Pensionsplanløsninger for arbejdstagere 70 og derover

Spillets regler kan ændre sig, når du når en milepæl på 72 år - og får din skattepligtige indkomst til at stige. Men du kan stadig høste skattefordelene ved at sætte penge ind på en pensionskonto, indtil du formelt og fuldt ud går på pension. Hvis du finder dig selv stadig arbejder på dette tidspunkt i dit liv, forsøger du sandsynligvis enten at forsegle en revne i din rede æg eller du er en af ​​dem, der først vil være klar til at gå på pension, når de lirker dine kolde døde hænder fra dit skrivebord.

Uanset hvad, kan det gøre en forskel for dig at vide, at du har muligheder bundlinie.

RMD'er

Året du fylder 72, trækker skattesystemet stikket på dine pensionskonti i form af nødvendige minimumsfordelinger (RMD). Når du tjener løn og trækker RMD'er ud, kan skattekonsekvenserne resultere i højere skattesatser og en øget procentdel af din Sociale sikringsydelser bliver pålagt skatter.

I mange år begyndte RMD'er i en alder af 70½, men efter passage af Opsætning af ethvert fællesskab til pensionsforbedring (SIKKER) Lov i december 2019 blev den hævet til 72. På samme måde plejede loven at lægge låget på traditionel IRA bidrag efter 70½ år, men den nye lov har ingen aldersgrænse og tillader yderligere bidrag, så længe du stadig arbejder.

Ikke desto mindre bliver du i en alder af 72 år nødt til at begynde at tage RMD'er, hvilket vil øge din skattepligtige indkomst, medmindre der foretages andre justeringer. Når din skattepligtig indkomst begynder at bule i løbet af den periode af dit liv, fortsætter med at lægge penge i en pensionsplan af 401 (k) -type eller en Roth IRA kan stadig være nyttig. Lad os se på de store forskelle mellem de mest populære pensionsordninger og undersøge, hvordan strukturer dine planer for at optimere dine distributioner, efter at du er blevet underlagt de nye regler for at nå 72.

Pensioneringskontos højdepunkter

De ændringer, der kommer på 72, kan være et chok, hvis du ikke har været opmærksom på detaljerne i pensionskontoreglerne. Her er hvad der sker med de vigtigste typer pensionskonti, og hvordan du kan fortsætte med at spare, mens du stadig arbejder.

Traditionel IRA

I henhold til den nye lov har du lov til det bidrage til en traditionel IRA uanset alder. I henhold til den gamle lov kunne du ikke længere bidrage til en traditionel IRA, når du fyldte 70½.

Roth IRA

Enhver med lønnet løn kan bidrage til en Roth IRA, og der er ikke noget mandat, der kræver, at bidragsyderen eller deres ægtefælle tager RMD'er.

Traditionel 401 (k)

Uanset alder kan du, hvis du stadig arbejder fortsætte med at bidrage til en 401 (k). Hvad mere er, så længe du ejer mindre end 5% af den virksomhed, du arbejder for, er du ikke forpligtet til at tage RMD'er fra en 401 (k) hos den pågældende arbejdsgiver.

Roth 401 (k)

Uanset alder kan du, hvis du stadig arbejder, bidrage med hele dit lønudskud til a Roth 401 (k). Ligesom de traditionelle 401 (k) kræves RMD'er, når du adskiller dig fra tjenesten, eller hvis du ejer mere end 5% af den virksomhed, der beskæftiger dig. Dette er en vigtig forskel mellem en Roth 401 (k) og en Roth IRA.Fordelingerne er dog muligvis ikke skattepligtige (tjek med din skatterådgiver).

Hvilken pensionsplan er bedre?

Svaret kan være anderledes, når du passerer72.

Traditionel IRA vs. Forudbetaling 401 (k)

Det plejede at være sådan, at hvis du var ældre end 70½, mistede du evnen til at bidrage til en traditionel IRA. Men under den nye lov er der ingen aldersbegrænsninger.Der er heller ingen aldersbegrænsning på 70+ publikum for bidrag til en 401 (k).

Ikke desto mindre, 2020 bidragsgrænser for en 401 (k) er højere end en IRA, hvilket gør 401 (k) i sidste ende til et bedre valg.

Med en IRA er bidragene begrænset til $ 6.000 om året eller $ 7.000, hvis du er over 50 år for 2020 og 2021. Men for 401 (k) er grænsen $ 19.500 for 2020 og 2021 med et ekstra indhentningsbidrag for dem over 50 på $ 6.500 for i alt $ 26.000.

I mange tilfælde er den ældre arbejder en selvstændig konsulent eller entreprenør: hvis det er din situation, skal du være opmærksom på RMD -kravene til virksomhedsejeren på 5% eller derover.Ved første øjekast ideen om at bidrage til en plan, der kræver, at du tager RMD'er hvert år det lyder fjollet, men hvis du gør regnestykket, er det virkelig ikke en dårlig aftale.

Eksempel

I 2020 bidrog en 75-årig selvstændig lønmodtager til at tjene $ 80.000 med $ 22.000 til deres 401 (k); planen har en dec. 31, 2020, saldo på $ 22.000. RMD 2021 for den nu 76-årige arbejder vil kun være $ 1.000. Hvis du tager slutningen af ​​årets saldo på $ 22.000 og dividerer den med RMD-faktoren for en 76-årig, 22, ender du med en skattepligtig fordeling på $ 1.000. Efter alt er sagt og gjort, ville nettoresultatet for den enkelte være $ 21.000 fradrag i stedet for et fradrag på $ 22.000.

Pointen her er, at muligheden for at spare ikke reduceres drastisk, fordi du skal lave RMD'er, mens du arbejder.

Roth IRA vs. Roth 401 (k)

Hvis du er over 72, og du arbejder, kan du bidrage til begge typer konti. Selvom indkomstrestriktionerne for hvem der kan bidrage til en Roth IRA kan være svære at overvinde, er det ikke umuligt. Grunden til at det ikke er umuligt er, at indkomstloftet ikke spiller ind på Roth -konverteringer og rollovers.

Der er skattehensyn ved at foretage mange typer Roth -konverteringer, så undersøg konsekvenserne for dig omhyggeligt med en skatterådgiver. Når du først har penge i en Roth IRA, er der dog ingen RMD'er i din levetid eller din ægtefælles.

På den anden side har Roth 401 (k) ingen indkomstbegrænsninger, du skal håndtere. Du skal dog være opmærksom på, at Roth 401 (k) s i sidste ende er underlagt RMD'er.

Vinder af kategorien letteste bidrag er Roth 401 (k). Den samlede vinder og vinder af kategorien endelige destination er imidlertid Roth IRA.

Yderligere strategier

Hvad kan du ellers gøre for at fortsætte med at bygge din pensionist rede, hvis du stadig arbejder i 70'erne? Nedenfor er nogle yderligere råd.

Konsolider og tilslut dit RMD -hul

Det er næsten en sikkerhed, at en person, der arbejder ind i 70'erne, vil have flere IRA'er og andre former for pensionsordninger, der flyder rundt. Som følge heraf vil disse flydende konti blive tvunget til at foretage årlige RMD -udbetalinger. Hvis den samme person ejer mindre end 5% af virksomheden og stadig arbejder for virksomheden (og planen administrator tillader det), kan denne person vende eventuelle eksisterende IRA'er og pensionsplaner ind i deres nuværende arbejdsgiverens plan. Dette er sandt, så længe den enkelte ikke har adskilt sig fra service og stadig arbejder.

Når individet med succes ruller de eksisterende aktiver over i arbejdsgiverens plan, bør de blive fritaget for at skulle tage årlige RMD'er fra disse aktiver. Jokertegnet i dette scenario er næsten altid plandokumentet og administratoren. Hvis alt er kopacetic, og du er i stand til at reducere dine RMD'er, mens du arbejder, har du mulighed for det skabe plads til at lave en Roth -konvertering eller lindring af aftenen ud af din skattetryk, indtil du går helt på pension.

Brug statens indkomstskat "Filter", hvis du er kvalificeret

Selvom det afhænger af den stat, hvor du bor, og indberetter dine skatter, er der nogle stater, der pålægger en statens indkomstskat give gunstigere skattebehandling til personer, der yder bidrag til og tager distributioner fra IRA'er og andre kvalificerede planer. I Illinois tilføjer regeringen f.eks. Ikke dine 401 (k) bidrag tilbage til din statsindkomstberegning; det giver også beboere mulighed for at trække de fleste distributioner fra IRA'er og kvalificerede planer fra deres skattepligtige indkomst.

"Statsskattefilter" smuthuller findes, fordi stater ønsker at tilskynde deres beboere til at blive i staten og ikke hoppe i skibe til stater uden indkomstskat som Florida eller Texas, når de går på pension. Når det er sagt, smuthul kan være en løkke, hvis du arbejder i en stat som Pennsylvania og derefter går på pension i en stat som Californien. I den situation kan du blive beskattet på vej ind og ud.Hvordan du indarbejder disse eksisterende smuthuller i din sparestrategi afhænger af dine mål og dine særlige omstændigheder, herunder din CPA's råd.

Eksempel: Tag RMD'er fra en Roth 401 (k)

En person, der kunne se på denne strategi, er en person, der er mere end 72 år gammel, er selvstændig og yder bidrag til en Roth 401 (k). I dette tilfælde, hvis de ændrer deres opsparingsstrategi ved at bidrage til en forudbeskatning 401 (k) og konvertere en ekstern IRA i stedet, måske være i stand til at reducere deres statsindkomstskattebyrde og undgå at skulle tage RMD'er fra deres Roth 401 (k), hvilket er en efter skat konto.

Bundlinjen

Den arbejdende skare over 72 har stadig mulighed for at spare og udsætte skatter gennem Roth IRA'er og kvalificerede planer, der ikke findes for deres pensionerede jævnaldrende. Ved at indarbejde disse og andre værktøjer i deres overordnede strategi kan de næsten pensionerede legitimt reducere deres samlede skattetryk. Den målrettede modtager til pensionsordninger er imidlertid ikke altid bidragsyderen, så hver enkelt persons strategi bør tage højde for, at individets specifikke mål samt de omkringliggende fakta og omstændigheder.

Enhver, der forsøger at drage fordel af disse strategier, skal være opmærksom på, at reglerne omkring deres implementering er komplicerede, og lovene kan ændre sig fra den ene dag til den anden. I slutningen af ​​dagen bør du først udføre enhver plan, der inkorporerer disse eller lignende strategityper efter modtage forsvarlig rådgivning fra en kvalificeret skatteprofessionel i samråd med din pensionsordner.