Sådan fungerer et LendingTree -realkreditlån

En forbruger på jagt efter en pant har flere muligheder. De kan besøge en lokal bank eller kreditforening. De kan gå online og indsende en ansøgning hos en mægler, som derefter placerer lånet hos en af ​​engros långiverne i sit netværk. En anden mulighed er at bruge en service som LendingTree.

LendingTree er ikke en realkreditinstitut eller mægler. Det er snarere en tredjepartstjeneste, der tager en låntagers oplysninger og sender dem til flere bankfolk og mæglere inden for sit store netværk. Disse virksomheder, der rent faktisk forlænger lån, konkurrerer derefter om låntagers virksomhed. LendingTrees salgsargument er, at konkurrencen sætter priserne ned, så realkreditinstitutter og mæglere tilbyder lavere renter og gebyrer, når de ved, at de er i direkte konkurrence med flere andre.

LendingTree -processen

Det første trin til at få et LendingTree -pant er at indsende en ansøgning, enten på virksomhedens websted eller ved at ringe til dets 800 -nummer. Ansøgningen stiller de standardspørgsmål, en låntager finder om enhver realkreditansøgning: bruttoindkomst, aktiver, gæld, erhverv og længde på nuværende job og personnummer (SSN), så en kreditrapport kan trukket.

LendingTree behandler ikke en låntagers ansøgning indgående, og virksomheden træffer heller ikke nogen godkendelsesbeslutninger selv. Typisk bruger LendingTree en låntagers SSN til at skaffe sit FICO -score, og den bruger disse oplysninger til at vælge de långivere, som den sender ansøgningen til. Nogle långivere i virksomhedens netværk favoriserer låntagere med perfekt eller næsten perfekt kredit, mens andre henvender sig til låntagere, der har et par skavanker, og en score i det gode eller meget gode sortiment.

Dernæst sender LendingTree låntagers ansøgning til långivere og mæglere inden for sit netværk. I de fleste tilfælde modtager fire eller fem virksomheder disse oplysninger. De kan se låntagers navn, hjemmeadresse, telefonnummer, ønsket lånebeløb, månedlig indkomst og FICO -score. Ud fra disse oplysninger kan de sammensætte et foreløbigt tilbud, der skal fremlægges for låntageren.

En LendingTree -låntager begynder ofte at modtage opkald fra realkreditselskaber inden for fem til 10 minutter efter indsendelse af en ansøgning. Personen i den anden ende af telefonen er en uddannet sælger, hvis opgave det er at overbevise låntageren om, at der ikke findes en bedre aftale derude.

For låntageren er det yderst forsigtigt at lytte til alle citater, inden der træffes en beslutning. Desuden er en långiver i mange tilfælde mirakuløst i stand til at komme med en bedre aftale, når en låntager ringer tilbage for at sige, at en efterfølgende långiver slog deres tilbud. Dette er en anden fordel ved LendingTree: Det gør det let for en låntager at spille flere långivere mod hinanden for at få den bedste deal.

LendingTree Ulemper

LendingTree tilbyder flere fordele, og låntagere, der ved, hvordan de får mest ud af tjenesten, kan går normalt væk med en bedre realkreditaftale, end de ville have fået ved kun at arbejde med en långiver.

Imidlertid har brugen af ​​LendingTree et par ulemper. Måske den største frustration fra LendingTree -kunder er, at de ender med at blive oversvømmet med telefonopkald og e -mails. Fem virksomheder lyder måske ikke af meget, men låneansvarlige hos disse virksomheder er sandsynligvis betalt provision. De har et enormt økonomisk incitament til at tjene forretningen for hver låntagerlead, de kontakter. Derfor er det usandsynligt, at de kun vil ringe til låntageren én gang, lave deres pitch og derefter håbe, at de bliver valgt. Et mere sandsynligt scenario er, at låntageren har fem sultne sælgere, der ringer og sender e -mail på alle tider af døgnet for at bære sig foran deres konkurrenter.

Låntagere, der er forsigtige med overdrevne kredittræk, bør træde med forsigtighed. Ud over at LendingTree trækker en låntagers kredit, vil de fem långivere sandsynligvis også gerne køre deres egne kreditrapporter. Mens kreditbureauer har esoteriske algoritmer til beregning af kreditresultater, nogle tror, ​​at flere træk i en kort periode sænker score. Andre hævder, at flere træk i løbet af en kort periode tæller som kun ét kreditcheck: långivere indser, at låntagere shopper rundt efter kun ét lån. Da kreditbureauerne holder deres metoder hemmelige, ved ingen med sikkerhed, hvad der er tilfældet.