En kort oversigt over forsikringssektoren

Forsikringssektoren består af virksomheder, der tilbyder risikostyring i form af forsikringskontrakter. Forsikringens grundbegreb er, at den ene part, forsikringsselskabet, garanterer betaling for en usikker fremtidig begivenhed. I mellemtiden betaler en anden part, den forsikrede eller forsikringstageren, en mindre præmie til forsikringsselskabet i bytte for denne beskyttelse på den usikre fremtidige begivenhed.

Som en industri betragtes forsikring som en langsomt voksende, sikker sektor for investorer. Denne opfattelse er ikke så stærk, som den var i 1970'erne og 1980'erne, men den er stadig generelt sand i forhold til andre finansielle sektorer.

Typer af forsikringsselskaber

Ikke alle forsikringsselskaber tilbyder de samme produkter eller henvender sig til den samme kundebase. Blandt de største kategorier af forsikringsselskaber er ulykkes- og sundhedsforsikringsselskaber; ejendoms- og ulykkesforsikringer; og finansielle kautionister. De mest almindelige former for personlige forsikringer er bil, sundhed, boligejere og liv. De fleste enkeltpersoner i USA har mindst en af ​​disse former for forsikring, og bilforsikring er lovpligtig.

Ulykkes- og sundhedsvirksomheder er nok de mest kendte. Disse omfatter virksomheder som UnitedHealth Group, Anthem, Aetna og AFLAC, som er designet til at hjælpe mennesker, der er blevet fysisk skadet.

Livsforsikringsselskaber udsteder hovedsageligt politikker, der betaler en dødsydelse som et engangsbeløb ved forsikredes død til deres modtagere. Livsforsikringer kan sælges som levetid, hvilket er billigere og udløber ved udløbet af løbetiden eller permanent (typisk hele livet eller universelle liv), som er dyrere, men varer hele livet og medfører en kontant akkumulation komponent. Livsforsikringsselskaber kan også sælge langsigtede handicappolicer, der erstatter den forsikredes indkomst, hvis de bliver syge eller handicappede. Kendte livsforsikringsselskaber omfatter Northwestern Mutual, Guardian, Prudential og William Penn.

Ejendom og tilskadekomne virksomheder forsikrer mod ulykker med ikke-fysisk skade. Dette kan omfatte retssager, skader på personlige aktiver, bilulykker og mere. Store ejendoms- og ulykkesforsikringer omfatter State Farm, Nationwide og Allstate.

Virksomheder kræver særlige former for forsikringer, der forsikrer mod bestemte former for risici, som en bestemt virksomhed står over for. For eksempel har en fastfood-restaurant brug for en politik, der dækker skader eller skader, der opstår som følge af madlavning med en frituregryde. En bilforhandler er ikke udsat for denne type risiko, men kræver dækning for skader eller kvæstelser, der kan opstå under testkørsler.

Der er også forsikringer til rådighed for meget specifikke behov, såsom kidnapning og løsesum (K&R), medicinsk fejlbehandling og erhvervsansvarsforsikring, også kendt som fejl og mangler forsikring.

Nogle virksomheder engagerer sig genforsikring at reducere risikoen. Genforsikring er en forsikring, som forsikringsselskaber køber for at beskytte sig mod store tab på grund af høj eksponering. Genforsikring er en integreret del af forsikringsselskabernes bestræbelser på at beholde sig selv opløsningsmiddel og at undgå Standard på grund af udbetalinger, og tilsynsmyndigheder pålægger det for virksomheder af en bestemt størrelse og type.

For eksempel kan et forsikringsselskab skrive for meget orkanforsikring, baseret på modeller der viser lave chancer for at en orkan påfører et geografisk område. Hvis det utænkelige skete med en orkan, der ramte denne region, kunne der opstå betydelige tab for forsikringsselskabet. Uden genforsikring tager nogle af risiciene fra bordet, kunne forsikringsselskaber gå i stå, når en naturkatastrofe rammer.

Gensidig vs. Aktieforsikringsselskaber

Forsikringsselskaber klassificeres som enten aktier eller gensidige afhængigt af organisationens ejerstruktur. Der er også nogle undtagelser, såsom Blue Cross Blue Shield og broderlige grupper, der endnu har en anden struktur. Alligevel er aktie- og gensidige selskaber langt den mest udbredte måde, forsikringsselskaber organiserer sig på.

På verdensplan tegnede gensidige forsikringsselskaber sig for 26,7% af markedsandelen i 2017. I USA tilhørte 39,9% af markedet gensidige forsikringsselskaber.

EN aktieforsikringsselskab er et selskab ejet af dets aktionærer eller aktionærer, og dets formål er at tjene penge på dem. Forsikringstagere deler ikke direkte virksomhedens overskud eller tab. For at fungere som et aktieselskab skal et forsikringsselskab have et minimum af kapital og overskud til rådighed, før han modtager godkendelse fra statslige tilsynsmyndigheder. Andre krav skal også være opfyldt, hvis selskabets aktier er børsnoteret. Nogle kendte amerikanske aktieselskaber omfatter Allstate, MetLife og Prudential.

Et gensidigt forsikringsselskab er et selskab, der udelukkende ejes af forsikringstagerne, der er "kontraktlige kreditorer" med stemmeret i bestyrelsen. Generelt forvaltes virksomheder, og aktiver (forsikringsreserver, overskud, beredskabsfonde, udbytte) opbevares til fordel for og beskyttelse af forsikringstagerne og deres modtagere.

Ledelsen og bestyrelsen bestemmer, hvilket driftsindkomstbeløb der hvert år udbetales som udbytte til forsikringstagerne. Selvom det ikke er garanteret, er der virksomheder, der har betalt en udbytte hvert år, selv i vanskelige økonomiske tider. Store gensidige forsikringsselskaber i USA inkluderer Northwestern Mutual, Guardian, Penn Mutual og Mutual of Omaha.

Hvad er forsikringsflåd?

Et af de mere interessante træk ved forsikringsselskaber er, at de i det væsentlige får lov til at bruge deres kunders penge til at investere for sig selv. Dette gør dem ligner banker, men investeringer sker i endnu større omfang. Dette kaldes undertiden "flyderen".

Flyde opstår, når en part giver penge til en anden part og ikke forventer tilbagebetaling før efter en omstændighedsbegivenhed. Denne mekanisme betyder hovedsageligt, at forsikringsselskaber har en positiv kapitalomkostninger. Dette adskiller dem fra private equity fonde, banker og investeringsforeninger. For investorer i aktieforsikringsselskaber (eller forsikringstagere i gensidige selskaber) betyder dette potentialet for lavere risiko, stabilt afkast.

Forsikring og salg af finansielle produkter

Forsikringsplaner er sektorens hovedprodukt. Imidlertid har de seneste årtier bragt en række virksomhedspensionsordninger til virksomheder og livrenter til pensionister.

Dette sætter forsikringsselskaber i direkte konkurrence med andre finansielle aktivudbydere om denne type produkter. Faktisk er mange forsikringsagenter nu stemplet som finansielle rådgivere med fuld service, der tilbyder både beskyttelsesprodukter samt investeringer, økonomisk planlægning og pensionsplanlægning. Mange forsikringsselskaber har nu deres egen mæglerforhandler enten internt eller i partnerskab.