Handel med Forex med Bitcoin: Hvordan virker det?

Bitcoin (BTC) har udviklet sig i de senere år til en spekulativ investering for enkeltpersoner, der søger alfa fra alternative aktiver og en mulig afdækning mod global usikkerhed og svaghed i fiat -valutaer. Bitcoin er en digital flydende børs, der er knyttet til den amerikanske dollar som i udenlandsk valuta (forex). I modsætning til guld er der imidlertid ikke noget underliggende fysisk aktiv, som man kan basere prisen på.

Er Bitcoin en valuta?

Debatten om, hvorvidt bitcoin skal betragtes som en

lovligt betalingsmiddel accelereret i kølvandet på det højt profilerede angreb fra den japanske udveksling Mt. Gox og den udbredte vedtagelse af den i betalingsbehandling hos store amerikanske detailhandlere.

I modsætning til den amerikanske dollar, den kinesiske yuan eller euroen anerkendes bitcoin ikke universelt som en valuta af alle deltagere på de globale markeder, herunder regulatorer og embedsmænd.

"Tilsynsmyndigheder ser ikke bitcoin som en valuta," sagde Steven Lord, redaktør for "FINAlternatives" og grundlægger af Modern Money Group. »De ser det som et 'aktiv' af værdi. Vi har set en regulering, der har sagt, at det kan være et afskrivningsbart aktiv, men det er meget forskelligt fra valutahandelmarkederne for forex. ”

Væksten i bitcoin-handel har skabt en industri på flere milliarder dollars, der giver enkeltpersoner mulighed for at købe eller sælge kryptovalutaen på tværs af et stort antal børser. Flere mæglere oplyser, at de tillader bitcoin -handel som en del af deres forex trading -tjenester. Men investorer bør kende et par enkle realiteter om, hvordan bitcoinhandel og forexhandel rent faktisk fungerer.

Denne artikel undersøger ligheder og forskelle og forklarer, hvorfor traditionelle bitcoin -udvekslinger er et bedre alternativ til forex -platforme, der tilføjer muligheden for at handle med kryptovalutaen.

Bitcoin Trading vs. Forex

Der er et par forskelle mellem valutahandel og bitcoinhandel. I begge situationer er priserne på både papir og digitale valutaer baseret på globale udbud og efterspørgsel. Når efterspørgslen efter bitcoin stiger, stiger prisen. Når efterspørgslen falder, falder den.

Bitcoin er imidlertid ikke underlagt forsyningsusikkerheden skabt af internationale centralbanker. Bitcoins udvindes med en forudsigelig hastighed, mens uventede ændringer i pengepolitikken, ligesom Swiss National Bankens beslutning om at fjerne sin valuta fra euroen i 2015 kan skabe betydelige svingninger i valutakurserne. Bitcoin -værdi er knyttet til det grundlæggende i kryptokurrencyøkosystemet, mens forex -spørgsmål er knyttet til de økonomiske beslutninger og betingelser for en individuel nation og dens valuta.

”Handel med bitcoin er som at handle alt andet på en børs. Du kan handle dollars for euro gennem forex og dollars for bitcoins på børserne. Det ligner meget, men det afhænger af ideen om, at det handles på en egentlig valuta, ”sagde Lord. »Der er en lille afbrydelse, når man taler om det. Det er ikke en rigtig ting. Mange siger, at det er en valuta, men det er ikke så dynamisk som at handle med valutaer. ”

Et andet problem er den måde, hvorpå enkeltpersoner handler valutaer. Ud over et-til-et-handelspotentialet kan valutahandlere øge deres gearing via derivater og andre papirkontrakter, der er designet til at øge afkastet. I det nuværende miljø undertegner nogle mæglere langsomt kontrakter, der vil øge gearingen i bitcoin -sektoren, men sådanne kontrakter er stadig i deres barndom. Bitcoin -handel ligner mere ejerskabet af en egenkapital på New York Stock Exchange.

"Der er meget lidt derivatarbejde omkring bitcoin, i modsætning til valutamarkedet, hvor der er mange håndkøbskontrakter (OTC)," sagde Lord. »Det kommer dertil. Nogle giver investorer mulighed for at købe bitcoin i margin, eller de opretter nye kontrakter. Men lige nu handler handel hovedsageligt om spekulationer om stigningen i prisen på bitcoin. ” Der forventes yderligere finansieringsteknik.

Måske er den største forskel mellem Bitcoin og Forex spørgsmålet om likviditet. Global valutahandel er et marked på 6 billioner dollars sammenlignet med et bitcoin -marked, der er værdiansat i milliarder. Det mindre marked, hvor bitcoin findes, vil sandsynligvis opleve en mere volatil handelsatmosfære og kan se betydelige prissvingninger over små makroøkonomiske begivenheder.

Valutaspotmarkedet er ureguleret. Tilsynsmyndigheder som Commodity Futures Trading Commission (CFTC), NFA og flere andre futures -børser overvåger optioner og futures, der er baseret på valutahandel. CFTC har dog endnu ikke truffet en formel afgørelse om, hvordan den definerer bitcoin bortset fra at det er et aktiv.

Securities and Exchange Commission (SEC), Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), forbrugeren Financial Protection Bureau (CFPB) og andre agenturer har sendt flere investoradvarsler om de risici, der er forbundet med bitcoin investere.

"Handel" Bitcoin på Forex

Flere forexmæglere oplyser, at enkeltpersoner kan indbetale, hæve og handle på en bitcoin-baseret konto. Disse mæglers funktionalitet kan imidlertid have juridiske konsekvenser for amerikanerne, da forskelle i CFD'er ikke er tilladt i USA, og Finansiel adfærdsmyndighed (FCA), Storbritanniens finansielle tilsynsmyndighed, har udsendt advarsler om denne type platforme til investorer.

Andre forex-mæglere har sagt, at de kan inkludere bitcoin-handel på deres platforme, men da de ikke er BTC-baserede og handler med andre valutaer, er det uklart, at de gør noget bredere end at give brugerne mulighed for at købe og sælge bitcoin gennem eksisterende bitcoin udvekslinger.

"De fleste udenlandske mæglere gennemgår en mere traditionel bitcoin -udveksling," sagde Lord. »Det er ikke sådan, at de har en spot desk -forhandler til bitcoin på valutaer. Det fungerer ikke på den måde. Bitcoin -handel er ikke som det, der sker i spotvalutahandel. ”

Indtil forexplatforme vokser mere robuste i deres bitcoin-tilbud, er investorerne bedre til at arbejde med bitcoin-baserede børser, der handler i deres nationale valutaer. Disse virksomheder har en bedre forståelse af handelsmarkedet, sikkerhedskrav og vil sandsynligvis have færre handelsomkostninger forbundet med hvert køb. Efter sammenbruddet af Mt. Gox, disse udvekslinger sige, at de har forbedret deres modeller med bedre sikkerhedsmekanismer. For eksempel er Coinbase, en San Francisco-baseret Bitcoin-udveksling, udvidet til over 100 lande.

Coinbase er fortsat en af ​​de mest populære metoder til investering i bitcoin. Per definition er Coinbase en tegnebog, der giver brugerne mulighed for at gemme, bruge, købe og acceptere bitcoin. Den populære platform behandler køb af varer og tjenester fra en liste over handlende, herunder Expedia Inc. (EXPE) og Overstock.com Inc. (OSTK).

For at købe bitcoin skal brugerne oprette en bitcoin -konto og starte en overførsel af penge til kontoen, hver gang de vil købe en bitcoin. Coinbase har ikke valutaer på deres konti, hvilket betyder, at hver "udveksling" mellem dollars og bitcoin kræver yderligere sikkerhedstrin. At købe bitcoin kan kræve tre til fem arbejdsdage, hvilket betyder, at det ikke fungerer som en traditionel valutaveksling.

Alligevel kan du købe til en aftalt pris, hvilket betyder, at hver transaktion er låst inden levering af bitcoins til den enkelte konto. Der er et gebyr for hver overførsel fra dollars til bitcoin eller omvendt, beregnet med en basis på 4%.

Bundlinjen

Bitcoins voksende popularitet som en alternativ investering har tiltrukket opmærksomheden hos forexmæglere, der ønsker at udvide deres tilbud. Nogle definerer bitcoin som en traditionel valuta, især da handel med bitcoins ikke er baseret på makroøkonomi i en nation, men i stedet den underliggende platform og bredere reaktion på ændringer i det globale økonomi.

Handel med bitcoin deler mange ligheder, men det er ikke påkrævet at gøre det via en forexmægler og kan være dyrere, hvis de opkræver højere gebyrer end traditionelle bitcoin -platforme som Coinbase. Investorer bør overveje de risici, der er forbundet med bitcoin og alternative valutaer, og beslutte, om den form for spekulation er den rigtige for deres porteføljer.