Was Analysten bei einem Hedgefonds tun
Hedgefonds sind eine Klasse von Anlagevehikeln, die gepoolte Fonds und wenden eine Reihe von Strategien an, um für ihre Anleger eine aktive Rendite zu erzielen, die allgemein als Alpha bezeichnet wird. Im Gegensatz zu einem aktiven Portfoliomanager eines Investmentfonds richten sich Hedgefonds oft an vermögendere Einzelpersonen und Organisationen und können investieren Sie in verschiedene Anlageklassen, einschließlich alternativer Anlagen, und verfolgen Sie andere Strategien als Long-Halten Positionen. Hedgefonds können auch an Derivatemärkten teilnehmen.
Ein Hedgefonds-Analyst ist jemand, der quantitative Analysen durchführt, um die Vermögenswerte zu identifizieren, die mit dem Geld des Fonds gehandelt werden sollen, der seiner Handelsstrategie und seinem Mandat entspricht. Analysten können einzelne Wertpapiere, Marktsektoren, makroökonomische Trends oder alle der oben genannten Faktoren untersuchen. Der Analyst leitet diese Recherchen dann an das Handelsteam oder den Portfoliomanager weiter, der die Trades nach eigenem Ermessen ausführt. Im Folgenden gehen wir auf einige typische Job-Rollen und -Aufgaben ein sowie darauf, was ein Hedgefonds-Analyst im Job erwarten kann.
Die zentralen Thesen
- Ein Hedgefonds-Analyst hat die Aufgabe, einem Portfoliomanager Anleitungen zur optimalen Strukturierung des Anlageportfolios des Hedgefonds zu geben.
- Ein Hedgefonds-Analyst arbeitet für einen Hedgefonds, im Gegensatz zu einer anderen Art von Buy-Side-Institut. Bei Hedgefonds können alternative Anlageklassen, Derivate sowie Short- oder Delta-neutrale Strategien eingesetzt werden.
- Hedgefonds-Analysten haben die Aufgabe, auf der Grundlage von Research und Due Diligence Anlagemöglichkeiten zu finden, diese an Portfoliomanager zu empfehlen und dann Risiko und Performance zu überwachen.
Identifizieren Sie potenziell attraktive Investitionen
Ein Hedgefonds-Analyst bleibt ständig über eine Vielzahl von Finanznachrichten auf dem Laufenden, makroökonomische Trendsund Marktprognosen. Um dies zu erreichen, muss ein Hedge-Fonds-Analyst Zeit damit verbringen, über diese Elemente zu lesen und zu halten Meetings oder Telefonate mit internen und externen Experten, die Einblicke in diese Art von Märkten geben Kräfte.
Der Analyst verwendet diese Informationen, um eine Investitionsthese die verwendet werden kann, um die Aktien/Anleihen eines bestimmten Unternehmens zu identifizieren, die als potenziell attraktive Anlagemöglichkeit dienen könnten.
Bieten Sie detaillierte Recherchen zu einem attraktiven Unternehmen
Sobald eine bestimmte Aktie/Anleihe identifiziert ist, beginnt der Hedgefonds-Analyst mit seiner Recherche, die zu einer Anlageempfehlung für den Portfoliomanager führt. Diese Untersuchung beinhaltet die Untersuchung des aktuellen und zukünftigen finanziellen Wohlergehens des Unternehmens, das die Aktien/Anleihen, um ein Verständnis für die aktuelle und zukünftige Stellung des Unternehmens in der Branche zu gewinnen, in der es konkurriert; Erkundung potenzieller Markt- und Wirtschaftsfaktoren, die das Unternehmen in Zukunft beeinflussen könnten; Durchführung einer Vielzahl von Finanzanalyse des Unternehmens, um die tatsächlichen Gegebenheiten des Unternehmens aufzudecken Bewertung; Finden von Gründen, warum die tatsächliche Bewertung von der wahrgenommenen Bewertung des Marktes abweicht; Abschätzen von Risiken für die tatsächliche Bewertung; und Identifizierung potenzieller unternehmensspezifischer Risiken, die dem Markt derzeit nicht bekannt sind.
Der Hedgefonds-Analyst verwendet die Informationen aus dieser detaillierten Untersuchung, um eine Anlageempfehlung für die Aktie/Anleihe des Unternehmens zu erstellen.
Geben Sie dem Portfoliomanager eine Empfehlung ab
Sobald der Hedgefonds-Analyst seine detaillierte Research-Analyse abgeschlossen hat, wird eine Meinung über die beste Vorgehensweise in Bezug auf die Aktie/Anleihe des Unternehmens gebildet. Es wird eine kurze, aber gründliche Empfehlung erstellt und dann dem Portfoliomanager vorgelegt, der skizziert die beste Vorgehensweise und alle wichtigen Erkenntnisse aus der Forschung, die dazu verwendet wurden Fazit.
Überwachen Sie die Unternehmen, in die der Fonds investiert
Sobald eine Investition in die Aktien/Anleihen eines bestimmten Unternehmens durch die Portfoliomanager, überwacht der Hedgefonds-Analyst das jeweilige Unternehmen kontinuierlich auf Anzeichen dafür, dass die zur Erstellung der ursprünglichen Anlageempfehlung verwendeten Informationen nicht mehr relevant sein könnten. Wenn ein solcher Hinweis auftritt, führt der Hedgefonds-Analyst erneut Recherchen durch, um dem Portfoliomanager eine aktualisierte Vorgehensweise zu bieten.
Stunden und Gehalt
Ein Hedgefonds-Analyst kann erwarten, dass er hart arbeitet und dafür belohnt wird. Personen mit dieser Berufsbezeichnung arbeiten in der Regel 12+ Stunden am Tag – oder 60-70 Stunden pro Woche, und in bestimmten Fällen können Wochenenden erforderlich sein. Die Vergütung wird ebenfalls hoch sein und die Basis von 140.000 USD plus Boni übersteigen, die dieses Einkommensniveau verdoppeln können.Hedgefonds sind auch dafür bekannt, ihrem Team großzügige Vergünstigungen und Sozialleistungen zu bieten.
Die Quintessenz
Die Art der Details, die für den Erfolg eines Hedgefonds erforderlich sind, erfordert, dass ein Hedgefonds-Analyst regelmäßig eine Reihe von Aufgaben durchführt, z Anlage in Aktien oder Anleihen eines Unternehmens, detaillierte Recherchen zu den Wertpapieren des Unternehmens und eine gründliche Handlungsempfehlung, die der Portfoliomanager in Bezug auf die Aktie des Unternehmens ergreifen sollte und Fesseln.
Sobald der Portfoliomanager eine Investition in die Aktie/Anleihe eines Unternehmens getätigt hat, ist dies der Aufgabe des Hedgefonds-Analysten, die Aktie/Anleihe des Unternehmens kontinuierlich zu überwachen, um festzustellen, ob sich Änderungen an Anlagestrategie wird gebraucht.