Prime Rate vs. Rabatpris: Hvad er forskellen?

Prime Rate vs. Rabatpris: En oversigt

Det Federal Reserve Bank (Fed) indstiller både prime rate (prime) og diskonteringsrenten. Primærrenten - som den Wall Street Journal udgiver - spiller en vigtig rolle ved fastsættelsen af ​​de udlånsrenter, som mange banker og andre långivere opkræver for forbrugslåneprodukter. Som en føderal rente varierer prime ikke fra stat til stat. Prime er en kortsigtet rente, men ikke så kort sigt som rabat, som typisk er en dagslånerente.

Fed fastsætter og tilbyder diskonteringsrenten til medlemsbanker og sparsommelighed der har brug for at låne penge for at forhindre, at deres reserver falder under det lovmæssigt krævede minimum. Når banker i det amerikanske banksystem låner til hinanden, bruger de diskonteringsrenten. Diskonteringssatsen offentliggøres normalt ikke i en generel publikation; snarere er det en intern figur.

Prime sats

Generelt er primakursen forbeholdt bankernes mest kvalificerede kunder - dem, der udgør mindst potentiale for Standardrisiko. Prime -renter er muligvis ikke tilgængelige for de enkelte låntagere så ofte som for store virksomhedsenheder. Fordi en banks bedste kunder har ringe chance for misligholdelse, kan banken opkræve en kurs det er lavere end den sats, der opkræves for en kunde, der har større sandsynlighed for at misligholde en lån.

Prime som et benchmark

Som en indeks, prime bruges som benchmark for alle former for forbrugslån. Ved beregning af forbrugerrenter tilføjer kommercielle banker et margen til primakursen. Produkter såsom kreditværdier (HELOC'er), realkreditlån, studielån og personlige lån har alle tilpassede renter, der tager låntagerens kreditværdighed i betragtning. For eksempel, hvis primærrenten er 2,75%, og banken tilføjer en margin på 2,25% til en HELOC, så er renten for det lån 5% (2,75% plus 2,25%).

Prime's effekt på ÅOP

Især vil primærrenten have stor indflydelse på forbrugere, hvis realkreditlån eller kreditkortlån har justerbare renter. For eksempel, hvis dit kreditkort har en variabel årlig procentsats (APR), der ændrer sig med primakursen, vil din sats svinge sammen med prime -renten. Hvis primakursen stiger, vil variabel ÅOP sandsynligvis også.

Derimod er diskonteringsrenten ikke et indeks, så bankerne bruger sættet føderale fondsrente, uden at tilføje en margen, for lån, de laver til hinanden.

Rabat

Afhængigt af konteksten har diskonteringsrenten to definitioner og anvendelser. For det første refererer diskonteringsrenten til den rente, som Federal Reserve tilbyder til kommercielle banker og andre finansielle institutioner. For det andet refererer diskonteringsrenten til den rentesats, der bruges i nedsat pengestrøm (DCF) analyse for at bestemme nutidsværdien af ​​fremtidige pengestrømme.

Fed opkræver diskonteringsrenten til andre banker og finansielle institutioner for deres kortsigtede driftsbehov; de bruger det lånte kapital at finansiere eventuelle mangler, forhindre potentielle likviditetsproblemer eller i værste fald forhindre en banks fiasko.

Sådanne lån betjenes af de 12 regionale afdelinger af Fed, som giver denne særlige udlånsfacilitet i en kort periode på 90 dage eller mindre, kendt som rabatvindue. Diskonteringsrenten er ikke en markedsrente, den administreres og fastsættes af centralbankens bestyrelser og godkendes af dens bestyrelse.

Renter og Fed

Primærrenten og diskonteringsrenten påvirker forbrugerlånet og bankindustrien markant og driver omkostningerne ved at låne. Ved at justere renten hjælper Federal Reserve's stramme tøjler i pengemængden med at kontrollere inflationen og undgå recessioner.

F.eks. Kan Fed beslutte at opkræve en højere diskonteringsrente for at afskrække banker fra at låne penge, hvilket effektivt ville reducere mængden af ​​penge til rådighed for forbrugs- og virksomhedslån. Eller Fed kan sænke diskonteringsrenterne for at tilskynde bankerne til at tilbyde flere lån. Generelt vil Fed gribe ind for at ændre renter, når det skal sende en kontant tilgang til økonomien eller for at trække nogle penge ud af omløb. Det Federal Open Market Committee (FOMC) mødes mindst otte gange om året for at gennemgå og muligvis ændre disse satser.

Prime vs. Rabatpris: Oversigt over vigtige forskelle

Selvom hovedrenten og diskonteringsrenten har flere ligheder, har de også nogle vigtige forskelle. Det er vigtigt for både virksomheder og forbrugere at forstå, hvordan disse to satser i sidste ende påvirker den rente, de betaler for interbanklån, realkreditlån og kreditkort.

• Prime er et benchmark for forskellige andre lån. Som sådan tilføjer långivere en margin til hovedrenten for at nå frem til prisen for forbrugerne.
• Diskonteringsrenten er ikke et indeks, så for lån, de laver til hinanden, bruger bankerne den føderale fondsrente uden at tilføje en margen.
• Primærrenten er en kortfristet rente; men ikke så kort som diskonteringsrenten, som typisk er en udlånsrente til en dag.
• Primærrenten er en føderal rente; det varierer ikke fra stat til stat og offentliggøres i Wall Street Journal.
• Diskonteringsrenten offentliggøres ikke i en generel publikation. Det er snarere en intern figur, der bruges i det amerikanske banksystem.

Et symbiotisk forhold

Som en tommelfingerregel justeres prime -renten altid baseret på, hvordan Fed flytter diskonteringsrenten. Når diskonteringsrenten stiger, stiger prime -renten også. Dette giver højere realkreditrenter, hvilket kan bremse efterspørgslen efter nye lån og afkøle boligmarkedet.

Det modsatte er også sandt. Hvis Fed sænker diskonteringsrenten, vil prime -renten falde, og realkreditrenterne kan falde til et mere gunstigt niveau, hvilket kan øge et faldende boligmarked. De to satser har en tendens til at korrelere over tid (men ikke så stærkt som med 10-årig obligationsrente, på grund af dets længere modenhed).