Sådan tjener du på inflation: Investeringsmuligheder

For forbrugerne kan inflation betyde, at en statisk lønseddel strækkes endnu mere, men for investorer kan inflation betyde fortsat overskud, når de tilføjer deres pensionsportefølje.

Inflation defineres som en vedvarende stigning i prisen på varer og tjenester. I et inflationsmiljø kan en gallon mælk, der engang kostede $ 3, nu koste $ 4. Over tid ødelægger inflationen værdien af ​​en nations valuta. Der er en række faktorer, der påvirker inflationen og argumenter om dens grundårsag.

Grundlaget for inflation

Inden for økonomi er inflation et kvantitativt mål - en mængde frem for kvalitet - for den hastighed, hvormed gennemsnitsomkostningerne for en standardiseret kurv med varer stiger over en bestemt periode. Inflation måler valutaens forbrugskraft og vil oftest fremstå som en procentdel.

Klatpriser er dårlige nyheder for forbrugerne, da det kræver en stadig større mængde penge at købe den samme kurv med varer og tjenester år efter år. Dette koncept er kendt som købekraft.

En nations monetære myndighed - såsom en centralbank - vil arbejde for at holde inflationen inden for en grænse, der holder økonomien kørende og tilskynder til vækst.Et vist niveau af inflation er nødvendigt, da det fremmer udgifter, der hjælper den nationale økonomiske vækst. De mest almindelige måleværktøjer, der bruges til at rangordne inflation, er forbrugerprisindekset (CPI) og producentprisindekset (PPI):

• CPI måler det vægtede gennemsnit en forbruger betaler for en standardiseret varegruppe og rapporteres månedligt af Bureau of Labor Statistics (BLS). CPI måler færdige produkter.
• PPI er et vejet gennemsnit på priser for indenlandske producenter på engros produktionsniveau. Det rapporteres også månedligt af BLS. PPI måler godt på ethvert trin langs produktions- og outputlinjen.

Nogle nationer vil bruge WPI - som fungerer på samme måde som CPI, men måler en kurv, der bruges på detailniveau - men USA foretrækker at bruge PPI til at måle inflationstrykket på virksomheder.

Mange forskellige faktorer bidrager til stigende priser. Når den samlede efterspørgsel efter varer bygger, stiger udbudspriserne. Stigninger i produktionsomkostningerne - på grund af alt fra vækst i omkostningsarbejde til stigninger i omkostninger til råvarer. De fleste forbrugere ser inflation som en negativ situation. Inflationen har imidlertid en positiv side, når man ser på den fra et investeringssynspunkt.

Ejendom

Fast ejendom er et populært valg, ikke kun fordi stigende priser øger ejendommens videresalgsværdi over tid, men fordi fast ejendom også kan bruges til at generere lejeindtægter. Ligesom ejendommens værdi stiger med inflationen, kan beløbet, som lejere betaler i husleje, stige over tid.

Disse stigninger lader ejeren generere indkomst gennem en investeringsejendom og hjælper dem med at følge med den generelle prisstigning i hele økonomien. Ejendomsinvesteringer omfatter direkte ejerskab af ejendomme og indirekte investeringer i værdipapirer, f.eks investering i fast ejendom (REIT).

Råvarer

Når en valuta har problemer - som den gør, når inflationen stiger og reducerer sin købekraft - kan investorer også henvende sig til materielle aktiver.

I århundreder har det førende tilflugtssted været guld - og i mindre grad andre ædle metaller. Investorer har en tendens til at gå efter guldet under inflationstiden, hvilket får prisen til at stige på de globale markeder.Guld kan også købes direkte eller indirekte. Du kan lægge en kasse med guldbarrer eller mønter under din seng, hvis et direkte køb passer dig, eller du kan investere i aktierne i et selskab, der er involveret i guldminedriften. Du kan også vælge at investere i en investeringsforening eller børshandlede fonde (ETF), der har specialiseret sig i guld.

Varer omfatter varer som olie, bomuld, sojabønner og appelsinsaft. Ligesom guld bevæger olieprisen sig med inflationen. Denne omkostningsstigning går igennem til benzinprisen og derefter til prisen på alle forbrugsvarer, der transporteres af eller produceres. Landbrugsprodukter og råvarer påvirkes såvel som biler. Da det moderne samfund ikke kan fungere uden brændstof til at flytte køretøjer, har olie en stærk appel til investorer, når priserne stiger.

Andre varer har også en tendens til at stige i pris, når inflationen stiger. Nogle mere avancerede investorer ønsker måske at handle med råvarer futures. Alle investorer kan dog få eksponering gennem en børsnoteret partnerskab (PTP), der får eksponering for råvarer ved brug af futureskontrakter og swaps.

Obligationer

Investering i obligationer kan virke kontraintuitivt, da inflationen er dødelig for ethvert renteinstrument, fordi det ofte får renterne til at stige. For at overvinde denne forhindring kan investorer dog købe inflationsindekseret obligationer. I USA, Treasury Inflationsbeskyttede Værdipapirer (TIPS) er en populær mulighed. knyttet til forbrugerprisindekset.

Når CPI stiger, stiger værdien af ​​en TIPS -investering også. Grundværdien stiger ikke kun, men da den betalte rente er baseret på basisværdien, stiger rentebetalingen med stigningen i basisværdien. Andre varianter af inflationsindekserede obligationer er også tilgængelige, herunder obligationer udstedt af andre lande.

Inflationsindekserede obligationer kan tilgås på forskellige måder. Direkte investeringer i TIPS kan f.eks. Foretages via US Treasury eller via en mæglerkonto. De er også indeholdt i nogle investeringsforeninger og børshandlede fonde. For et mere aggressivt spil, overvej junk obligationer. Højrente-gæld-som det officielt kendes-har en tendens til at vinde i værdi, når inflationen stiger, da investorer vender sig til det højere afkast, som denne mere risikable investering end renten giver.

Aktier

Aktier har en rimelig chance for at holde trit med inflationen - men når det kommer til at gøre det, er ikke alle aktier skabt ens. For eksempel har aktier med høj udbytte en tendens til at blive hamret-som fastforrentede obligationer-i inflationstider.Investorer bør fokusere på virksomheder, der kan videregive deres stigende produktomkostninger til kunderne, f.eks. Dem i sektoren for forbrugsvarer.

Lån/gældsforpligtelser

Leverede lån er også potentielle inflationssikringer. De er et instrument med variabel rente, hvilket betyder, at bankerne eller andre långivere kan hæve den opkrævede rente, så investeringsafkastet (ROI) holder trit med inflationen.

Realkreditbaserede værdipapirer (MBS) og gældsforpligtelser med sikkerhed (CDO'er)-strukturerede puljer af henholdsvis realkreditlån og forbrugslån er også en mulighed. Investorer ejer ikke gælden selv, men investerer i værdipapirer, hvis underliggende aktiver er lånene.

MBS'er, CDO'er og gearede lån er sofistikerede, noget risikable (afhængigt af deres rating) instrumenter, der ofte kræver ret store minimumsinvesteringer. For de fleste detailinvestorer er det muligt at købe en investeringsforening eller ETF, der er specialiseret i disse indtægtsskabende produkter.

Fordele og ulemper ved at investere i inflation

Der er fordele og ulemper ved enhver form for investeringssikring, ligesom der er fordele og ulemper ved enhver form for investering. Der er også positive og negative træk ved de forskellige aktiver beskrevet ovenfor.

Den primære fordel ved at investere under inflationen er naturligvis at bevare din porteføljes købekraft. Den anden grund er, at du vil holde dit redeæg i vækst. Det kan også føre dig til diversificere, som altid er værd at overveje. At sprede risikoen på en række forskellige beholdninger er en gammeldags metode til opbygning af porteføljer, der er lige så relevant for inflationsbekæmpende strategier som for vækststrategier.

Inflationshalen bør dog aldrig veje investeringshunden. Hvis du har specifikke mål eller tidsplaner for din investeringsplan, skal du ikke afvige fra dem. Som et eksempel må du ikke veje din portefølje for tungt med TIP'er, hvis det kræver betydelig kapitalværdi. Køb heller ikke langsigtede vækstaktier, hvis dit behov for pensionsindkomst er overhængende. En besættelse af inflation bør aldrig få dig ud af din risikotolerance-komfortzone.

Der er ingen garantier. Traditionelle inflationssikringer virker ikke altid, og unikke økonomiske forhold leverer nogle gange fremragende resultater til overraskende aktiver, mens de efterlod det, der syntes at være sikre vindere, der slæbte i støv.