Procentpris Oscillator (PPO) Definition

Hvad er oscillator (PPO) i procent?

Den procentvise prisoscillator (PPO) er en teknisk momentum indikator der viser forholdet mellem to glidende gennemsnit i procent. De glidende gennemsnit er en periode på 26 og 12 eksponentielt glidende gennemsnit (EMA).

PPO'en bruges til at sammenligne aktivets ydeevne og volatilitet, spot divergens det kan føre til prisomvendelser, generere handelssignaler og hjælpe med at bekræfte trendretning.

Vigtige takeaways

PPO'en indeholder typisk to linjer: PPO -linjen og signallinjen. Signallinjen er en EMA for PPO'en, så den bevæger sig langsommere end PPO'en.
PPO'en, der krydser signallinjen, bruges af nogle handlende som et handelssignal. Når det krydser ovenfra og nedefra, er det et køb, og når det krydser nedenfra ovenfra, er det et salg.
Når PPO'en er over nul, hjælper det med at indikere en uptrend, da den kortsigtede EMA er over den længere sigtede EMA.
Når PPO'en er under nul, er det kortsigtede gennemsnit under det langsigtede gennemsnit, hvilket hjælper med at indikere en nedadgående tendens.

instagram viewer

Formel og beregning for den procentvise prisoscillator (PPO)

Brug følgende formel til at beregne forholdet mellem to glidende gennemsnit for en bedrift.

$\begin{matrix} PPO. = \frac{12-periode EMA. - 26-periode EMA.}{26-periode EMA.} \times 100. \\ Signallinje. = 9-periode EMA af PPO. \\ PPO Histogram. = PPO. - Signallinje. \\ hvor: \\ EMA. = Eksponentielt glidende gennemsnit. \end{matrix}$ PPO=26-periode EMA12-periode EMA−26-periode EMA×100Signallinje=9-periode EMA af PPOPPO Histogram=PPO−Signallinjehvor:EMA=Eksponentielt glidende gennemsnit

Beregn EMA's 12-periode af aktivets pris.
Beregn EMA for 26 perioder af aktivets pris.
Anvend disse på PPO -formlen for at få den aktuelle PPO -værdi.
Når der er mindst ni PPO -værdier, skal du generere signallinje ved at beregne PPO'ens ni-periode EMA.
For at generere en histogramaflæsning skal du tage PPO -værdien og trække den aktuelle signallinjeværdi fra. Histogrammet er en valgfri visuel repræsentation af afstanden mellem disse to linjer.

Sådan fungerer den procentvise prisoscillator (PPO)

PPO'en er identisk med glidende gennemsnit konvergens divergens (MACD) indikator, undtagen PPO måler procentforskel mellem to EMA'er, mens MACD måler absolut (dollar) forskel. Nogle forhandlere foretrækker PPO, fordi aflæsninger er sammenlignelige mellem
aktiver med forskellige priser, hvorimod MACD -aflæsninger ikke er sammenlignelige. For eksempel, uanset aktivets pris, betyder et PPO-resultat på 10, at det kortsigtede gennemsnit er 10% over det langsigtede gennemsnit.

PPO genererer handelssignaler på samme måde som MACD gør. Indikatoren genererer et købsignal, når PPO -linjen krydser over signallinjen nedenunder, og genererer et salgssignal, når PPO -linjen krydser under signalet ovenfra. Signallinjen oprettes ved at tage en ni-periode EMA af PPO-linjen. Signallinje delefilter bruges sammen med, hvor PPO er i forhold til nul/midterlinje.

Billede af Sabrina Jiang © Investopedia 2021

Når PPO'en er over nul, hjælper det med at bekræfte en uptrend da den kortsigtede EMA er over den længere sigt EMA. Omvendt, når PPO er under nul, er den kortsigtede EMA under den langsigtede EMA, hvilket er en indikation på en nedtrend. Nogle forhandlere foretrækker kun at tage signallinjekøbssignaler, når PPO er over nul, eller prisen viser en samlet opadgående bane. På samme måde, når PPO er under nul, ignorerer de muligvis købsignaler eller kun tager short-sell signaler.

Midterlinjekrydsninger genererer også handelssignaler. Traders anser et træk fra neden til over midten som bullish, og et træk fra oven til under midten af linjen som bearish. PPO krydser midterlinjen, når glidende gennemsnit på 12 og 26 perioder krydser.

Handlende kan også bruge PPO'en til at kigge efter teknisk divergens mellem indikatoren og prisen. For eksempel, hvis prisen på et aktiv gør en højere høj, men indikatoren gør en lavere høj, kan det indikere, at opadgående momentum aftager. Omvendt, hvis et aktivs pris gør en lavere lav, men indikatoren gør en højere lav, kan det tyde på, at bjørnene mister deres trækkraft, og prisen kan snart stige højere.

Sammenligning af aktiver med oscillator i procent (PPO)

PPO's procentvise værdi giver handlende mulighed for at bruge indikatoren til at sammenligne forskellige aktiver med hensyn til ydeevne og volatilitet. Dette er især nyttigt, hvis aktiverne varierer betydeligt i pris.

F.eks erhvervsdrivende sammenligning af Apple og Amazon kan sammenligne indikatorens oscillerende område for hver aktie for at afgøre, hvilken der er mere flygtig.

Hvis PPO's rækkevidde for Apple er mellem 3,25 og -5,80 det sidste år, og Amazons PPO -område er mellem 2,65 og -4,5, er det tydeligt, at Apple er mere ustabilt, fordi det har et interval på 9,05 point sammenlignet med Amazons 7,15 point rækkevidde. Dette er en meget grov sammenligning af volatiliteten mellem de to aktiver. Indikatoren måler og afspejler kun afstanden mellem to glidende gennemsnit, ikke den faktiske prisbevægelse.

PPO -indikatoren er også nyttig til sammenligning momentum mellem aktiver. Handlende skal simpelthen se på, hvilket aktiv der har en højere PPO -værdi for at se, hvilket der har mere momentum. For eksempel, hvis Apple har en PPO på tre, og Amazon har en PPO-værdi på en, så har Apple haft nyere styrke, siden dens kortsigtede EMA er yderligere over den længere sigt EMA.

Oscillatoren i procentpris (PPO) vs. det relative styrkeindeks (RSI)

PPO måler afstanden mellem en kortere og længerevarende EMA. Det relativ styrkeindeks (RSI) er en anden type oscillator der måler de seneste kursgevinster og tab.

RSI bruges til at hjælpe med at vurdere overkøbte og oversolgte forhold, samt spotte forskelle og bekræfte tendenser. Indikatorerne beregnes og fortolkes forskelligt, så de vil hver især give forskellige oplysninger til handlende.

Begrænsninger for den procentvise prisoscillator (PPO)

PPO er tilbøjelig til at levere falske delefilter, både med hensyn til signallinjeoverskæringer og midterlinjekrydsninger. Antag at prisen stiger, men bevæger sig derefter sidelæns. De to EMA'er konvergerer i løbet af den sidelænsende periode, hvilket sandsynligvis resulterer i en signallinjekrydsning og muligvis en midterlinjekrydsning. Alligevel har prisen faktisk ikke vendt eller ændret retning, den holdt bare pause. Traders, der bruger PPO'en, skal huske dette, når de bruger PPO'en til at generere handelssignaler.

To eller flere delefilter kan forekomme, før der udvikler sig et stærkt prisbevægelse. Flere crossovers uden et markant prisstigning vil sandsynligvis resultere i flere tabende handler.

Indikatoren bruges også til at opdage forskelle, som kan foreskygge en pris vending. Alligevel er divergens ikke et timing signal. Det kan vare længe og vil ikke altid resultere i en prisomvendelse.

Indikatoren består af afstanden mellem to EMA'er (PPO) og en EMA for PPO'en (signallinje). Der er ikke noget i sig selv forudsigende i disse beregninger. De viser, hvad der er sket, og ikke nødvendigvis, hvad der vil ske i fremtiden.