Definition af opkaldslån

Hvad er en opkaldslånsrente?

En opkaldslånsrente er den korte rente, som bankerne opkræver på lån, der ydes til mæglerforhandlere. EN opkaldslån er et lån foretaget af en bank til en mæglerforhandler for at dække et lån, mæglerforhandleren har givet en klient for en margin konto.

Forståelse af opkaldslån

Mange kunder handler på margin -konti; en konto, hvor a mægler-forhandler låner en kunde kontanter, der bruges til at købe værdipapirer. Et opkaldslån foretages af en bank til en mægler, så mægleren er i stand til at dække det lån, den giver til sin klient. Et opkaldslån betales af mæglerforhandleren på vagt (dvs. on-demand eller straks) efter modtagelse af en sådan anmodning fra låneinstituttet.

Opkaldslånsrenten danner grundlaget margen lån er prissat. Da mæglere søger at tjene penge på de lån, de laver, er marginlånet normalt prissat som opkaldslån plus en præmie. En opkaldslånsrente kaldes også en mæglers opkald.

Kreditlånsrenten beregnes dagligt og kan svinge som reaktion på faktorer som markedsrente, fonders udbud og efterspørgsel og økonomiske forhold. Satsen offentliggøres i daglige publikationer, herunder Wall Street Journal og Investors Business Daily (IBD).

Sådan fungerer en marginkonto

En marginkonto er en form for mæglerkonto, hvor mægleren låner kunden kontanter, der bruges til at købe værdipapirer. Lånet er stillet sikkerhed af de værdipapirer, der er på kontoen, og af kontanter, som margenkontoindehaveren skal have deponeret.

En marginkonto gør det muligt for investorer at bruge gearing. Investorer er i stand til at låne op til halvdelen af ​​prisen for at købe et værdipapir og dermed handle større positioner, end de ellers ville kunne. Selvom dette har potentiale til at forstørre overskuddet, kan handel på margen også resultere i forstørrede tab.

Klienter skal være godkendt til marginkonti og skal foretage et minimum indledende depositum, kendt som minimumsmargen, på kontoen. Når kontoen er godkendt og finansieret, kan investorer låne op til 50% af købsprisen for transaktionen. Hvis kontoværdien falder under et angivet minimum (kendt som vedligeholdelsesmargen), vil mægleren kræve, at kontohaveren indbetaler flere midler eller afvikler position (er) for at betale lånet ned.

I tidligere kriser har ekstreme mængder gearing forårsaget stejle tab, når markederne begynder at falde. Selvom et forhold på 2: 1 margin kan betragtes som konservativt, er dette ingenting i forhold til rapporter om virksomheder, der bliver gearet 30: 1. Margen er fantastisk til detailinvestorer når markederne stiger med lav volatilitet og dødbringende, når volatiliteten stiger, og markederne går mod syd. Tabene forstærkes, og den eneste mulighed på det tidspunkt er at sælge til dækning af marginkravene.

Eksempel på en opkaldslånsrente

Bill ønsker at købe 1.000 aktier i selskab XYZ for $ 50.000. Han har ikke kontanterne til rådighed til at gøre det, så han åbner en marginkonto hos Broker ABC for at låne midlerne. I henhold til reglerne deponerer han $ 25.000 og låner de resterende $ 25.000 fra mægleren. Han bliver opkrævet 4% for at låne midlerne.

For at foretage dette lån til Bill låner Broker ABC $ 25.000 fra Bank DEF og opkræves en opkaldslånsrente på 2%. De yderligere 2%, som Broker ABC opkræver Bill, er marginlånsrenten og den fortjeneste, Broker ABC tjener på sit lån. Hvis Bank DEF om tre dage beslutter, at den vil have lånet på 25.000 dollar tilbage med renter, bliver Broker ABC nødt til at foretage betalingen, da det er et opkaldslån.