Succesfuld indsats vs. Regnskab i fuld omkostning

Hvad er vellykkede indsatser og regnskab med fuld omkostning?

Virksomheder, der er involveret i efterforskning og udvikling af råolie og naturgas, kan vælge mellem to regnskabsmetoder: metoden succesfuld indsats (SE) og metoden med fuld pris (FC). Disse tilgange adskiller sig i, hvordan de behandler specifikke driftsomkostninger relateret til branchen. 

Forstå succesfuld indsats og regnskab med fuld omkostning

Det regnskabsmetode at en virksomhed vælger påvirker hvordan dens

nettoindkomst og pengestrømstal rapporteres. Derfor er regnskabsmetoden en vigtig overvejelse ved analyse af virksomheder, der er involveret i efterforskning og udvikling af olie og naturgas.

Virksomheder registrerer efterforskningsomkostninger med store bogstaver under begge metoder på balancen som en del af deres langsigtede aktiver. Dette skyldes, at olie og naturgasreserver, ligesom maskineriet, der bruges af et produktionsselskab, betragtes som produktive aktiver for et olie- og gasfirma. Generelt accepterede regnskabsprincipper (GAAP) kræve, at virksomheder opkræver omkostninger for at erhverve disse aktiver mod indtægter, når de bruger aktiverne.

Grunden til, at der findes to forskellige metoder til registrering af udgifter til efterforskning og udvikling af olie og gas er, at folk er uenige om, hvilken metode de mener bedst opnår gennemsigtighed i en virksomheds indtjening og pengestrømme.

Det Financial Accounting Standards Board (FASB), som er ansvarlig for at etablere og styre GAAP,og Securities and Exchange Commission (SEC), der regulerer regnskabsformatet og indholdet i børsnoterede virksomheder,er delt over, hvilket er den korrekte metode.

I Erklæring om regnskabsstandarder nr. 19, kræver FASB, at olie- og gasselskaber anvender SE -metoden. SEC tillader virksomheder at bruge FC -metoden.Disse to styrelsesorganer mangler endnu at finde det ideologiske fælles grundlag, der er nødvendigt for at etablere en enkelt regnskabsmæssig tilgang.

Regnskab med succes

SE -metoden tillader et selskab kun at udnytte de udgifter, der er forbundet med at lokalisere nye olie- og naturgasreserver. For mislykkede (eller "tørhul") resultater opkræver virksomheden gebyrer driftsomkostninger straks mod indtægter i denne periode.

Ifølge teorien bag SE -metoden er det ultimative mål for et olie- og gasselskab at producere olien eller naturgas fra reserver, den lokaliserer og udvikler, så virksomheden bør kun udnytte de omkostninger, der er forbundet med succes indsats. Omvendt, fordi der ikke er nogen ændring i produktive aktiver med mislykkede resultater, bør virksomheder udgifte omkostninger forbundet med denne indsats.

Regnskab i fuld omkostning

Den alternative tilgang, kendt som FC -metoden, giver virksomheder mulighed for at udnytte alt driftsomkostninger relateret til lokalisering af nye olie- og gasreserver uanset resultatet.

Teorien bag FC -metoden fastslår, at generelt er den dominerende aktivitet i et olie- og gasselskab simpelthen efterforskning og udvikling af olie- og gasreserver. Derfor bør virksomheder kapitalisere alle omkostninger, de pådrager sig i forbindelse med denne aktivitet, og derefter afskrive dem i løbet af en fuld driftscyklus.

Nøgleforskelle

Effekten af ​​at vælge en regnskabsmetode frem for en anden er tydelig, når periodiske økonomiske resultater, der involverer resultat- og pengestrømsopgørelsen, sammenlignes. Hver metode fremhæver de individuelle omkostninger, der falder i kategorierne erhvervelse, udforskning, udvikling og produktion på forskellig vis. En sådan sammenligning påpeger imidlertid også virkningen på periodiske resultater forårsaget af forskellige niveauer af aktiverede aktiver under de to regnskabsmetoder.

De økonomiske resultater for et produktionsselskab påvirkes af afskrivninger udgift for anlæg, ejendom og udstyr. Tilsvarende påvirkes de finansielle resultater for et olie- og gasselskab ligeledes af periodiske gebyrer ved afskrivninger, udtømning og afskrivninger (DD&A) af omkostninger i forbindelse med udgifter til erhvervelse, efterforskning og udvikling af nye olie- og naturgasreserver. Afgifterne inkluderer afskrivninger på visse driftsudstyr med lang levetid, nedbrydning af omkostninger i forbindelse med erhvervelse af ejendom eller ejendom mineralrettighederog amortisering af håndgribelige ikke-boringsomkostninger i forbindelse med udvikling af reserverne.

Den periodiske afskrivninger, udtømning og amortisering omkostninger i resultatopgørelsen bestemmes af metoden "produktionsenheder", for hvilken procentdelen af ​​den samlede produktion for perioden i alt bevist reserver i begyndelsen af ​​perioden anvendes på bruttosummen af ​​omkostninger aktiveret på balance.

Særlige overvejelser

Indkomstopgørelse

DD&A, produktionsomkostninger og efterforskningsomkostninger, der er afholdt ved mislykkede bestræbelser på at opdage nye reserver, registreres på indkomstopgørelse. I første omgang påvirkes nettoindkomsten for både et SE og et FC -selskab af de periodiske gebyrer for DD&A og produktion udgifter, men nettoindkomsten for SE -selskabet påvirkes yderligere af efterforskningsomkostninger, der kan have været afholdt hertil periode.

Men uden den efterfølgende opdagelse af nye reserver resulterede den resulterende nedgang i periodisk produktionshastigheder vil senere begynde at påvirke indtægter og beregning af DD&A negativt for både et SE- og FC -selskab. På grund af et FC -selskabs højere niveau på aktiverede omkostninger og deraf følgende periodiske DD & A -udgifter i lyset af faldende indtægter, den periodiske nettoindtjening på SE -virksomheden vil forbedre sig i forhold til FC -virksomhedens og vil i sidste ende overstige dem omkostninger.

Opgørelse af pengestrømme

Som med resultatopgørelsen for et selskab, der følger FC -regnskabsmetoden, når det er identisk operationelt udfald antages, kortsigtede resultater (vist i pengestrømmene fra operationerne (CFO) -delen af opgørelse af pengestrømme) vil være bedre end for et selskab, der følger SE -metoden. CFO er dybest set nettoindkomst med ikke-kontante gebyrer som DD&A tilføjet tilbage, så trods et relativt lavere gebyr for DD&A, CFO for et SE -selskab vil afspejle nettoindkomstpåvirkningen fra udgifter i forbindelse med mislykket efterforskning indsats.

Men når der ikke tilføjes nye reserver, vil hver virksomheds CFO være den samme. Dette er fordi tilføjelse af ikke-kontant gebyr for DD&A negerer effektivt den relativt større indvirkning på nettoindkomsten under FC -regnskabsmetoden.