Ønsker du at reducere markedseksponeringen? Prøv disse ETF'er

I tider med markedsproblemer leder investorer efter måder at begrænse deres eksponering mens det ikke foregående returnerer helt. Mens man kunne vælge almindelige kontanter, er den reelle kontantrate negativ; med inflation chipping away på værdi, falder en kontantbeholdning faktisk i værdi over tid. Langt bedre end at vælge kontanter i disse situationer kan være børshandlede fonde (ETF'er), der er designet til at være stabile udbydere af moderate afkast. Ved at vælge en eller flere af disse fonde kan investorer reducere markedseksponeringen, mens de stadig nyder rimeligt afkast.

Det er vigtigt at bemærke, at selvom nedenstående ETF'er generelt er designet til at være stabile, er ingen investering helt sikker. Heldigvis dog med solid sponsorer og likviditet såvel som store porteføljer, er disse ETF'er blandt de mest stabile og sikre veje, som en investor har, når det kommer tid til at flygte fra markedet volatilitet.

IShares 1-3 Treasury Bond ETF er et glimrende valg for forsigtige investorer. Med omkring 19,3 milliarder dollars af

Amerikanske finansnoter og obligationer fra 2021, der forfalder mellem et og tre år, nyder denne ETF enestående likviditet. BlackRock, Inc.'s (BLK) iShares line er en af ​​de bedst etablerede og stærkeste ETF-udbydere i erhvervslivet. For investorer bekymrede over renter, er det værd at bemærke, at SHYs værdi falder, når renten stiger. Dette er et resultat af, at alle dets beholdninger er fastforrentede instrumenter. På den anden side støttes SHY's aktiver alle af den amerikanske regerings fulde tro og kredit.

Ligesom SHY er iShares Short-Term Corporate Bond ETF også grundlagt i fastforrentede instrumenter med løbetider mellem et og tre år. Mens SHY fokuserer på amerikanske statskasser, består IGSB dog primært af virksomhed værdipapirer. Det betyder, at selvom dens værdi også falder, når satserne stiger, ligesom SHY, har den en tendens til at holde aktiver, der betaler højere rater. IGSB var tidligere iShares 1-3 Year Credit Bond ETF (CSJ), der fokuserede på obligationer med løbetid op til tre år. Nu sporer fonden ICE BofAML 1-5 Year US Corporate Index, som tillader obligationer med løbetider på op til fem år.

En tredje iShares ETF, Floating Rate Bond ETF (FLOT), slutter sig til SHY og IGSB på listen over stabile produkter. Med 6,5 mia. Dollar i værdipapirer med variabel rente, primært udstedt af virksomheder og med en gennemsnitlig løbetid på cirka 1,4 år fra 2021, ser FLOT normalt sin værdi stige sammen med renter. Det nyder også høj likviditet.

State Street's SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF (SPSB) har virksomhedsobligationer, der forfalder mellem et og tre år, ligesom CSJ. Uden statsgaranterede obligationer i sin kurv på 7,77 mia. Dollar nyder SPSB dog generelt højere afkast end sin rival i 2021. Bagsiden af ​​dette er, at SPSB også er noget mere volatile end de andre ETF'er på denne liste.

Måske er den bedste tilgang for investorer, der ønsker at beskytte sig mod hårde markeder ved at investere i disse ETF'er, at kombinere dem. Inden rebrandingen af ​​CSJ til IGSB fandt Forbes, at en blanding af 65% FLOT, 10% SHY, 15% CSJ og 10% SPSB medførte den bedste kombination af volatilitet, højt afkast og lavt neddragelser i en periode på cirka syv år. Heldigvis for investorer, der ønskede at undvige markedsvanvid, var nedslag og volatilitet minimale med denne tildeling. Selv om afkastene var moderate (hvilket må forventes i betragtning af målene med disse ETF'er og deres beholdning), steg afkastene samtidig med, at renten steg.

Dette er ikke at sige, at denne nøjagtige blanding af disse fire ETF'er nødvendigvis vil give det stærkeste afkast fremover; det ville nødvendigvis være anderledes, fordi CSJ er blevet IGSB. Selvfølgelig, hvis renten stiger, kan der for eksempel være begrundelse for at øge andelen af ​​FLOT i blandingen. Og det er afgørende for investorer at være opmærksom på, at ETF'er også kan møde likviditetsproblemer. Hvis virksomhedsobligationer spreder sig bliver smidt ud på grund af markedsskift, kan enhver af disse ETF'er med fokus på dette område opleve problemer.