hvis du har tilstrækkelig egenkapital og har en god betaling historie)
du når midtpunktet i afskrivningsperioden (et 30-årigt lån ville for eksempel nå midtpunktet efter 15 år)

Andre typer PMI inkluderer enkelt premium PMI, hvor du betaler realkreditlånet forsikringspræmie på forhånd i et enkelt engangsbeløb enten fuldt ud ved lukning eller finansieret i realkreditlånet, eller långiver-betalt PMI (LPMI), hvor omkostningerne til PMI er inkluderet i realkreditrenten i lånets løbetid.

Advisor Insight

Steve Kobrin, LUTCF
Firmaet Steven H. Kobrin, LUTCF, Fair Lawn, NJ

Afskærmning og misligholdelse er de to begivenheder, som långiveren skal beskyttes mod. Jeg tilføjer en tredje begivenhed, som de normalt ønsker forsikring for: låntagers død.

Banker ønsker ikke at jagte sørgende enker eller enkemænd for penge, når deres ægtefælle dør. De vil ofte have dig til at tegne en livsforsikring, så den efterlevende ægtefælle kan betale lånet tilbage. Det er typisk ikke obligatorisk, men opfordres.

Mange banker er i livsforsikringsbranchen og ansætter folk til at sælge dette produkt. Politikken er ofte term forsikring, der afspejler lånets ydelse. Ansigtsbeløbet falder, når du foretager betalinger.

Dette virker som et glimrende koncept. Imidlertid har jeg i 25 års salg af livsforsikringer endnu ikke set en faldende sigtpolitik, der er billigere end en politik på et niveau.

Realkreditforsikringspræmie

Realkreditforsikringspræmie (MIP) er derimod en forsikring, der bruges i FHA -lån, hvis din udbetaling er mindre end 20 procent. FHA vurderer enten en "forhånd" MIP (UFMIP) på lukningstidspunktet eller en årlig MIP, der beregnes hvert år og betales i 12 rater. Den sats, du betaler for det årlige MIP, afhænger af lånets længde og lånets værdi (LTV). Hvis lånesaldoen overstiger $ 625.500, skylder du en højere procentdel.

For lån med FHA -sagsnumre tildelt før den 3. juni 2013 kræver FHA, at du foretager dine månedlige MIP -betalinger i hele fem år, før MIP kan droppes, hvis dit lån løbetiden er større end 15 år, og MIP kan kun falde, hvis lånesaldoen når 78 procent af boligens oprindelige pris - købsprisen angivet på dit realkreditlån Dokumenter. Hvis dit FHA -lån stammer efter juni 2013, gælder nye regler dog. Hvis din originale LTV er 90 procent eller mindre, betaler du MIP i 11 år. Hvis din LTV er større end 90 procent, betaler du MIP i hele lånets løbetid.

Vigtige takeaways

Hvis du køber et hjem og lægger mindre end 20 procent ned, vil din långiver minimere risikoen ved at kræve, at du køber forsikring fra et PMI -selskab, inden du underskriver lånet.
Realkreditforsikringspræmie er en forsikring, der bruges i FHA -lån, hvis din udbetaling er mindre end 20 procent.
Der er forskellige regler, hvis dit FHA -lån stammer fra juni 2013.