Hvem drager virkelig fordel af 0% saldooverførsler?

Overførsel af kreditkortbalance med 0% årlig procentsats (ÅOP) virker som en god handel: Betal 0% ÅOP på overførte saldi i op til 21 måneder. Disse tilbud kan faktisk være enorme pengebesparende værktøjer, hvis de bruges klogt. At forstå, hvad der er i det for banken og kreditkortselskabet, før du tilmelder dig, kan dog hjælpe med at undgå dyre fejl.

Hvad virksomheden opnår

Kreditkortselskaber har flere penge til at tjene penge til at tilbyde at lade kunder overføre en saldo fra et konkurrentskort og betaler ingen renter af den saldo i et år eller længere. “Kreditkortselskaber tilbyder 0% saldooverførselstilbud som en måde at lokke dig til at ansøge om deres kreditkort, ”siger certificeret finansiel planlægger Colin Drake fra Marin Financial Advisors i Sausalito, Californien.

Så tjener de penge på vekselgebyrer at forhandlere betaler for hvert køb, som en forbruger opkræver til et kreditkort, fra saldooverførselsgebyrer, og fra kunder, der ikke betaler saldoen, før introduktionsperioden slutter, og dermed har deres resterende saldo underlagt bankernes normale renter.

”I de fleste virksomheder er omkostningerne ved at skaffe en ny kunde høje. Kreditkortselskaber er villige til at betale denne pris ved at annoncere deres 0% APR -kort og derefter give dig mulighed for at bruge salgsfremmende APR i en begrænset periode, "siger Drake. "De har gjort al den forskning, de har brug for for at indse, at denne tilsyneladende tabslederinvestering sandsynligvis vil føre til meget rentable kunderelationer for dem."

I mellemtiden, gebyrer

Mens saldoen under et 0% ÅOP -saldooverførselstilbud ikke påløber renter i den fastsatte periode, så længe som hver minimumsbetaling foretages til tiden, opkræver kreditkortselskaber normalt forbrugerne for at flytte saldoen fra det gamle kort til det nye kort. Bankrate vurderer, at saldooverførselsgebyrer typisk spænder fra 3% til 5% af det overførte beløb. Det betyder, at du kan ende med at betale $ 30 til $ 50 for hver $ 1.000 overført.

Kreditkortets årligt gebyr, hvis den har en, er en anden mulighed for kortudstederen for at tjene penge, når en saldo overføres til et nyt kort. Heldigvis opkræver et flertal af saldooverførselskort ikke årlige gebyrer.

Forsinkede betalinger er store penge

At overføre en saldo for at få en introduktionsrente på 0% i 12 måneder betyder ikke bare, at man skal glemme saldoen. Kortindehaveren skal foretage minimumsbetalinger inden forfaldsdatoen hver måned, ellers mister de 0% -satsen og skal muligvis betale et forsinket gebyr. Hvis du taber 0% APR -overførselspromofrekvensen, betyder det, at kortholderen begynder at betale renter på den overførte saldo ved straffesats medmindre kortet kommer med en APR uden straf.

Overvej at planlægge automatiske minimum månedlige betalinger. Selv med sådanne betalinger på plads, skal du indstille en kalenderpåmindelse for at sikre, at hver betaling går igennem inden forfaldsdatoen og sørge for at have nok på en bankkonto til at dække betalingen.

Banker elsker at krydssælge

Når en bank først har en kreditkortkunde, kan det se ud til at få kundens forretning på andre måder: en personlig checkkonto, som kunden betaler et månedligt gebyr for; en opsparingskonto, der tjener lidt renter for kunden, da banken låner disse penge ud til en højere rente; eller et autolån eller et realkreditlån, hvor den krydssolgte kunde betaler renter i årevis, endda årtier. For ikke at tale om a home-equity kreditgrænse eller et andet kreditkort, der skaber en saldo og renter.

Der er ikke noget i sig selv galt med nogen af ​​disse produkter, eller at banker tjener penge på dem, men når som helst a bank tilmelder en kunde til et af sine produkter, har den mulighed for at skabe et langt forhold af krydssalg. Det håb om yderligere forretninger er en anden grund til 0% ÅOP -saldooverførselskorttilbud.

Er du en revolver eller en transaktor?

"Revolvere" i kreditkortindustriens lingo er forbrugere, der har en balance på deres kort måned til måned. De påløber renter på deres mellemværender, hvilket øger bankernes bundlinjer.

"Transaktorer" er langt mindre rentable, fordi de simpelthen bruger deres kreditkort som værktøjer til at foretage køb og muligvis tjene belønninger. Transaktorer betaler deres saldi fuldt ud og til tiden hver måned. De eneste penge, kreditorer tjener fra disse forbrugere, kommer fra vekselgebyrer. Transaktorer får en gratis tur fra kortets rentefrie afdragsfri periode.

Nogle transaktorer endda lave penge fra kreditkort engangsbonusser. Men det har vist sig, at forbrugere med kreditkort med belønninger bruger meget mere på deres kort vs. dem uden belønning. Udvekslingsindtægterne, som transaktorer genererer, er nok til at gøre dem til rentable kunder, omend mindre rentable end revolvere.

"Banker begærer kortholdere, der drejer om saldi, mens de betaler deres mindste betaling til tiden," siger Kevin Haney, der tilbragte mere end et årti som salgsdirektør hos Experian, en af ​​de tre store kreditbureauer. Han deler nu indsigt som kreditbureauinsider på webstedet Voksende familiefordele. "Revolvere er langt mere rentable end transaktorer," siger han. "Tilbuddene på [0% balanceoverførsel] repræsenterer den mest omkostningseffektive måde at øge revolverende saldi, der genererer renteindtægter."

Hvem taber sandsynligvis

De fleste mennesker går ind i et 0% ÅOP -saldooverførselstilbud, der forventer at komme fremad, men vil de? "Banker sporer og måler resultaterne af disse tilbud og ved af erfaring procentdelen af ​​mennesker, der vil vinde eller tabe spillet," siger Haney. “Vinderne tager tilbuddet og tilbagebetaler saldoen fuldt ud, før introduktionsperioden udløber, eller de drager fordel af endnu et 0% APR -tilbud og overfører saldoen til en anden bank. Tabere betaler overførselsgebyret og fortsætter derefter med at betale renter på saldoen, efter at introduktionsperioden er udløbet. ”

Bankerne regner med, at forbrugere overvurderer deres egne styrker og undervurderer deres egne svagheder (alias "superiority bias"). De fleste mennesker, der accepterer tilbuddene, ser sig selv som vindere i spillet, men statistik fra mange års sporing af disse tilbud viser, at de fleste ender som tabere, siger Haney.

Bundlinjen

I en midlertidig verden 0% ÅOP tilbyder, kreditkortselskaber roder ikke til, at forbrugerne får succes. Læs og forstå tilbuddets småt, og kam kreditkortudstederens websted for yderligere oplysninger om, hvordan den håndterer saldooverførsler. Hvis forståelsen af ​​disse tilbud ikke kommer let til en forbruger - eller hvis de ikke har revideret udgiftsadfærden, der fik dem i gæld - de er måske mere tilbøjelige til at komme frem ved blot at betale de eksisterende saldi ned så hurtigt som muligt.