Statsobligationer: En god investering til pensionering?

Statsobligationer kan være gode investeringer for dem, der er i eller tæt på pension, samt yngre investorer, der søger et stabilt afkast. Er obligationer en god investering? Investorer skal overveje flere faktorer, herunder typen af ​​obligation, hvor mange renter obligationen betaler, og hvor længe deres investering vil være bundet. Investorer skal også veje deres risikotolerance med en obligations risiko for Standard, hvilket betyder, at investeringen ikke tilbagebetales af obligationsudstederen. Den gode nyhed er, at statsobligationer (T-obligationer) er garanteret af den amerikanske regering.

Obligationer er gældspapirer der udstedes af virksomheder og regeringer for at rejse midler. Investorer køber obligationer ved at sætte et forudbeløb som en første investering - kaldet rektor. Når obligationen udløber eller modnes - kaldet forfaldsdato- investorerne tilbagebetales deres hovedstol. Til gengæld modtager investorerne normalt en fast, periodisk rentebetaling fra den enhed, der udstedte obligationen.

Obligationer, herunder T-obligationer, kan være en god investering for dem, der søger en stabil rente. Selvom obligationer og statsobligationer er populære, har de nogle ulemper og risici forbundet med dem og er muligvis ikke ideelle for enhver investor. Denne artikel sammenligner fordele og ulemper ved statsobligationer, og om en obligation er en god investering for yngre investorer og dem, der nærmer sig eller går på pension.

Hvad er statsobligationer?

Statsobligationer (T-obligationer) er statsgældspapirer der udstedes af den amerikanske føderale regering og sælges af USA Finansministeriet. T-obligationer betaler en fast rente til investorer hvert halve år frem til deres løbetid, som er om 20-30 år.

Renten fra nyudstedte statskasser har imidlertid en tendens til at svinge med markedsrenten og de overordnede økonomiske forhold i landet. I tider med recession eller negativ økonomisk vækst, den Federal Reserve sænker typisk renterne for at stimulere lånevækst og udgifter. Som følge heraf ville nyudstedte obligationer betale et lavere afkast i et lavrentemiljø. Omvendt, når økonomien klarer sig godt, har renter en tendens til at stige i takt med at efterspørgslen efter kreditprodukter vokser, hvilket fører til, at nyudstedte statskasser auktioneres til en højere rente.

Typer af statskasser

Der er flere typer af Treasury -værdipapirer der tilbydes med forskellige forfaldsdatoer. For eksempel, Skatkammerbeviser eller regninger er kortfristede obligationer, der har løbetid fra et par dage til 52 uger. Skatteministerier eller T-sedler ligner meget statsobligationer, idet de betaler en fast rente hver sjette måned indtil deres løbetid. Treasury -sedler har imidlertid kortere løbetid med to, tre, fem, syv og 10 år. Den 10-årige statsobligation er nok den mest overvågede af statspapirerne, da den ofte bruges som et benchmark for renteprodukter såsom lån.

Statsobligationer omtales ofte som statsobligationer, hvilket kan gøre det forvirrende, da en statsobligation teknisk set er en obligation med en løbetid mellem 20 og 30 år. En statskasse og en statsobligation er imidlertid i det væsentlige identiske bortset fra deres løbetid. Uanset om statskassen er en regning, seddel eller obligation, er den optjente rente fritaget for statslige og lokale skatter. Renteindkomsten er dog underlagt føderale skatter.

Køb og salg af statsobligationer

En statskasse sælges af finansministeriet via en online auktion. Når sedlen er købt af en investor, er der to muligheder. Investoren kan holde obligationen indtil udløb, i hvilket tilfælde det oprindelige investerede beløb ville blive tilbagebetalt, når obligationen forfalder. Hvis investoren holder obligationen til udløb, vil det beløb, der blev investeret, garanteret blive betalt tilbage af den amerikanske regering.

Investoren har også mulighed for at sælge obligationen, før den modnes. Obligationen ville blive solgt gennem en mægler på det sekundære marked - kaldet obligationsmarkedet. Investorer bør dog være opmærksom på, at deres første investering ikke er garanteret, hvis obligationen sælges tidligt via obligationsmarkedet. Med andre ord kan de modtage et lavere beløb end det, de oprindeligt havde investeret.

Unge investorer

Den rente, der betales fra statsobligationer, har tendens til underpræstere de afkast, der kan genereres ved at investere i aktier. Den sats, der optjenes ved obligationer, bør imidlertid overstige inflation eller tempoet i stigende priser, som har en tendens til at svæve omkring 2%. Når det er sagt, er der stadig plads til T-obligationer på en unges pensionskonto, som kan drage fordel af de faste rentebetalinger, der er forbundet med disse værdipapirer.

For eksempel kan det faste afkast være med til at reducere volatilitet eller udsving i værdien af ​​en investeringsportefølje. Brug af obligationer til delvist at opveje risikoen for tab fra andre investeringer hjælper med at opnå diversificering- hvilket betyder, at ikke alle dine penge er i én type investering. T-obligationer understøttes også af den amerikanske føderale regerings fulde tro og kredit, hvilket betyder, at investorer ikke mister deres første investering.

Men da yngre investorer har en længere tidshorisont, vælger de typisk investeringer, der giver langsigtet vækst. Som følge heraf har T-obligationer en tendens til at repræsentere en minoritetsandel i en yngre persons investeringsportefølje. Den nøjagtige procentdel bør bestemmes omhyggeligt ud fra investorens tolerance over for risiko og langsigtede finansielle mål.

En tommelfingerregel for porteføljeallokering siger, at investorer kunne formulere deres fordeling mellem aktier, obligationer og kontanter ved at trække deres alder fra 100. Det resulterende tal angiver procentdelen af ​​en persons aktiver, der burde investeres i aktier, mens resten kan spredes mellem obligationer og kontanter. Ved denne formel ville en 25-årig investor overveje at holde 75% af porteføljen i aktier, mens de resterende 25% deles mellem kontanter og obligationsinvesteringer.

Investorer i nærheden eller på pension

Pensionister køber ofte obligationer for at generere en indkomststrøm ved pensionering. Deres porteføljetildeling ændres og har en tendens til at blive mere konservativ. Som følge heraf har den del af porteføljen, der består af obligationer, en tendens til at stige. En portefølje, der indeholder statsobligationer, sedler eller sedler, giver sikkerhed og hjælper med at bevare deres opsparing, da statskasser betragtes som risikofrie investeringer.

Med deres konsekvente rentebetalinger kan T-obligationer tilbyde en ideel indkomststrøm, efter at lønsedlerne for beskæftigelse ophører. Obligationsforfaldsdatoer kan også være stiger at skabe den kontinuerlige indkomststrøm, som mange pensionister søger.

En type statsobligationer, der endda tilbyder et mål for beskyttelse mod inflation kaldet inflationsbeskyttede T-obligationer-også omtalt som Jeg binder- have en rente, der kombinerer et fast afkast for obligationens levetid, med en del af renten, der varierer alt efter inflation.

Statsobligationer vs. Virksomhedsobligationer

Virksomhedsobligationer er også gældspapirer, der udstedes af et selskab. Ligesom statsobligationer har virksomhedsobligationer deres fordele og ulemper. Typisk betaler virksomhedsobligationer rentebetalinger, som kan baseres på en fast rente i hele obligationens levetid. Rentebetalinger kan også være baseret på en variabel rente, hvilket betyder, at renten kan ændre sig baseret på markedsrente eller en slags benchmark. Når en virksomhedsobligation modnes, får investoren tilbagebetalt det hovedbeløb, der blev investeret.

En virksomhedsobligation bakkes op af det selskab, der udstedte obligationen, som accepterer at tilbagebetale hovedstolen til investorerne. Når man køber virksomhedsobligationer, er den oprindelige investering dog ikke garanteret. Som følge heraf har virksomhedens obligationsindehavere misligholdelsesrisiko, hvilket er risikoen for, at virksomheden ikke må tilbagebetale sine investorer deres oprindelige investering. Om den første investering for en virksomhedsobligation tilbagebetales eller ej, afhænger af virksomhedens økonomiske levedygtighed.

Siden investorer er der normalt flere risiko med virksomhedsobligationer, de har en tendens til at betale en højere rente end statspapirer. Omvendt er statsobligationer garanteret af den amerikanske regering, så længe investoren har obligationen indtil udløb. Som følge heraf tilbyder statsobligationer typisk en lavere rente end deres virksomheds kolleger.

Pensionister bør overveje deres risikotolerance, når de træffer en beslutning om, hvorvidt de skal købe en virksomhedsobligation eller en statskasse. Tidshorisonten er også vigtig, når du køber en obligation, hvilket betyder, hvor længe investeringen vil blive holdt. Hvis en pensionist får brug for pengene inden for et par år, er en statsobligation muligvis ikke det bedste valg i betragtning af dens lange løbetid. Selvom en statsobligation kan sælges før dens løbetid, kan investoren tage gevinst eller tab afhængigt af obligationens pris på det sekundære marked på salgstidspunktet.

Skattehensyn bør også overvejes, før du køber nogen form for obligation. Kontakt en finansiel rådgiver, før du beslutter dig for, om køb af en virksomhedsobligation eller en amerikansk statskasse er det rigtige for dig.

Fordele og ulemper ved statsobligationer

Selvom statsobligationer kan være en god investering, har de både fordele og ulemper. Nogle af fordele ved obligationer omfatte:

Stabil indkomst

Statsobligationer betaler en fast rente, som kan give en stabil indkomststrøm. Som følge heraf kan obligationer tilbyde investorer et stabilt afkast, der kan hjælpe med at opveje potentielle tab fra andre investeringer i deres portefølje, f.eks. Aktier.

Risikofrit

Statsobligationer betragtes som risikofrie aktiver, hvilket betyder, at der ikke er nogen risiko for, at investoren mister deres hovedstol. Med andre ord garanteres investorer, der har obligationen indtil udløb, deres hovedstol eller første investering.

Væske

Statsobligationer kan også sælges inden deres løbetid på det sekundære obligationsmarked. Med andre ord er der så meget likviditet, hvilket betyder en rigelig mængde købere og sælgere, kan investorer nemt sælge deres eksisterende obligationer, hvis de skal sælge deres position.

Mange investeringsmuligheder

Statsobligationer kan også købes enkeltvis eller gennem andre investeringsinstrumenter, der indeholder en kurv med obligationer, som f.eks investeringsforeninger og børshandlede fonde.

På trods af fordelene har statsobligationer nogle klare ulemper, som investorer bør overveje, før de investerer. Nogle af ulemperne omfatter:

Lavere afkast

Renteindtægterne fra en statsobligation kan resultere i et lavere afkast i forhold til andre investeringer, f.eks. Aktier, der betaler udbytte. Udbytte er kontante betalinger til aktionærer fra virksomheder som en belønning for at investere i deres aktier.

Inflationsrisiko

Statsobligationer er udsat for inflationsrisiko. Inflation er den hastighed, hvormed priserne på varer i en økonomi stiger over tid. For eksempel, hvis priserne stiger med 2% om året, og en statsobligation betaler 3% om året, realiserer investoren et nettoafkast på 1%. Med andre ord ødelægger inflationen eller stigende priser det samlede afkast på obligationer med fast forrentning, såsom statsobligationer.

Renterisiko

Ligesom priserne kan stige i en økonomi, så kan renten også. Som følge heraf er statsobligationer udsat for renterisiko. Hvis renten stiger i en økonomi, kan den eksisterende T-obligation og dens faste rente underpræstere nyudstedte obligationer, hvilket ville betale en højere rente. Med andre ord er en statsobligation udsat for mulighedsomkostninger, hvilket betyder, at den faste afkastning kan underpræstere i et stigende rentemiljø.

Realiseret tab

Selvom statsobligationer kan sælges, før de forfalder, skal du huske på, at den pris, der modtages for at sælge den, kan være lavere end obligationens oprindelige købspris. For eksempel, hvis en statsobligation blev købt for $ 1.000 og blev solgt før dens løbetid, modtager investoren muligvis $ 950 på obligationsmarkedet. Investorer er kun garanteret hovedbeløbet, hvis de ejer T-obligationen indtil modenhed.

Er obligationer en god investering? Ofte stillede spørgsmål

Hvorfor ville investering i obligationer være en dårlig idé?

Om en obligationsinvestering er dårlig eller god, afhænger af investorens finansielle mål og markedsforhold. Hvis en investor ønsker en stabil indkomststrøm, kan en statsobligation være et godt valg. Men hvis renten stiger, er det måske ikke et godt valg at købe en obligation, da den faste rente kan blive dårligere end markedet i fremtiden. Husk, at når du køber en statsobligation, ændres den faste rente for denne obligation aldrig, uanset hvor markedsrenterne handler.

Også at investere i obligationer og sælge dem på det sekundære marked før deres løbetid kan føre til et tab svarende til andre investeringer såsom aktier. Som et resultat heraf bør investorer være opmærksom på risikoen for, at de kan tabe penge ved at købe og sælge obligationer inden deres løbetid. Hvis en investor har brug for pengene i det næste år eller to, er en statsobligation med dens længere løbetid muligvis ikke en god investering.

Er obligationsfonde en god investering?

Obligationsmidler kan være en god investering, da fonde typisk indeholder mange typer obligationer, hvilket diversificerer din risiko for en misligholdelse af en obligation. Med andre ord, hvis et selskab oplever økonomiske vanskeligheder og ikke formår at tilbagebetale sine obligationsinvestorer, disse der ejer obligationen i en investeringsforening, ville kun have en lille del af deres samlede investering i denne bånd. Som følge heraf ville de have mindre risiko for økonomisk tab, end hvis de havde købt obligationen individuelt.

Investorer bør dog gøre deres research for at sikre, at obligationerne i fonden er den type obligationer, du vil købe. Nogle gange kan fonde indeholde både virksomhedsobligationer og statsobligationer, og nogle af disse virksomhedsobligationer kan være højrisikoinvesteringer. Som følge heraf er det vigtigt at undersøge beholdningerne i en obligationsfond, før du investerer.

Er obligationer en god investering i 2021?

I 2021 har renterne på obligationer været meget lave, fordi Federal Reserve sænkede renterne som reaktion på coronavirus -pandemien og den deraf følgende recession. Hvis investorer mener, at renterne vil stige i de næste par år, kan de vælge at investere i obligationer med kort løbetid.

For eksempel ville en toårig skatkammerregning betale en fast rente og returnere den investerede hovedstol på to år. Hvis renten er højere i 2023, kan investoren tage den hovedstol og investere den i en højere rente på det tidspunkt. Men hvis den samme investor havde købt en 10-årig statsobligation i 2021, og renten steg i de næste par år, ville investoren miste de højere renter, fordi de ville sidde fast med den lavere rente Bemærk. Igen kan investorer altid sælge en statsobligation inden udløbstidspunktet; der kan være en gevinst eller tab, hvilket betyder, at du muligvis ikke får alle dine første investeringer returneret til dig.

Overvej også din risikotolerance. Statsobligationer, sedler og kortsigtede statsobligationer købes ofte af investorer for deres sikkerhed. Hvis du mener, at de overordnede markeder er for risikable, og dit mål er at bevare din rigdom, kan du vælge en statskasse på trods af deres lave renter i det nuværende miljø. Vi kan se på nedenstående diagram, at statsobligationernes renter er faldet i løbet af de sidste flere måneder.

På trods af deres lave renter kan obligationsinvesteringer dog give stabilitet på baggrund af en flygtig aktieportefølje. Om at købe en Treasury -sikkerhed er det rigtige for dig, afhænger i høj grad af din risikotolerance, tidshorisont og økonomiske mål. Kontakt en finansiel rådgiver eller finansiel planlægger, når du overvejer, om du vil købe nogen form for obligation i forhold til andre investeringer.

Kan du tabe penge ved at investere i obligationer?

Ja, du kan miste penge, når du sælger en obligation før dens udløbstidspunkt, da salgsprisen kan være lavere end købsprisen. Hvis en investor køber en virksomhedsobligation, og virksomheden kommer i økonomiske vanskeligheder, kan selskabet muligvis ikke tilbagebetale hele eller dele af den oprindelige investering til obligationsindehavere. Denne standardrisiko kan stige, når investorer køber obligationer fra virksomheder, der ikke er økonomisk forsvarlige eller har en lille eller ingen finansiel historie. Selvom disse obligationer kan tilbyde højere renter, bør investorer være opmærksom på, at højere renter typisk oversætte til en højere grad af risiko, da investorer kræver et højere afkast for at kompensere for den ekstra risiko for Standard.

Hvad er de bedste obligationer at købe?

De bedste obligationer at købe afhænger stort set af investorens risikotolerance, tidshorisont og langsigtede finansielle mål. Nogle investorer kan investere i obligationsfonde, som indeholder en kurv med gældsinstrumenter, f.eks. Børshandlede fonde. Investorer, der ønsker sikkerhed og skattebesparelser, vælger måske statspapirer og kommunale obligationer, der udstedes af lokale statsregeringer. Virksomhedsobligationer kan give et højere afkast eller afkast, men udstederens økonomiske levedygtighed bør overvejes.

Bundlinjen

Obligationer kan finde et sted i enhver diversificeret portefølje, uanset om du er ung eller går på pension. Obligationer kan give sikkerhed, indkomst og bidrage til at reducere risiko i en investeringsportefølje. Obligationer kan blandes i en aktieportefølje eller stige til modning hvert år, hvilket giver adgang til kontanter, når de modnes. Investorer bør overveje en vis eksponering for obligationer som en del af en velafbalanceret portefølje, uanset om de er virksomhedsobligationer, statskasser eller kommunale obligationer. Det ville dog være en fejl for investorer at antage, at obligationer er uden risiko. I stedet bør de lave deres hjemmearbejde, da ikke alle obligationer er skabt ens.