Betydningen af diversificering
Hvad er diversificering i investeringer?
Diversificering er en teknik, der reducerer risiko ved at allokere investeringer på tværs af forskellige finansielle instrumenter, industrier og andre kategorier. Det sigter mod at maksimere vender tilbage ved at investere i forskellige områder, der hver især ville reagere forskelligt på den samme begivenhed.
De fleste investeringsprofessionelle er enige om, at selvom det ikke garanterer mod tab, er diversificering den vigtigste komponent for at nå langsigtede finansielle mål og minimere risikoen. Her ser vi på, hvorfor dette er sandt, og hvordan du opnår diversificering i din portefølje.
Vigtige takeaways
- Diversificering reducerer risikoen ved at investere i køretøjer, der spænder over forskellige finansielle instrumenter, industrier og andre kategorier.
- Usystematisk risiko kan reduceres gennem diversificering, mens systemisk eller markedsrisiko generelt er uundgåelig.
- At balancere en diversificeret portefølje kan være kompliceret og dyrt, og det kan medføre lavere belønninger, fordi risikoen reduceres.
Forståelse af diversificering i investeringer
Lad os sige, at du har en portefølje, der kun har flyselskabsaktier. Aktiekurser vil falde efter dårlige nyheder, såsom en ubestemt pilotstrejke, der i sidste ende vil annullere flyvninger. Det betyder, at din portefølje vil opleve et mærkbart fald i værdi.
Du kan opveje disse bestande med et par jernbanelager, så kun en del af din portefølje vil blive påvirket. Faktisk er der en meget god chance for, at disse aktiekurser stiger, når passagerer leder efter alternative transportformer.
Du kan diversificere endnu mere på grund af de risici, der er forbundet med disse virksomheder. Det er fordi alt, der påvirker rejser, vil skade begge dele industrier. Statistikere kan sige, at jernbane- og luftbestande har en stærk korrelation. Det betyder, at du bør diversificere hele linjen - forskellige brancher samt forskellige typer virksomheder. Jo mere ukorrelerede dine aktier er, desto bedre.
Ved at diversificere, sørger du for, at du ikke lægger alle dine æg i en kurv.
Sørg også for at diversificere mellem forskellige aktivklasser. Forskellige aktiver såsom obligationer og aktier reagerer ikke på samme måde på uønskede hændelser. En kombination af aktivklasser som aktier og obligationer reducerer din porteføljes følsomhed over for markedet gynger fordi de bevæger sig i modsatte retninger. Så hvis du diversificerer, vil ubehagelige bevægelser i en blive opvejet af positive resultater i en anden.
Og glem ikke placering, placering, placering. Se efter muligheder ud over dine egne geografiske grænser. Trods alt, volatilitet i USA påvirker muligvis ikke aktier og obligationer i Europa, så investeringer i den del af verden kan minimere og opveje risiciene ved at investere derhjemme.
Hvor mange aktier skal du have
Det er klart, at det er bedre at eje fem aktier end at eje en, men der kommer et punkt, hvor tilføjelse af flere aktier til din portefølje ophører med at gøre en forskel. Der er en debat om, hvor mange aktier der skal reduceres risiko samtidig med at der opretholdes et højt afkast. Den mest konventionelle opfattelse hævder, at en investor kan opnå optimal diversificering med kun 15 til 20 aktier fordelt på forskellige industrier.
Forskellige former for risiko
Investorer konfronterer to hovedtyper af risiko, når de investerer. Den første er kendt som systematisk eller markedsrisiko. Denne type risiko er forbundet med enhver virksomhed. Almindelige årsager omfatter inflation, valutakurser, politisk ustabilitet, krig og renter. Denne kategori af risici er ikke specifik for nogen virksomhed eller industri, og den kan ikke elimineres eller reduceres ved diversificering. Det er en form for risiko, som alle investorer skal acceptere.
Systematisk risiko påvirker markedet i sin helhed, ikke kun et bestemt investeringsmiddel eller en bestemt industri.
Den anden type risiko er diversificerbar eller usystematisk. Denne risiko er specifik for en virksomhed, industri, marked, økonomieller land. De mest almindelige kilder til usystematisk risiko er forretningsrisiko og økonomisk risiko. Fordi det er diversificerbart, kan investorer reducere deres eksponering gennem diversificering. Således er målet at investere i forskellige aktiver, så de ikke alle vil blive påvirket på samme måde af markedsbegivenheder.
Problemer med diversificering
Fagfolk fremhæver altid vigtigheden af diversificering, men der er nogle ulemper ved denne strategi. For det første kan det være lidt besværligt at styre en mangfoldig portefølje, især hvis du har flere beholdninger og investeringer.
Diversificering kan også være dyr. Ikke alle investeringskøretøjer koster det samme, så køb og salg vil påvirke din bundlinie- fra transaktionen gebyrer til mæglergebyrer. Og da højere risiko kommer med højere belønninger, kan du ende med at begrænse dit afkast.
Overvej derefter, hvor kompliceret det kan være. For eksempel mange syntetisk investeringsprodukter er blevet skabt for at imødekomme investorers risikotoleranceniveauer. Disse produkter er ofte komplekse og er ikke beregnet til begyndere eller små investorer. Dem med begrænset investeringserfaring og økonomisk opbakning bør overveje at købe obligationer for at diversificere mod aktiemarkedsrisiko.
Desværre, selv den bedste analyse af en virksomhed og dens regnskaber kan ikke garantere, at det ikke vil være en tabende investering. Diversificering forhindrer ikke et tab, men det kan reducere virkningen af svig og dårlige oplysninger om din portefølje.
Hvad betyder diversificering i investeringer?
Diversificering er en strategi, der har til formål at afbøde risiko og maksimere afkast ved at allokere investeringsfonde på tværs af forskellige køretøjer, brancher, virksomheder og andre kategorier.
Hvad er et eksempel på en diversificeret investering?
En diversificeret investeringsportefølje omfatter forskellige aktivklasser såsom aktier, obligationer og andre værdipapirer. Men det er ikke alt. Disse køretøjer diversificeres ved at købe aktier i forskellige virksomheder, aktivklasser og brancher. For eksempel kan en diversificeret investorportefølje omfatte aktier bestående af detail-, transport- og forbrugsvarer samt obligationer- både virksomheds- og statsudstedte. Yderligere diversificering kan omfatte pengemarkedskonti og kontanter.
Hvad sker der, når du diversificerer dine investeringer?
Når du diversificerer dine investeringer, reducerer du mængden af risiko, du er udsat for for at maksimere dit afkast. Selvom der er visse risici, du ikke kan undgå, såsom systemiske risici, kan du afdække mod usystematiske risici som forretningsmæssige eller finansielle risici.
Bundlinjen
Diversificering kan hjælpe en investor med at håndtere risiko og reducere volatiliteten i et aktivs prisbevægelser. Husk dog, at uanset hvor diversificeret din portefølje er, kan risiko aldrig elimineres fuldstændigt.
Du kan reducere risikoen forbundet med individuelle aktier, men generelle markedsrisici påvirker næsten alle aktier, og derfor er det også vigtigt at diversificere mellem forskellige aktier aktivklasser. Nøglen er at finde et godt medium mellem risiko og afkast. Dette sikrer, at du kan nå dine økonomiske mål, mens du stadig får en god nats søvn.