Hvordan kan derivater bruges til at tjene indkomst?

En strategi til at tjene indkomst med derivater sælger (også kendt som "skrivning") muligheder for at opkræve præmiebeløb. Optioner udløber ofte værdiløse, så optionens sælger kan beholde hele præmiebeløbet. Selvom der er en anstændig mulighed for profit, kan salgsmuligheder indebære en betydelig risiko. Derivater er finansielle kontrakter, hvis værdi stammer fra underliggende aktiver. Optioner er sammen med futures og terminkontrakter nogle af de mest almindelige typer derivater.

Grundlæggende om skrivemuligheder

En option på en aktie eller børshandlet fond (ETF) er en finansiel kontrakt, der giver køberen ret til at købe 100 aktier i det underliggende værdipapir til en bestemt udnyttelsespris, indtil optionens

udløbsdato. Optionskøberen er ikke forpligtet til at udøve optionen. Sælgeren af ​​optionen opkræver en præmie som kompensation for forpligtelsen til at levere aktierne til optionsejeren, hvis optionen udnyttes. Ved at sælge optioner kan en investor indsamle præmiebeløb som en indkomststrøm.

Præmieindkomst stammer fra at sælge risikobeskyttelse til nogle købere, der søger risikobeskyttelse ved hjælp af optionskontrakter. Investorer kan skrive optioner på præmieindkomst gennem flere strategier, der reducerer deres samlede eksponering ved at sælge risikobeskyttelse, herunder brug af spreads, dækkede opkaldeller investere i option indkomstfonde.

Dækkede opkald

Der er mange forskellige muligheder for salg af strategier. En optionstrategi er salg dækkede opkald. En investor, der ejer aktier i en aktie, kan sælge købsoptioner med en udnyttelsespris over den aktuelle handelspris for at indsamle præmien.

Hvis optionen udløber i pengene, er der en sandsynlighed for, at investoren skal levere aktierne til optionsejeren. Hvis aktiekursen forbliver under strejkeprisen indtil optionens udløbsdato, får investoren beholdt hele præmiebeløbet. Dette er en strategi med begrænset risiko, da investoren ejer aktierne i den underliggende aktie.

Nøgne shorts

Sælger nøgne muligheder er en anden strategi, der har ubegrænset risiko. En investor sælger optioner uden position i det underliggende værdipapir og ingen anden mulighed for at afdække risikoen. Hvis optionen udløber værdiløs, får investoren beholde hele præmiebeløbet. Men hvis prisen går imod den solgte option, kan tabene være betydelige.

Optioner Indkomstfonde

An option indkomstfond, også kendt som en option indkomst lukkede fond (CEF), er en type samlet investering, hvis mål er at generere løbende indkomst for sine investorer ved at tjene præmier ved at sælge optionskontrakter. Dette kan gøres ved at sælge delta-neutral optioner strategier som f.eks grænser eller kvælningereller ved at skrive dækkede opkaldblandt andre mere komplekse strategier.

Bundlinjen

Salgsmuligheder kan generere stabile indkomststrømme for investorer, men der er også unikke risici, især ved salg af nøgne optioner, som bør evalueres, før de går ind i en strategi.