Kontantrollen i porteføljer

Når bevisets vægt peger i en retning, som det har været det meste af fortiden to år, giver det mening at være aggressiv og drage fordel af de klare tendenser, mens de er intakt. Når betingelserne ændres og beviserne bliver mere blandede, er en mere neutral tilgang passende. Men hvordan ser det ud fra en praktisk forstand?

Der er flere måder at udtrykke et skift i bias fra bullish til neutral, herunder stramning stopper, at være mindre aggressiv på lang side, ejer sætte beskyttelse og mange andre. En af de enkleste måder er at skaffe penge.

I slutningen af ​​september, skitserede vi, hvordan markedet skulle se ud, for at vi kunne skifte til en mere neutral skævhed, og disse forhold har spillet ud siden da. Som følge heraf en øget kontant stilling i denne markedsperiode volatilitet har tjent to vigtige formål.

Først og fremmest giver en højere kontantposition dig mulighed for at styre risiko ved at undgå en del af nedadgående prisaktion. At komme ud af dine nuværende positioner (hvis de er i

væske, offentlige markeder) koster dig ikke meget mere end provision at udføre handlen og giver en umiddelbar kilde til porteføljebeskyttelse, når aktiemarkedet falder.

Den anden årsag er, at det at skaffe kontanter giver dig mulighed for at være mere fleksibel med din portefølje. Uanset om du skifter fra neutral til bullish eller bearish, skal du bruge kapital til at arbejde, når forholdene skifter i en eller anden retning.

[For flere tips om at skræddersy din handelsstrategi til de nuværende markedsforhold, tjek min Teknisk analyse kursus på Investopedia Academy.]

I går var en interessant dag i, at mange af de store indeks slog ned og vendte om for at lukke næsten fladt og over deres lavpunkt i begyndelsen af ​​oktober. Hvis vi ser opadgående opfølgning, ville det bekræfte den potentielt bullish divergens vi ser i bredden, at færre aktier får nye lavpunkter eller rammer oversolgt betingelser. Men hvis vi ser disse potentielle bullish bredder og momentdivergenser mislykkes ved at priserne kommer tilbage under dagens lav, vil det sandsynligvis sætte os i stand til yderligere nedadgående mod Q1 -nedgangene.

Uanset resultatet giver vores neutrale tilgang os mulighed for at være klar med en plan for enhver situation. Uanset om du spiller markedet på langsiden for at hoppe, bruger styrke til at lette op på længder eller tilføje shorts og/eller bruge en pause i de seneste nedture til at tilføje eller trykke på korte stillingermed den fleksibilitet, som kontanter har givet i løbet af de sidste par uger, giver dig mulighed for at nærme dig markedet fra en stærk position.

For nu er vi glade for at være tålmodige og vente på, at kvalitetsbelønning/risikoopsætninger udvikler sig. Husk, der er ingen kaldte strejker på Wall Street.

Tak fordi du læste, og Lad os vide dine tanker!

Hvis du nød dette indlæg og ønsker adgang til vores andre premium -forskning, kan du overveje at deltage i All Star Charts -fællesskabet ved at starte en 30-dages risikofri prøveperiode eller tilmelde dig vores "Ugens gratis skema."