Hvad er en risikovurdering?
Hvad er en risikovurdering?
Et risikoværktøj er ethvert aktiv, der har en vis risiko. Risikoanlæg refererer generelt til aktiver, der har en betydelig pris volatilitet, såsom aktier, råvarer, obligationer med høj rente, fast ejendom og valutaer.
Nærmere bestemt i et bankforhold refererer et risikovilligt til et aktiv, der ejes af en bank eller finansiel institut, hvis værdi kan svinge på grund af ændringer i renter, kreditkvalitet, tilbagebetalingsrisiko, og så videre.
Udtrykket kan også referere til egenkapital i et økonomisk strakt eller nær-konkurs-selskab, da dets aktionærers krav ville ligge under kravene fra virksomhedens obligationsindehavere og andre långivere.
Vigtige takeaways
- Risikovirksomheder er aktiver, der har betydelig prisudsving, såsom aktier, råvarer, obligationer med høj rente, fast ejendom og valutaer.
- I bankvirksomhed er et risikovilligt aktiv et pengeinstitut, der ejer med en værdi, der kan svinge på grund af ændringer i renter, kreditkvalitet, tilbagebetalingsrisiko og andre faktorer.
- Risikoværktøj kan også referere til egenkapital i et finansielt spændt selskab, da dets aktionærers krav ville ligge under kravene fra virksomhedens obligationsindehavere og andre långivere.
Forståelse af risikoværdier
Investorernes appetit på risikoværdier svinger betydeligt over tid. Perioden fra 2003 til 2007 var af stor risikovillighed, da voldsom investorefterspørgsel drev priserne på de fleste aktiver i forbindelse med over gennemsnittet risiko, herunder råvarer, vækstmarkeder, værdipapirer med sikkerhed i realkreditlån samt valutaer fra råvareeksportører som Canada og Australien. Det global recession i 2008 til 2009 udløste massiv aversion for risikoværdier, da kapital flygtede til den amerikanske sikkerhedsværdier.
Siden marts 2009 blev svingninger i risikoappetitten mere markante på grund af globale makroøkonomiske bekymringer, såsom europæisk statsgæld (i 2010 og 2011) og USA finanspolitisk klippe (i 2012) begyndte market-watchers at referere til tider, hvor investorer har en betydelig appetit på risikoværdier som "risiko på" perioder og intervaller med risikoaversion som "risiko-off" -perioder.
Hvordan risikoværdier kan påvirke en portefølje
En periode med en stigning og et efterfølgende fald i værdien af ureguleret kryptokurrency er et andet eksempel på, at et risikoværktøj oplever de udsving, der er tegn på markedet. Efter kryptokurver som Bitcoin oplevede øget brug til transaktioner, herunder på "darknet" markeder, oplevede deres værdi en hurtig vækst. Traditionelle finansielle institutioner søgte snart at udforske den underliggende blockchain -teknologi, der validerer kryptokurrency -transaktioner, og den overordnede opmærksomhed fokuseret på digitale aktiver blev forhøjet.
Tidlige investorer i kryptokurrency oplevede eksponentielle gevinster, og andre prospektører fulgte trop for at bygge rigdom ved at investere, nogle gange med varierende grad af forståelse af de potentielle farer. Forventningen om at se hurtige afkast på deres investeringer fortsatte med at tiltrække nye investorer, hvilket er blevet beskrevet som hype eller "overhype".
En kombination af faktorer, der begyndte sidst i 2017 og fortsatte ind i 2018, førte til et pludseligt værdifald, der ikke kun slettede gevinsterne, men hele værdien af nogle investeringer i kryptokurrency.
En stigning i diskussioner om potentiel regulering af kryptokurrency, kombineret med frygt for overspekulation, bidrog til faldet i dette risikoværktøj.